Salesforce: более пристальный взгляд на Agentforce и других поставщиков ПО

Видео Yahoo Finance и Julie Hyman

Пт, 27 февраля 2026 г. в 3:30 утра GMT+9

В этом видео:

XLK

-1.96%

CRM

+3.36%

Salesforce (CRM) слегка растет в четверговой торговой сессии после публикации результатов за четвертый квартал, которые превзошли ожидания. По мере того как софтверные компании оправляются от волн распродаж, вызванных ИИ в феврале, как инвесторы относятся к услугам Agentforce от Salesforce?

Старший аналитик по вопросам исследований и старший управляющий директор в сфере программного обеспечения Guggenheim Securities Джон ДиФуччи оценивает результаты бизнеса Agentforce в прошлом квартале Salesforce, а также дает свою более общую оценку другим поставщикам ПО.

Чтобы посмотреть больше экспертных инсайтов и анализ последних движений рынка, ознакомьтесь с материалами Market Catalysts.

Транскрипт видео

00:00 Спикер A

Давайте тогда конкретно разберемся с Salesforce. То есть какова ваша оценка того, как идет Agentforce? Понимаете, в целом складывается ощущение, что вокруг этого не очень хорошие настроения, но при этом оно забронировало, что, 800 миллионов долларов выручки. Как вы думаете, Salesforce делает правильные вещи на агентском направлении?

00:26 Спикер B

Я думаю, что Salesforce делает правильные вещи. У-у, это немного наводящий вопрос. Так что, Salesforce, у вас там было несколько вопросов.

00:43 Спикер B

Как они справляются с Agentforce? Agentforce — это была идея. Это не был продукт, когда они ее представили. И, вы знаете, сила Salesforce — это не обязательно инновации и технологии: это маркетинг, и именно так было. Теперь у них есть продукт. Они купили несколько небольших компаний, которые привели талант, чтобы попытаться это построить, но они сильно отстают. И, я не знаю, догонят ли они вообще. То есть вы говорите о компании, которая была лидером во время прошлой парадигмы. И если ИИ — это новый сдвиг парадигмы, а я считаю, что это так, и я думаю, что так считают многие: я видел ваших предыдущих гостей. Обычно некоторые лидеры из прошлой парадигмы уже не остаются лидерами после этого. И у Salesforce есть большой риск того, что это случится — и с ними случится.

02:02 Спикер A

И как вы думаете, есть ли среди компаний в сфере ПО более инновационные, которые, знаете ли, смогут, выжить и процветать в этом цикле?

02:18 Спикер B

У-у, я думаю, да. Я думаю, что с большей вероятностью это получится у тех, у кого крупный бизнес и есть что-то, что будет продолжать обеспечивать им денежный поток, когда они делают этот переход. Я думаю, хороший пример — это Microsoft с Azure. У Microsoft, когда появился AWS, и они, и они сначала пошли за SMB — помните, это было первым. И Microsoft была доминирующим игроком на рынке инфраструктурного ПО для SMB — то есть именно за тем, куда целился AWS. Поэтому Microsoft вышла с Azure. И да, но у Microsoft есть две почти монополии в Windows и office, где они могли поддерживать инвестиции годами, оставаясь при этом неприбыльными, у-у, и вливая деньги. Посмотрите, что они сделали. У них получилось это. И теперь это, по сути, третья опора табурета для Microsoft вместе с Azure.

03:39 Спикер B

Это трудно сделать. Как с Salesforce — дело не в том, что должно измениться только marketing cloud, должно измениться вся компания. И я не знаю, смогут ли они это сделать. Это огромная компания, и проблема в том, что они не были особенно инновационными. Вы спросили: кто может это сделать? Я думаю, Workday имеет больше шансов. Workday всегда была технологически инновационной компанией. Инновация Salesforce — это: «Давайте предоставим SAS-решение. Давайте предоставим приложение через интернет».

04:22 Спикер B

Так что вам больше не нужно программное обеспечение. Программное обеспечение как услуга. Вот в чем была их инновация. Это было в конце 90-х. С тех пор они действительно не были очень инновационными. Они покупали компании по пути, и посмотрим. Они купили некоторые компании, которые привели инновационных людей. Так что, возможно, они смогут это сделать. Но это будет очень сложно.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Больше информации