Что такое DCA? Руководство по стратегии усреднения стоимости инвестиций

Что такое DCA? Это умный инвестиционный метод, помогающий инвесторам снизить риски при покупке во времена значительных колебаний цен. Стратегия DCA (Dollar Cost Averaging, или средняя цена покупки) предполагает деление капитала на равные части и регулярные покупки в течение длительного периода.

Важное отличие DCA от других стратегий в том, что этот метод не предназначен для точного определения дна рынка или предсказания ценовых колебаний. Вместо этого DCA помогает получить оптимальную среднюю цену за счет регулярных покупок. Это особенно полезно в периоды сильных рыночных колебаний. Следует учитывать, что DCA наиболее эффективен в фазах рыночных колебаний в широком диапазоне цен, а не при боковом движении рынка.

Принцип работы стратегии средней цены DCA

При использовании DCA вы не вкладываете весь капитал за один раз. Вместо этого, в каждом периоде (например, еженедельно, ежемесячно или по другой цикличности) вы инвестируете фиксированную сумму. Такой подход дает важное преимущество: при снижении цены криптовалюты ваша фиксированная сумма покупает больше токенов; при росте — меньше, но вы продолжаете инвестировать регулярно. В результате средняя цена, по которой вы покупаете, будет ниже, чем если бы вложили всю сумму сразу.

Основное преимущество этой стратегии — снижение паники при падении рынка и избегание FOMO (страха упустить возможность) при быстром росте цен. Вы следуете фиксированному плану, а не пытаетесь угадать точное время входа.

Формула и расчет средней цены DCA

Для определения средней цены покупок по циклу используйте формулу:

Средняя цена DCA = (Цена 1 × Количество токенов 1 + Цена 2 × Количество токенов 2 + … + Цена n × Количество токенов n) / Общее количество купленных токенов

Эта формула помогает определить среднюю цену, по которой вы приобрели весь свой инвестиционный портфель.

Практический пример: покупка ETH по графику в течение 6 месяцев

Рассмотрим конкретный пример, чтобы понять, как работает DCA. Предположим, вы решаете инвестировать в ETH по $10,000 в первый день каждого месяца в течение 6 месяцев. Цены ETH за каждый месяц колебались так:

• Январь: $1,000/ETH → куплено 10 ETH
• Февраль: $800/ETH → куплено 12,5 ETH
• Март: $1,300/ETH → куплено 7,7 ETH
• Апрель: $600/ETH → куплено 16,7 ETH
• Май: $1,000/ETH → куплено 10 ETH
• Июнь: $1,500/ETH → куплено 6,7 ETH

Всего за 6 месяцев вы потратили $60,000 и приобрели 63,5 ETH.

Расчет средней цены DCA:

(1,000 × 10 + 800 × 12,5 + 1,300 × 7,7 + 600 × 16,7 + 1,000 × 10 + 1,500 × 6,7) / 63,5 ≈ $946,14/ETH

Сравним с другим сценарием: если бы вы вложили все $60,000 сразу в первый месяц по цене $1,000, получили бы 60 ETH. Благодаря стратегии DCA вы приобрели 63,5 ETH по средней цене $946,14, что ниже начальной цены. Это и есть сила усреднения — вы получаете больше токенов и платите в среднем меньше.

Что такое стратегия DCA на практике? Это терпеливый, реалистичный и эффективный способ наращивать инвестиционный портфель без необходимости гадать о точном времени входа на рынок.