Все считают, что война между Ираном и США скоро закончится, но крупный обвал еще впереди

Сегодня я провел анализ рынка вместе с Gemini, и вывод таков: если цены на нефть не опустятся ниже 80 долларов за баррель в течение месяца (для долгосрочной стабильности), возможен крупный обвал.
Далее возможны два сценария: сценарий «золотой ямы» и сценарий «мясорубки».
【Макроанализ: точки разворота цен на нефть, инфляции и рынка】
1️⃣ Бросок фьючерсов vs. стойкая физическая цена: сообщение о перемирии позавчера вызвало ликвидацию квантовых фондов, фьючерсы на нефть резко упали; но из-за реальных транспортных ограничений и высоких страховых взносов физическая цена нефти по-прежнему держится на высоком уровне.
2️⃣ Критическая точка инфляции: когда действительно начнет негативно сказываться высокая цена на нефть на индекс потребительских цен (CPI)? Ключевое время — в середине и во второй половине мая. Тогда у физических компаний закончатся запасы по низким ценам, и им придется повышать цены на конечных рынках, что приведет к существенному росту инфляции и разрушительным последствиям.
3️⃣ Бегство капитала и распродажи: капитал не будет ждать данных за май. Предельная терпимость рынка — в конце апреля (срок перемирия 21-го) до 28-го, когда состоится заседание ФРС. Если физические цены на нефть не снизятся, крупные игроки предвидят ужесточение политики ФРС и начнут заранее продавать активы для защиты, что может привести к краху рынка.
4️⃣ Сценарий «золотой ямы»: если в апреле рынок рухнет из-за паники и ожиданий, а в мае физическая цена нефти действительно существенно снизится, это создаст идеальную «золотую яму», которая станет точкой для мощного восстановления. (Это действительно очень актуально)
5️⃣ Сценарий «мясорубки»: если высокие цены на нефть продолжат оставаться нерешенными (и выдержат апрель), подтверждение второй волны инфляции и полное исчезновение ожиданий снижения ставок в этом году — глобальная ликвидность будет истощена, и рынок станет очень тяжелым. Можно только надеяться, что в четвертом квартале произойдет «контролируемая инфляция + возвращение ожиданий снижения ставок + поддержка ликвидностью в преддверии выборов».
Итог: в конце апреля — крайне опасное время для бегства, нужно внимательно следить за физической ценой нефти, избегать паники и иметь запас ресурсов.