Рынок искусственного интеллекта (AI) для вывода может достичь $255 миллиардов к 2030 году. Эти акции лучше всего подготовлены к победе.

Ранние этапы развития инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) доминировали обучение, поскольку компании спешат создать лучшие модели ИИ. Однако, по данным отчетов, рынок ИИ-инференса может вырасти с примерно 106 миллиардов долларов до почти 255 миллиардов долларов к 2030 году.

Рассмотрим три акции, которые могут выиграть от этого восходящего тренда.

Источник изображения: Getty Images.

Nvidia

Хотя Nvidia (NVDA +1.44%) известна своим доминированием в обучении больших языковых моделей (LLM), компания также является лидером в области ИИ-инференса. Через Nvidia NIM (Nvidia Inference Microservices) компания предлагает готовые, оптимизированные микросервисы для инференса. В то же время, её графические процессоры Blackwell GB300 Ultra (GPU) оптимизированы для инференса и агентного ИИ, а предстоящая платформа Vera Rubin, как ожидается, продолжит улучшать показатели инференса.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сегодняшнее изменение

(1.44%) $2.77

Текущая цена

$195.62

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.7 трлн

Диапазон за день

$193.80 - $197.62

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

6.6 млн

Средний объем

170 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

Однако, именно приобретение компанией сотрудников Groq и лицензирование её технологий могут действительно вывести Nvidia в лидеры рынка инференса. Groq (принадлежит X) разработала новый тип чипов — языковые процессоры (LPU), специально предназначенные для ИИ-инференса. Nvidia планирует интегрировать эти чипы в свою платформу CUDA и сетевую инфраструктуру для улучшения своих предложений по инференсу. Поэтому я не советую недооценивать Nvidia на рынке инференса, где она, скорее всего, продолжит оставаться лидером.

Advanced Micro Devices

Поскольку преимущества CUDA Nvidia в инференсе не так широки, как в обучении, это открывает возможность для Advanced Micro Devices (AMD 1.37%) занять свою долю. Компания уже успешно заняла нишу на рынке инференса, и общий рост этого рынка должен ей помочь, особенно учитывая меньшую выручку по сравнению с Nvidia.

Расширить

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Сегодняшнее изменение

(-1.37%) $-2.92

Текущая цена

$210.92

Основные показатели

Рыночная капитализация

$349 млрд

Диапазон за день

$210.33 - $216.67

52-недельный диапазон

$76.48 - $267.08

Объем торгов

1.7 млн

Средний объем

36 млн

Валовая маржа

45.99%

В то же время, AMD получит выгоду от инвестиций OpenAI и обязательств стартапа использовать 6 гигаватт её GPU. Один гигаватт чипов стоит примерно $35 миллиардов по цене GPU Nvidia, что станет значительным драйвером роста для компании. OpenAI будет использовать их специально для инференса, что также может открыть возможности для сделок по инференсу с другими компаниями.

Также важным аспектом в истории AMD является роль центральных процессоров (CPU) в агентном ИИ. CPU выступают в роли “мозгов” компьютера, и с развитием агентного ИИ они становятся всё более важной частью инфраструктуры ИИ. В условиях растущего спроса на инференс и CPU для дата-центров AMD выглядит хорошо подготовленной к будущему.

Broadcom

Поскольку компании стремятся снизить затраты на вычислительную инфраструктуру ИИ, всё больше внимания уделяется ASIC (специализированным интегральным схемам). ASIC — это кастомные чипы, предназначенные для выполнения конкретных задач, и они обычно работают очень эффективно и энергоэкономично. Это становится особенно важным в инференсе, поскольку это постоянные расходы, связанные с потреблением энергии при ответе на запрос или выполнении задачи.

Будучи лидером в технологии ASIC, Broadcom (AVGO +2.05%) — один из лучших способов играть на этой тенденции. Компания предоставляет компоненты, помогающие превращать дизайн чипов своих клиентов в реальные чипы. Также у неё есть важные связи с производителями памяти и фабриками, что обеспечивает доступ к необходимым компонентам и производственным мощностям для масштабного производства.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сегодняшнее изменение

(2.05%) $6.67

Текущая цена

$332.16

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.5 трлн

Диапазон за день

$329.30 - $335.89

52-недельный диапазон

$138.10 - $414.61

Объем торгов

759 тыс.

Средний объем

31 млн

Валовая маржа

64.71%

Дивидендная доходность

0.74%

Broadcom помогла Alphabet разработать её высоко оцененные тензорные процессоры (TPU), и это уже представляет собой большую возможность, особенно поскольку Alphabet теперь позволяет клиентам развертывать TPU через Google Cloud. Anthropic уже разместила заказ на TPU на сумму $21 миллиард у Broadcom на этот год, а значительная часть капитальных затрат Alphabet, примерно $180 миллиардов, также, вероятно, пойдет на TPU. В то же время, компания привлекает новых клиентов для ASIC, включая OpenAI, которая взяла на себя обязательство использовать 10 гигаватт чипов.

С учетом ожидаемого роста рынка инференса, Broadcom выглядит готовой стать одним из крупнейших победителей в области чипов.