Падение криптовалютных монет на фоне глобальной финансовой нестабильности, снижение стоимости активов по всем классам

За последние несколько недель в международных финансовых рынках произошла масштабная коррекция активов, вызванная резкой волатильностью японского рынка облигаций. Особенно заметным было падение криптовалют, при этом биткойн (BTC) торгуется недавно около $70,63K (+4,12% за 24 часа), что явно отражает изменение настроений участников рынка.

Обвал рынка облигаций и геополитическая напряженность спровоцировали падение криптовалют

Риск-отказ от активов из-за обвала японского госдолга повлиял на финансовый рынок в целом. В этот период президент США Дональд Трамп усилил угрозы тарифных мер против Европы, что вызвало дополнительную неопределенность.

Когда биткойн впервые начал реагировать, он опустился ниже $90 000, что значительно ниже рекордных $96 000 в начале года. В то же время Ethereum (ETH) скорректировался до $2,14K (+4,55% за 24 часа), а Solana (SOL) колебалась около $90,76 (+5,48% за 24 часа).

Финансовые аналитики считают, что такие коррекции отражают не только внутренние проблемы криптовалют, но и изменения в глобальной макроэкономической ситуации. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 с октября показали худшие показатели за последнее время, что свидетельствует о общем ослаблении американского фондового рынка.

Усиление пессимизма в криптовалютных настроениях и разрушение технических уровней сопротивления

Индикатор страха и жадности снизился с 61 (жадность) до 31 (страх), что свидетельствует о потере направления среди трейдеров на фоне геополитической неопределенности. Опытный трейдер Питер Брант предположил возможность дальнейшего снижения биткойна до диапазона $58 000–$62 000.

Институциональные инвесторы предпочли не продавать наличные, а использовать деривативы для ставок на снижение. Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн вырос с $28,5 млрд до $29,3 млрд. В то же время Ethereum демонстрирует другую динамику: 24-часовой объем торгов превысил $36,8 млрд, что превышает $34,1 млрд по биткойну, указывая на то, что давление на реальный рынок было обусловлено именно продажами.

Акции, связанные с криптовалютами, также падали. Компания MicroStrategy (MSTR), крупнейший держатель биткойнов, снизилась на 7,8%, а компании, связанные с Ethereum, потеряли более 9%. Основные биржевые платформы, такие как Coinbase (COIN) и Circle (CRCL), упали более чем на 5%, что свидетельствует о распространении медвежьего настроения в отрасли.

Предварительное падение приватных монет и дифференциация активов

Монеты, ориентированные на приватность, первыми начали снижаться. Monero (XMR) упала на 11,6%, а Dash (DASH) — на 8%, однако по последним данным DASH выросла на 5%, а ZCash (ZEC) — до $230,56 (+5,90% за 24 часа), что говорит о возвращении рынка к рисковым активам.

Интересно, что несмотря на широкий распродажный настрой, новые проекты, такие как Canton Network (CC, +2,16% за 24 часа), показывают небольшие росты. Это свидетельствует о все более выраженной дифференциации рынка.

Рост золота как признака возвращения спроса на безопасные активы

Цена золота продолжает расти и находится около $4 750, что интересно на фоне падения криптовалют. Когда биткойн переживал обвал, золото, традиционный актив-убежище, вырос более чем на 3%.

Это отражает изменение базовых настроений рынка: институциональные инвесторы снова возвращаются к традиционным хеджам, таким как золото и серебро, в то время как криптовалюты демонстрируют относительную слабость, обусловленную рисками.

Майк Новогратц из Galaxy Digital назвал это «предупреждением о потере статуса мировой резервной валюты» и подчеркнул, что «для восстановления роста биткойну необходимо преодолеть диапазон $100 000–$103 000».

Пересмотр глобальных капиталов: доллар и американские облигации

Новость о планах датского крупного пенсионного фонда AkademikerPension продать американские облигации имеет важное значение. Руководитель фонда заявил, что «долгосрочная финансовая устойчивость США вызывает сомнения». В то время как Европа держит около 8 трлн долларов в американских госбумагах и акциях, такие изменения в стратегии указывают на возможную переоценку глобальных капиталов.

Германский банк Deutsche Bank и его аналитик Джордж Саравеллос выразили сомнение, почему в условиях геополитической нестабильности европейские инвесторы так сильно сосредоточены на американских активах, и предупредили о возможной переоценке доллара.

Ликвидации и ухудшение торгового настроения

В понедельник было ликвидировано долгосрочных позиций на сумму $637 млн, а во вторник — еще $486 млн, что стало крупнейшей двухдневной ликвидацией в этом году. Это свидетельствует о крайнем хаосе среди трейдеров.

Крупные технологические компании понесли наибольшие потери, что привело к снижению MicroStrategy (MSTR) примерно на 7,4% в индексе Nasdaq 100. Индекс VIX (индекс страха) вырос примерно на 5%, что указывает на рост тревожности на рынке.

Перспективы: признаки восстановления и риски дальнейших падений

Аналитики считают, что следующий ход биткойна будет зависеть от цен на нефть и ситуации в Персидском заливе. Текущий диапазон восстановления — $74 000–$76 000, при дальнейшем ухудшении возможен откат до середины $60 000.

Несмотря на риск дальнейших падений, недавние сигналы восстановления (BTC +4,12%, ETH +4,55%, SOL +5,48%) свидетельствуют о возобновлении покупательского интереса. Также положительным фактором является рост общего заблокированного объема в DeFi-секторе с октября 2023 года.

В целом, текущий обвал криптовалют — естественная реакция на изменения в глобальной макроэкономической среде, а скорость стабилизации рынка будет зависеть от ослабления геополитической напряженности и направления американской фискальной политики.