#Gate广场四月发帖挑战 Золото подверглось «天地板»! ФРС сигнализирует о повышении ставок + разрыв в переговорах о прекращении огня, сегодня вечером CPI может стать последним судом?

Ключевые точки зрения: Вчера на рынке золота вновь произошли экстремальные колебания, утром цена достигла 4858 долларов, вечером протоколы заседания ФРС дали сигнал о повышении ставок, в сочетании с трещинами в соглашении о прекращении огня между Ираном и США, цена на золото резко упала более чем на 150 долларов с максимума, полностью компенсировав все ростовые движения начала недели. В ранние часы вновь появились признаки разрыва в переговорах о прекращении огня, пролив Хормуз вновь закрылся сразу после открытия. Технический анализ на 4-часовом графике показывает признаки стагнации, на дневном графике длинная тень сверху формирует медвежью модель, однако сильная поддержка находится в районе 4670-4680. Сегодня рекомендуется торговать в основном на продажу на верхах и покупку на откатах, особое внимание уделить выходу данных по CPI за март в США вечером.

Фундаментальный анализ: ФРС настроена на повышение ставок, первый выстрел в переговорах о прекращении огня оказался безрезультатным
1. Протоколы заседания ФРС: Внезапное усиление обсуждения повышения ставок В ночь с четверга на пятницу по московскому времени были опубликованы протоколы заседания ФРС за март, которые произвели сильное впечатление — число сторонников повышения ставок в ФРС растет. В протоколах указано, что некоторые участники считают, что будущие решения по ставкам должны отражать «двунаправленное описание», то есть в заявлении должно быть указано, что «если инфляция продолжит оставаться выше целевого уровня, повышение ставок может быть уместным». По сравнению с январским заседанием, где поддержка повышения ставок была у нескольких участников, к марту эта группа расширилась до «многих». В протоколах также показана дилемма внутри ФРС — «многие» считают, что снижение ставок входит в их базовые ожидания, в то время как «большинство участников» опасаются, что длительный конфликт на Ближнем Востоке серьезно повредит экономическому росту, что требует дополнительных мер по снижению ставок. Вице-председатель ФРС отметил, что уровень ставок примерно находится в нейтральной зоне, и подготовлен к реагированию на изменения рынка, однако неопределенность торговой политики и геополитическая напряженность создают риски для инфляционных прогнозов. Основная логика перехода ФРС к более жесткой позиции — резкий рост цен на нефть поддерживает высокую инфляцию, а продолжающийся конфликт повышает инфляционные ожидания, что практически исключает снижение ставок в этом году.
2. Перемирие между Ираном и США: трещины появились сразу после начала «перемирия»
«Первый выстрел в прекращении огня еще не прозвучал, а уже раздаются выстрелы». В течение нескольких часов после вступления в силу временного перемирия между Ираном и США Израиль нанес крупнейший за последнее время воздушный удар по Ливану. Произошли драматические изменения в проливе Хормуз — после объявления о прекращении огня судоходство было возможно, но затем Иран снова закрыл пролив, что усилило геополитическую неопределенность. Влияние на золото: трещины в соглашении о прекращении огня уже на первый день означают, что премия за безопасность в золоте в краткосрочной перспективе не исчезнет легко, и любые ухудшения ситуации могут стать триггером для роста цены.
3. Сегодняшний главный фокус: данные по CPI за март в США, публикуемые в 20:30 по московскому времени, Министерство труда США объявит индекс потребительских цен (CPI) за март. В связи с ростом цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке ожидается, что годовой рост CPI за март может повыситься с 2,4% до диапазона 3,0%-3,5%, а базовая инфляция, по прогнозам, останется около 3%.
Если данные по CPI превзойдут ожидания:
Краткосрочно: усилится ожидание повышения ставок ФРС, доллар укрепится, цена на золото снизится.
Среднесрочно: если подтвердится риск «застоя с инфляцией», то защитные свойства золота снова проявятся после распространения паники — это «двойное острие», волатильность перед публикацией данных резко возрастет, инвесторам рекомендуется контролировать позиции.

Технический анализ: длинная верхняя тень на высоких уровнях, сильная поддержка на низких, борьба между быками и медведями
4-часовой график: с низкой точки 4099 начался восходящий тренд в виде 5-волновой структуры: 4098.69→4602.53 — волна 1, 4602.53→4351.29 — волна 2, 4351.29→4800.58 — волна 3, 4800.58→4553.81 — волна 4, текущий рост с 4553.81 — волна 5. После вчерашнего роста и отката необходимо подтвердить завершение пятой волны. Ключевая точка — 4607 (точка начала четырех последовательных свечей с ростом), если цена опустится ниже этого уровня, это может означать разрушение всей восходящей структуры и переход к коррекции. Однако по графику на 4 часах при торговле внутри дня сейчас есть явная поддержка в районе 4680-4700, и если этот уровень не будет пробит, то цена не уйдет сразу к 4607, а только после пробоя 4680.
На 1-часовом графике: текущая цена около 4700, что полностью закрывает вчерашний гэп с утра, образовавшийся при резком росте, и формирует на этом уровне большой бычий свечной бар, а индикатор MACD показывает сокращение зеленых столбцов, KDJ уже сформировал золотой крест, что указывает на возможный краткосрочный откат. Однако давление сверху очень сильное — диапазон 4760-4780 является зоной сильного сопротивления.

Сегодняшняя торговая стратегия: продажа на верхах, покупка на откатах, ожидание вечерних данных по CPI.

Основная логика: протоколы ФРС сигнализируют о повышении ставок, что негативно для золота, дневная свеча с длинной верхней тенью и 4-часовая дивергенция указывают на медвежий настрой, технические сигналы явно указывают на медвежью тенденцию. Несмотря на многочисленные трещины в соглашении о прекращении огня, риск премии уже частично снизился, и сильной поддержки в краткосрочной перспективе нет. Если данные по CPI превзойдут ожидания, это дополнительно снизит цену; если не оправдают ожиданий — возможен сильный откат к уровню около 4800.

Конкретные уровни для коротких позиций: при росте до 4760-4780 можно открывать короткие позиции с небольшим объемом.
Для длинных позиций: при корректировке до 4680-4700 и наличии поддержки можно открывать длинные позиции.
План реагирования на данные CPI:
- Если CPI значительно выше ожиданий: усиление ожидания повышения ставок, цена может пробить 4670, тогда можно открывать короткие позиции с целью 4620-4600.
- Если CPI соответствует ожиданиям: колебания в диапазоне 4700-4780, торговля по диапазону.
- Если CPI неожиданно ниже ожиданий: возобновление ожидания снижения ставок, цена может пробить 4780 и продолжить рост к 4850-4880, с стопом на 4760.

Итог:
Вчерашний «天地板» на рынке золота стал классическим уроком для всех трейдеров: перед выходом новости цена росла, после выхода — падала очень сильно. Протоколы ФРС дали сигнал о повышении ставок, трещины в соглашении о прекращении огня уже на первый день, быки при цене выше 4850 столкнулись с сильным сопротивлением и отступили более чем на 150 долларов. Дневная свеча с длинной верхней тенью, дивергенция на 4 часах, негативные новости — все указывают на медвежий настрой. Однако поддержка в районе 4680-4700 долго держится, и в течение дня рынок может колебаться в узком диапазоне, ожидая вечерних данных по CPI для определения направления.