Недавно снова повторял фигуры свечного анализа и заметил, что многие трейдеры всё ещё понимают эту систему лишь на поверхностном уровне. На самом деле свечной анализ — это игра с подсвечниками, которую изобрели японские торговцы рисом несколько сотен лет назад, а в 1989 году её перенесли в западный мир и стали анализировать западные аналитики, но сейчас это уже стало одним из самых ключевых инструментов технического трейдинга.

Почему свечной анализ так важен? Если сказать прямо, он максимально наглядно показывает рыночные настроения, стоящие за движением цены. Каждая свеча включает четыре ключевые информации — цену открытия, цену закрытия, максимум и минимум. Зелёная свеча означает рост, красная — падение, но настоящая суть — в том, как смотреть на «тело» и «тени» свечи.

Длина тела отражает соотношение сил между покупателями и продавцами. Если тело очень длинное, а тени очень короткие, это означает, что одна из сторон контролирует рынок, и вероятность продолжения тренда высокая. И наоборот: если тело короткое, а тени длинные, значит, покупатели и продавцы тянут рынок в разные стороны, рынок колеблется, а риск разворота увеличивается. Длинная верхняя тень сверху означает охлаждение на высоких уровнях, а длинная нижняя тень снизу указывает на наличие поддержки на низких уровнях.

В фигурах, образованных одной свечой, чаще всего встречаются несколько вариантов. Додзи — это когда цена открытия и цена закрытия находятся в одной точке, выглядит как плюс; обычно появляется на вершинах или внизу тренда и предвещает разворот. Молот — это фигура, где нижняя тень очень длинная, а сверху почти нет тени; появляется после падения и обычно является сигналом к входу покупателей. Метеор — это обратная сторона молота: длинная верхняя тень, а нижняя — короткая; появляется после роста и часто предвещает, что цена близка к вершине. Ещё есть «голая» свеча — без теней, то есть чистый рост или чистое падение, что говорит о том, что тренд очень ясен.

Но сигналы одной-единственной свечи на самом деле не слишком сильны — гораздо более значимым бывает смотреть на фигуры, которые формируются двумя свечами и даже несколькими свечами. Фигура «поглощение» — очень классическая: одна свеча «поглощается» следующей свечой большего размера, при этом направление у них противоположное; обычно это означает, что тренд собирается развернуться. Если фигура «поглощение» появляется после долгого падения вблизи уровня поддержки, то сигнал на рост особенно сильный. «Пробой» тоже похож: сначала появляется красная свеча (падение), затем зелёная свеча открывается с гэпом вниз, но в конце закрытие происходит выше середины предыдущей свечи — это показывает, что покупатели взяли ситуацию под контроль.

Если честно, главная ценность свечных фигур заключается в том, чтобы помочь вам распознавать уровни поддержки и сопротивления, а также понимать, рынок накапливает энергию или вот-вот развернётся. Но ни в коем случае не воспринимайте свечи как абсолютный инструмент прогнозирования — это всего лишь игра вероятностей. Очень важен контекст: одна и та же фигура, появившаяся на вершине тренда и в середине, будет иметь совершенно разные смыслы. Моя личная привычка — после того как появляется сигнал свечи, ждать подтверждения следующей свечой: так я значительно снижаю риск ложных сигналов.

Если вы торгуете CFD, свечные фигуры становятся ещё более полезными, потому что вы можете открывать как сделки на рост, так и на падение. Бычьи фигуры — покупка, медвежьи фигуры — продажа. Конечно, самое важное всё равно — сочетать это с другими индикаторами и оценивать тренд на старших таймфреймах: только по одним свечным фигурам легко попасть в ловушку. В последнее время на Gate я тоже наблюдаю за свечными фигурами некоторых популярных монет — и действительно нахожу довольно много интересных возможностей для сделок.