Только что наткнулся на интересное исследование от фирм по анализу блокчейна о том, что происходило с новыми токенами Ethereum в 2023 году. Оказывается, значительная часть из них могла быть подвержена тактикам рыночной манипуляции. Мы говорим о схемах pump and dump, которые были довольно распространены в тот год.

Результаты довольно поразительны, если подумать о том, сколько токенов было запущено в тот период. Многие розничные инвесторы, вероятно, попались на эти схемы, даже не осознавая паттернов. Это не были изолированные случаи — данные показывают, что это действительно затрагивало большинство новых токенов.
Самое удивительное — как работают эти крипто-схемы pump and dump. Кто-то или группа координирует покупки, чтобы искусственно поднять цену, вызывает FOMO у розницы, затем сливает свои позиции и оставляет остальных держать мешки. Особенно на Ethereum низкий порог входа для создания токенов делал это простым полем для таких действий.
Если вы торговали или инвестировали в новые токены Ethereum в тот период, эта аналитика может объяснить некоторые ваши наблюдения. Стандартный сценарий pump and dump в крипте особенно актуален в медвежьих рынках или при меньшем регулировании. Chainalysis проанализировал данные на блокчейне и нашел доказательства скоординированной манипуляции по множеству токенов.
Именно поэтому нужно быть осторожным с новыми токенами. Не говорю, что все они — мошенничество, но данные 2023 года показали, что схемы pump and dump охватывали большинство новых запусков. Делайте собственное исследование, следите за необычными скачками объема и не гоняйтесь за FOMO — именно тогда эти схемы достигают пика.
Интересное напоминание, что даже при прозрачности блокчейна манипуляции все равно происходят. Просто нужно знать, на какие паттерны обращать внимание.