Ожидания CRCL по ставке Федеральной резервной системы с ростом на 86% и влияние короткого сжатия

Circle (CRCL) за последний месяц резко вырос на фоне ожиданий высокой процентной ставки. Согласно отчету ChainCatcher, в понедельник акция продолжила расти на 9,7%, а за месяц суммарная доходность составила 86%. Этот быстрый рост тесно связан с ожиданиями рынка относительно будущей политики ФРС по ставкам. Для стабильных валютных эмитентов высокая процентная ставка означает возможность получать доход от долларовых активов, поэтому изменения в ожиданиях по политике ФРС могут стать мощным катализатором для таких активов.

Связь между напряженностью в Иране, ценами на энергоносители и политикой ФРС

Обострение политической ситуации в Иране значительно повлияло на глобальный энергетический рынок. С конца февраля цены на сырую нефть выросли примерно на 35%. Этот энергетический шок вновь активизировал инфляционные ожидания на рынке. По оценкам аналитиков, этот рост цен на нефть снизил вероятность того, что Федеральная резервная система начнет чрезмерно агрессивное снижение ставок. Иными словами, ожидание того, что ставка останется высокой дольше, улучшает прогнозы по доходности для стабильных валютных эмитентов, таких как CRCL.

Позиции трейдеров и механизм коротких спредов

Причина роста цен — не только макроэкономические факторы. Основатель 10x Research Маркус Тилен отметил в своем последнем обзоре, что важную роль в этом росте сыграли позиции трейдеров. Крупные институциональные фонды накопили большие короткие позиции перед публикацией квартальных отчетов Circle. Это скопление коротких позиций спровоцировало рост цены акции и привело к закрытию коротких позиций на рынке. По текущим данным, короткие позиции Circle составляют около 13% от обращающихся акций. Это указывает на высокий потенциал для короткого спрута.

В итоге, рост CRCL на 86% за последний месяц обусловлен сочетанием макроэкономической среды, подкрепленной ожиданиями по ставкам ФРС, отражением геополитических шоков в энергетическом секторе и техническими рыночными динамиками.