Лучшие акции диабета, которые стоит купить: рост рынка создает инвестиционные возможности

Сектор лечения диабета заметно изменился с конца 2023 года: опасения по поводу конкуренции со стороны препаратов для снижения веса уступили более оптимистичным ожиданиям. Крупные компании в этой сфере сообщили результаты лучше прогнозов, особенно в части того, как препараты GLP-1 фактически дополняют, а не вытесняют спрос на устройства для мониторинга глюкозы. Поскольку мировой рынок лечения диабета, по прогнозам, вырастет до $223 млрд к 2032 году с $89,2 млрд в 2022 году, недавняя коррекция рынка создала привлекательную точку входа для инвесторов, стремящихся получить доступ к этому сектору с высоким темпом роста. Далее мы рассмотрим три ведущие возможности в акциях компаний, связанных с диабетом, которые могут выиграть от расширяющегося рынка.

Tandem Diabetes Care: инновации, задающие импульс росту

Tandem Diabetes Care (NASDAQ: TNDM) представляет собой убедительный случай для инвесторов в акции компаний, связанных с диабетом, которые делают ставку на инновации в продуктах. В середине 2024 года Citi повысил рейтинг компании до «покупать», сославшись на энтузиазм вокруг новой инсулиновой системы доставки Mobi от Tandem. Исследовательская фирма отметила, что раннее внедрение Mobi опережает ожидания рынка, что сигнализирует о сильном коммерческом потенциале.

Финансовые результаты компании подчеркивают этот импульс. Tandem обеспечила рост продаж на 12% год к году в последнем квартале — выше прогнозов рынка, — при этом руководство задает ориентир на стабильный рост продаж на 12% в течение года. Citi рассматривает этот прогноз как консервативный, предполагая существенный потенциал сюрприза в позитивную сторону. Кроме того, ожидаемая интеграция продуктов Tandem с системами мониторинга глюкозы от конкурентов может стать катализатором для дальнейшего роста котировок.

Интерес институциональных инвесторов к TNDM остается высоким, что отражено в оценке accumulation/distribution (накопление/распределение) уровня A от Investor’s Business Daily. Показатель относительной силы акций 96 указывает на существенное превосходство над коллегами, демонстрируя, насколько хорошо эта акция, связанная с диабетом, была позиционирована среди искушенных участников рынка.

Insulet Corporation: сильная поддержка аналитиков и расширение рынка

Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) привлекла повышенное внимание аналитиков как акция, связанная с диабетом, которая может выиграть от расширения внедрения инсулиновых помп. Redburn Atlantic, исследовательское подразделение Rothschild & Co, начала покрытие с рейтингом «покупать» и целевой ценой $235, отмечая лидерство компании в автоматизированной доставке инсулина.

Результаты маркетинговых исследований показывают убедительное настроение среди эндокринологов: 76% опрошенных врачей сообщили, что они будут рекомендовать пациентам, которым требуются значительные дозы инсулина, флагманскую систему Omnipod 5 от Insulet. Этот клинический энтузиазм превращается в сильные бизнес-основы. Рынок инсулиновых помп, как ожидается, будет расти с совокупным среднегодовым темпом 13% в период между 2023 и 2028 годами, обеспечивая благоприятный фон для роста доли рынка.

Финансовая траектория Insulet подкрепляет историю роста. Операционная прибыль выросла на 52% год к году до $56,9 млн в последнем квартале. Консенсус-прогнозы аналитиков по прибыли на акцию повышаются до $3,73 в 2025 году с $3,08 в 2024 году — существенный рост на 21%, который отражает уверенность в способности компании выполнять планы. Для инвесторов в акции, связанные с диабетом, ищущих возможность заработать на инновациях в доставке инсулина, сочетание сильного клинического внедрения и растущей прибыльности Insulet формирует привлекательный профиль риска и доходности.

Dexcom: доминирование на рынке и сохраняющийся потенциал расширения

Dexcom (NASDAQ: DXCM) доминирует на рынке систем непрерывного мониторинга глюкозы благодаря сильной конкурентной позиции, что делает ее одной из ведущих акций, связанных с диабетом, в качестве объекта для владения. Недавний опрос 50 эндокринологов от Wells Fargo прогнозирует, что средневзвешенная доля рынка Dexcom вырастет с 55% в 2023 году до 58% в 2025 году — то есть прирост доли будет происходить постепенно даже с позиции, которая и так является доминирующей.

Анализ банка выявляет значительную возможность для расширения: проникновение устройств непрерывного мониторинга глюкозы остается низким среди некоторых групп пациентов с диабетом, и способность Dexcom захватывать эти недоосвоенные сегменты может обеспечить устойчивый рост. RBC Capital, которая начала покрытие с рейтингом «outperform» в начале 2024 года, также подчеркивает расширяющийся общий адресуемый рынок и позиционирует Dexcom среди самых быстрорастущих крупных компаний в сфере медицинских технологий.

Последние финансовые результаты оправдывают этот оптимистичный прогноз. Чистая прибыль Dexcom увеличилась примерно втрое до $146,4 млн по сравнению с $48,6 млн годом ранее, а выручка выросла на 24% до $921 млн. Это сочетание сильного роста выручки и значимого операционного рычага демонстрирует масштабируемость бизнес-модели и объясняет, почему эта акция, связанная с диабетом, остается привлекательной для инвесторов, ориентированных на рост.

Когда появится возможность в акциях, связанных с диабетом

Схождение благоприятных рыночных тенденций — включая внедрение систем непрерывного мониторинга глюкозы, инновации в инсулиновых помпах и расширение использования препаратов GLP-1 — создает существенный «запас» для роста ведущих акций, связанных с диабетом. Недавняя коррекция оценок компаний, таких как Tandem, Insulet и Dexcom, дает убедительную возможность для долгосрочных инвесторов сформировать или расширить позиции в этом секторе с высоким темпом роста по более привлекательным ценам входа.