Пол Тюдор Джонс видит единственный выход: инфляция неизбежна, ставка на биткойн и золото

Известный управляющий хедж-фондов пол тюдор джонс в недавнем интервью раскрыл свое видение текущей финансовой ситуации, заявив о неизбежности инфляционного сценария развития. По его мнению, перед экономикой нет других альтернатив, кроме как пройти через период инфляции, который станет выходом из долгового кризиса.

Долговой кризис США: почему инфляция кажется неизбежной

Государственный долг США находится на критически неустойчивой траектории, отметил пол тюдор джонс. За последние 25 лет он взлетел с 40% от ВВП до практически 100%, что свидетельствует об ускоряющемся темпе накопления обязательств. Экономист подчеркнул, что в сложившихся условиях у политиков остается крайне ограниченный набор инструментов.

Предвыборные обещания обоих кандидатов — дополнительные расходы и снижение налогов — только усугубят проблему. Джонс предупредил, что без радикальных мер по сокращению расходов страна столкнется с быстрым финансовым истощением. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, кстати, также признал несостоятельность текущей траектории развития государственного долга.

Инвестиционная стратегия пол тюдор джонса: отказ от облигаций

В интервью он ясно обозначил свою позицию на финансовых рынках. Джонс занимает длинные позиции по золоту и биткойну, одновременно открывая короткие позиции против облигаций с фиксированным доходом, особенно с длинными сроками погашения. Такой подход отражает его уверенность в инфляционном сценарии.

Его позиция перекликается с прогнозами другого легендарного инвестора Стэнли Дракенмиллера, который также недавно раскрыл ставки против государственных облигаций. Оба видят в долговом кризисе США реальную угрозу стоимости традиционных финансовых инструментов.

Биткойн, золото и сырье: рекомендуемый портфель

Джонс предложил конкретную формулу защиты капитала в условиях инфляции. Портфель должен включать корзину из четырех компонентов: золото, биткойн, сырьевые товары и акции Nasdaq. Облигации с фиксированным доходом в этом сценарии находятся под угрозой и должны быть исключены из портфеля.

По его мнению, такая структура позволит участникам рынка защитить свои накопления от эрозии стоимости. Федеральному резерву при этом необходимо будет вести «мягкую» денежную политику, поддерживая номинальные процентные ставки ниже инфляции, что обеспечит реальный экономический рост выше инфляционного уровня.

Биткойн на уровне $68.58K: борьба за отметку $70,000

На момент анализа биткойн колебался в диапазоне близ $68,580, кратковременно приближаясь к психологической отметке в $70,000, но так и не закрепившись выше этого уровня. Попытка прорыва ключевого сопротивления оказалась неудачной, что вызвало откат к текущим значениям.

Это движение цены отражает нервозность рынка в условиях макроэкономической неопределенности. Цена биткойна остается под давлением нестабильных глобальных условий, несмотря на теоретическую поддержку со стороны макроэкономических факторов, на которые указывает пол тюдор джонс.

Альткоины обгоняют биткойн: возврат аппетита к риску

Примечательно, что менее известные криптоактивы, включая эфир, солану, кардано и догикоин, продемонстрировали более значительный рост по сравнению с биткойном. Это свидетельствует о постепенном возврате аппетита инвесторов к более рискованным активам и переходу капитала в направлении токенов с более высокой волатильностью и бета-коэффициентом.

Такой сценарий указывает на восстановление оптимизма, хотя аналитики предупреждают о сохраняющихся рисках. Макроэкономическая нестабильность, стагнация предложения стейблкоинов и возможность каскадных ликвидаций при падении ниже $60,000 делают среднесрочную перспективу рынка неоднозначной.

Заключение: инфляция как путь выхода из долгового тупика

Пол тюдор джонс сформулировал простую, но мрачную логику: единственный способ справиться с государственным долгом США — раздуться через инфляцию и затем перерасти ее темпами экономического роста. Это означает падение реальной стоимости долга и перераспределение богатства от кредиторов к должникам.

Инвесторам, согласно его рекомендациям, следует пересмотреть свои портфели, отойдя от традиционных облигаций и диверсифицировав активы в пользу золота, криптовалют и реальных активов. Биткойн в этом контексте рассматривается не как спекулятивный инструмент, а как страховка против обесценения фиатной валюты.