Только что наткнулся на что-то интересное — существует эта 150-летняя теория рыночных циклов, которая на самом деле имеет смысл, если посмотреть на исторические закономерности.

В 1875 году экономист по имени Самуэль Беннер заметил нечто странное в финансовых рынках. Он наблюдал, что циклы бумов и крахов, похоже, следуют предсказуемому ритму, и он определил, когда зарабатывать деньги, основываясь на трех четко различимых периодах, повторяющихся примерно каждые 18-20 лет.

Вот разбивка: сначала идут годы паники — например, 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, а в будущем — 2035, 2053. В эти периоды рынки склонны к краху, и финансовые кризисы наносят сильный удар. Совет Беннера? Будьте осторожны, не паниковать и не продавать в панике, просто держитесь.

Затем идут годы бума — периоды, когда зарабатывать деньги можно, если знать, когда выйти. Годы, такие как 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 — это периоды значительных ценовых ралли. Рынки восстанавливались с существенным ростом. Если вы попали в эти окна, продажа и фиксация прибыли имели смысл.

И, наконец, есть фазы рецессии — 1924, 1931, 1942, 1951, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032. Цены занижены, экономика вялотекущая. На самом деле, это лучшие возможности для покупки, если у вас есть уверенность. Набирайте акции, землю, товары — всё, во что верите — и держите до следующего бума.

Шаблон прост: покупайте, когда все боятся (C), ждите восстановления (B), продавайте, когда жадность достигает пика (A). И так повторяйте.

Очевидно, что это не догма. Сейчас рынки гораздо сложнее — геополитика, технологические сдвиги, политические изменения, войны, пандемии — всё это влияет на циклы. Но как долгосрочная модель для понимания рыночной психологии и определения моментов для заработка? Она удивительно актуальна. Стоит держать её в своей ментальной модели.