Это месяц финансовой грамотности, и я был небрежен, не сделав несколько связанных постов. Сегодня давайте разберемся в различиях между банком и кредитным союзом.

Из парковки оба выглядят довольно похоже. Они принимают депозиты. Выдают кредиты. Предлагают различные услуги, такие как прямой депозит, нотариус, кастодиальные услуги, автоматическая оплата счетов, нишевые сберегательные продукты, финансовое консультирование.
Но изнутри банки и кредитные союзы имеют некоторые существенные различия. Самое большое — это то, что банки стремятся получать прибыль для возврата акционерам, в то время как у кредитных союзов нет собственного капитала, и они работают как некоммерческие организации. Любая прибыль кредитного союза обычно передается членам в виде более дешевых кредитов, более высоких ставок по сберегательным счетам и дополнительных услуг.
Это означает, что на самом базовом уровне банк хочет максимизировать чистую процентную маржу (NIM), а кредитный союз — минимизировать ее. С точки зрения клиента/члена, кредитные союзы более соответствуют вашим интересам.
Однако стоит отметить, что качество и широта обслуживания часто гораздо лучше в банках. Это не должно удивлять — кредитные союзы по сути являются кооперативами, а кооперативы часто лишены стимулов к росту и улучшению. Самый крупный кредитный союз в США имеет примерно такой же актив как и 30-й по величине банк. Большинство кредитных союзов работают на уровне местных банков, лишь немногие — на уровне региональных банков.
В теории, кредитные союзы создаются для определенного класса клиентов, например, членов ВМС или сотрудников Boeing или жителей Вермонта, но со временем эти правила были ослаблены, и такие отношения могут развиваться или наследоваться членами семьи.
На практике ограничением для кредитных союзов является то, что они обычно не могут обслуживать бизнесы, не принадлежащие членам или не поддерживающие доверительно класс, для которого был создан кредитный союз.
Мне кажется довольно любопытным, что ни один DeFi-протокол, похожий на кредитный союз, не добился успеха в области заимствования и кредитования. Можно представить, что для депозита или займа нужно держать некоторую минимальную сумму токена правительства — аналогично тому, как кредитные союзы требуют держать небольшую долю на счете, обычно $25 или $50.
Хотя, в экосистеме, доминируемой переобеспеченным кредитованием, это может иметь мало смысла. Чтобы стать заемщиком на Aave или Compound, вы уже должны быть депонентом. Модель кредитного союза, которая основывается на построении отношений с членом и при этом имеет четкое представление о том, как потребности пользователя и его сообщества отличаются от среднестатистического человека, может иметь больше смысла с протоколом необеспеченного кредитования — область, которая еще не полностью раскрылась.
Ниже приводится краткое описание от @Idaho_Central Credit Union, которое является одним из наиболее полезных кратких обзоров, которые можно поместить в одностраничную графику: