Создание вашего дивидендного портфеля, устойчивого к рецессии: три акции на сумму $3,000

Заголовки о глобальных напряжениях и экономической неопределенности сложно игнорировать. Но вот реальность: инвесторы, которые позволяют краткосрочным страхам сбивать с толку свою долгосрочную стратегию, часто упускают самые надежные возможности для накопления богатства. Глобальная экономика оказалась удивительно устойчивой, и когда неопределенность возрастает, акции, устойчивые к рецессии, с сильной историей дивидендов становятся еще более привлекательными. Если вы собираетесь вложить $3,000 в инвестиции, которые сочетают защиту от потерь с постоянным доходом, рассмотрите эти три компании, выплачивающие дивиденды, которые пережили экономические циклы и продолжают вознаграждать акционеров.

Общая нить, связывающая эти акции, устойчивые к рецессии? Они работают в основных отраслях — энергетике, товарах повседневного спроса и телекоммуникациях — где спрос остается стабильным независимо от экономических условий. В совокупности с доходностью по дивидендам, в среднем от 4.7% до 6.5%, они предлагают привлекательные доходы с учетом риска.

Chevron: Прибыль от долгосрочного спроса на энергию

Несмотря на ускорение внедрения возобновляемых источников энергии, зависимость глобальной экономики от ископаемого топлива остается фундаментальной. Согласно данным на 2022 год, возобновляемые источники составили менее 20% глобального производства электроэнергии, при этом углеводороды по-прежнему обеспечивают более 80% потребления энергии. Более того, Goldman Sachs прогнозирует, что спрос на нефть будет продолжать расти, достигнув пика в 110 миллионов баррелей в день к 2035 году, с лишь постепенным снижением после этого. Управление энергетической информации США прогнозирует, что нефть останется основным источником энергии в мире до 2050 года.

Chevron (NYSE: CVX), третья по величине нефтегазовая компания в мире по рыночной капитализации и выручке, готова получить выгоду от этого продолжительного цикла спроса. Компания с капитализацией $250 миллиардов недавно сгенерировала более $200 миллиардов выручки, конвертируя почти $18 миллиардов в чистую прибыль в относительно сложный год.

Размер имеет значение в энергетическом секторе. Крупные операторы, такие как Chevron, обладают более глубокими резервами капитала для инвестиций в премиальные возможности роста, одновременно избегая маргинальных проектов, которых могут преследовать меньшие конкуренты из-за необходимости. Эта финансовая гибкость напрямую переводится в надежность дивидендов — Chevron выплачивает квартальные дивиденды постоянно на протяжении десятилетий и увеличивала годовые выплаты на акцию на протяжении 38 последовательных лет. Прогнозируемая доходность по дивидендам на будущее в настоящее время составляет 4.7%, что делает её привлекательным источником дохода для инвесторов, ищущих акции, устойчивые к рецессии, поддерживаемые фундаментальным экономическим спросом.

Target: Возвращение к основам вEssential Retail

Target (NYSE: TGT) столкнулась с трудностями в последнее время, поскольку Walmart захватила больше потребителей, ориентированных на цену, в период инфляции. Последние результаты показали, что продажи Target в первом квартале упали почти на 3%, а продажи в сопоставимых магазинах снизились на 3.8% по сравнению с прошлым годом — это обратное направление скромного роста прошлого года.

Однако ритейлер предпринимает конкретные шаги к обновлению. Руководство недавно создало офис ускорения предприятия, направленный на улучшение организационной гибкости, одновременно нанимая нового директора по цифровым технологиям и директора по магазинам, сосредоточенного на комплексном опыте в магазинах. Хотя эти назначения не гарантируют немедленного поворота, они сигнализируют о том, что Target осознает необходимость оперативной эволюции.

Что более важно для инвесторов, получающих дивиденды, финансовая основа Target остается прочной, несмотря на текущие проблемы. Компания увеличивала свои дивиденды на протяжении 54 последовательных лет — замечательный рекорд, который демонстрирует, что акционеры никогда не были отодвинуты на второй план, даже в трудные времена. Эта последовательность, в сочетании с недавней слабостью акций, привела к тому, что ожидаемая доходность по дивидендам поднялась почти до 4.8%. Для инвесторов, ищущих акции, устойчивые к рецессии, предлагающие аналогичные доходности, найти сравнительно низкорисковую альтернативу оказывается сложным.

Verizon: Основной оператор телекоммуникаций

Verizon Communications (NYSE: VZ) работает на самом насыщенном телекоммуникационном рынке Америки. Более 90% взрослых американцев владеют мобильными устройствами, и основные операторы — Verizon, AT&T и T-Mobile — в основном переключают существующих клиентов, а не расширяют общую базу подписчиков. В то же время услуги стационарной связи исчезают, при этом AT&T планирует полностью выйти из традиционного проводного бизнеса к 2030 году.

Эта реальность создает важный компромисс: ограниченный потенциал роста в обмен на огромную стабильность и исключительный доход. Ожидаемая доходность по дивидендам Verizon стоит на впечатляющем уровне 6.5% — выше, чем у большинства облигаций инвестиционного класса, и почти в два раза выше, чем доходности, доступные от сопоставимых акций.

Тем не менее базовая выручка оказывается более устойчивой, чем предполагают статистические данные о росте. Американские потребители по-прежнему эффективно зависимы от мобильной связи, одновременно принимая широкополосный интернет. Услуга фиксированного беспроводного доступа Verizon, которая не требует установки физической инфраструктуры, добавила более 308,000 подписчиков всего за один недавний квартал, доведя общее число до 4.8 миллиона пользователей. Это было дополнено 339,000 новыми клиентами проводного широкополосного доступа, что демонстрирует, что акции, устойчивые к рецессии, в телекоммуникациях получают выгоду от множества потоков дохода — голосовых услуг, широкополосного доступа и новых технологий фиксированной беспроводной связи.

Устойчивость дивидендов поддерживается фундаментальной зависимостью американцев от мобильных устройств и интернет-соединения. Это не услуги по желанию, подверженные падению после рецессии; это необходимости, которые потребители сохраняют даже в период экономических спадов.

Итог для инвесторов по доходам

Когда экономическая неопределенность возрастает, инвестиционная стратегия должна смещаться в сторону акций, устойчивых к рецессии, предлагающих три критических характеристики: основные продукты или услуги, стабильные денежные потоки и доказанную надежность дивидендов. Эти три компании в совокупности воплощают все три черты. Chevron представляет энергетические основы, Target предоставляет необходимые потребительские товары, а Verizon обеспечивает критически важную телекоммуникационную инфраструктуру.

Ваши инвестиции в $3,000 могут быть распределены между этими позициями или сосредоточены в той, которая лучше всего соответствует вашей терпимости к риску и целям дохода. Ключевым моментом является понимание того, что спады создают возможности для инвесторов, готовых сосредоточиться на долгосрочных основах экономики, а не реагировать на краткосрочные заголовки.