Прогноз: "Дно разочарования" создаст лучшую возможность для покупки акций искусственного интеллекта (AI) в 2026 году

В мире инвестиций искусственный интеллект (ИИ) уже перешел от одного из величайших технологических прорывов нашего времени к разрушительной силе, которая может разрушить отрасли. Хотя это может показаться полным переворотом, в сфере технологического хайпа это не редкость.

Фактически, исследовательская и консультационная компания Gartner разработала методологию, описывающую именно этот цикл хайпа. Он состоит из пяти этапов:

2. Искра инновации: Начальные стадии потенциального технологического прорыва, когда обычно еще нет пригодного продукта, но СМИ начинают говорить о его потенциале.
3. Пик завышенных ожиданий: Технология уже показывает обещания, и ожидания инвесторов достигли небес.
4. Дно разочарования: Инвесторы начинают сомневаться в реальном воздействии и потенциале технологии, а также в том, создаст ли она ценность и принесет ли прибыль.
5. Подъем просветления: Разработаны новые коммерческие применения технологии, и ее влияние становится лучше понятным.
6. Плато продуктивности: Технология становится массовой, и становится яснее, для чего она лучше всего подходит.

Что касается ИИ, сейчас мы находимся ближе к дну разочарования в цикле хайпа. Пик энтузиазма прошел, и инвесторы уже начинают сомневаться в расходах на технологии и в том, какие компании станут победителями, если вообще станут. Рассмотрим несколько акций ИИ, которые, по моему прогнозу, могут стать потенциальными долгосрочными победителями, поскольку мы неизбежно движемся к дну разочарования.

Источник изображения: Getty Images.

Meta Platforms

Возможно, ни одна компания не пострадала больше за свои планы по расходам на ИИ, чем Meta Platforms (META +2.14%). Однако компания показала лучше всех, что она может применять ИИ в своем основном бизнесе для стимулирования роста. Она внедрила ИИ в свой алгоритм рекомендаций для повышения вовлеченности пользователей и в рекламные инструменты для более точного таргетинга. Это привело к увеличению количества показов рекламы и цен на рекламу. Уже продемонстрировав, что она станет победителем в области ИИ, Meta — это акция, которую стоит держать в этот период разочарования.

Расширить

NASDAQ: META

Meta Platforms

Изменение за сегодня

(2.14%) $13.67

Текущая цена

$652.97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.7 трлн

Диапазон за день

$642.18 - $653.15

52-недельный диапазон

$479.80 - $796.25

Объем торгов

550

Средний объем

16 млн

Валовая маржа

82.00%

Дивидендная доходность

0.32%

Amazon

Amazon (AMZN +1.00%) — еще одна компания, которая показала, что может использовать ИИ для увеличения прибыли. Она внедрила ИИ по всей своей логистической сети для повышения операционной эффективности. Как и Meta, она использует ИИ для роста своего рекламного бизнеса. В то же время, доходы от облачных вычислений компании ускоряются, и у нее есть крупные инвестиции в Anthropic. Amazon доказала, что может быть победителем в области ИИ, и это акция, которую стоит держать.

Расширить

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(1.00%) $2.08

Текущая цена

$210.64

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.3 трлн

Диапазон за день

$208.94 - $211.59

52-недельный диапазон

$161.38 - $258.60

Объем торгов

3.2K

Средний объем

47 млн

Валовая маржа

50.29%

Microsoft

Между страхами по поводу сбоев в программном обеспечении и перерасхода вычислительных ресурсов, акции Microsoft (MSFT +3.00%) испытывали трудности. Однако программное обеспечение компании глубоко интегрировано в предприятия, а ее чат-боты с ИИ стимулируют рост. В то же время, Azure продолжит оставаться основным драйвером роста, а компания владеет 27% OpenAI. OpenAI также обязалась потратить 250 миллиардов долларов на услуги Azure, что дает хорошую перспективу для роста.

Расширить

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Изменение за сегодня

(3.00%) $11.65

Текущая цена

$400.65

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3.0 трлн

Диапазон за день

$390.21 - $401.40

52-недельный диапазон

$344.79 - $555.45

Объем торгов

4.8K

Средний объем

32 млн

Валовая маржа

68.59%

Дивидендная доходность

0.87%

ServiceNow и Salesforce

Область программного обеспечения как услуги (SaaS) была разрушена из-за опасений, что эти решения будут заменены ИИ, но компании, чьи платформы глубоко интегрированы в данные и рабочие процессы клиентов, хорошо подготовлены к эпохе ИИ. ServiceNow (NOW +1.70%) выглядит как главный победитель в области ИИ, позиционируя себя как платформу оркестрации ИИ, а Salesforce (CRM +3.41%) — как стартовая площадка для агентов ИИ и основная система учета после приобретения Informatica.

AMD

Несмотря на огромный рост расходов на инфраструктуру ИИ, акции Advanced Micro Devices (AMD 1.37%) снизились с максимумов. Компания занимает второе место по графическим процессорам (GPU), и соглашение с OpenAI и инвестиции в нее должны способствовать росту в ближайшие годы. Однако, возможно, более важная причина держать акции — это лидерство в центральных процессорах дата-центров (CPU). В эпоху агентного ИИ CPU становятся все более важными, что делает акции привлекательной покупкой на текущих уровнях.