Только что понял, сколько людей прыгает в бессрочные фьючерсы, не понимая, что происходит под капотом. Позвольте пройтись по этому, потому что это действительно важно, если вы не хотите потерять свой аккаунт.

Во-первых, кредитное плечо. Здесь начинается самое интересное. Вы фактически берете взаймы деньги, чтобы увеличить свою позицию. Допустим, у вас есть $10k , и вы используете 10-кратное кредитное плечо — внезапно вы контролируете позицию на $100k . Звучит здорово, правда? Но есть один нюанс: кредитное плечо работает в обе стороны. Небольшое движение цены в вашу пользу? Это хороший прирост. Небольшое движение против вас? Ваша $10k может исчезнуть очень быстро. Вот в чем настоящая опасность, которую люди недооценивают.

Затем есть комиссии за финансирование, которым стоит уделять больше внимания, чем обычно. В бессрочных фьючерсах, которые никогда не истекают, биржа должна как-то держать цену фьючерса привязанной к реальной цене актива. Для этого используют комиссии за финансирование. Когда в рынке слишком много покупателей (цена фьючерса взлетает), платят лонги. Когда слишком много продавцов (цена фьючерса падает), платят шорты. Это своего рода механизм балансировки. Если у вас большая позиция, эти комиссии быстро накапливаются.

Размер вашей позиции — это просто общая стоимость того, что вы торгуете. Более высокое кредитное плечо позволяет контролировать большие позиции за тот же капитал. Это логично, но также означает, что комиссии за финансирование и торговые сборы съедают больше вашей прибыли. Чем больше позиция, тем выше комиссии — так это работает.

Теперь о цене ликвидации. Это зона опасности. Ваш маржинальный залог — это капитал, который вы реально вложили. Если убытки слишком сильно съедают этот залог, ваша позиция автоматически закрывается принудительно. И что убивает людей: более высокое кредитное плечо значительно приближает цену ликвидации к вашей точке входа. Вы буквально стоите на тонком льду.

Не забывайте и о торговых комиссиях. Каждый раз, когда вы открываете или закрываете позицию, биржа берет свою долю. Эти сборы накапливаются, особенно если вы торгуете часто или с большими позициями.

Как всё связано? Чем выше кредитное плечо, тем больше размер позиции. Больше позиция — выше комиссии за финансирование и торговые сборы. Более высокое плечо также приближает цену ликвидации. Всё взаимосвязано.

Давайте я приведу пример: $10k с 10x кредитным плечом вы получаете позицию. Вы платите разумные комиссии за финансирование, цена ликвидации достаточно далеко, торговые сборы управляемы. А теперь возьмем то же самое $100k , но с 50x кредитным плечом — вы контролируете $500k. Комиссии за финансирование жесткие, цена ликвидации прямо рядом, и вы платите значительно больше торговых сборов. Один и тот же капитал — совершенно разный уровень риска.

Итог: управляйте рисками серьезно. Продумайте кредитное плечо, размер позиции, поймите, сколько реально стоят комиссии за финансирование и торговые сборы. Точно знайте свою цену ликвидации. Не будьте тем, кто попадает под ликвидацию, потому что не посчитал. Это важно.