Восстановление Bitcoin набирает обороты благодаря оптимизму эпохи Трампа и крупным притокам в ETF, поддерживающим ралли

Биткойн вновь вышел на передний план, поскольку трейдеры ожидают прихода нового правительства США и увеличения институциональных капиталовложений в цифровой актив. После достижения минимальной отметки чуть ниже $92 000 в конце декабря, после резкого снижения с пика около $109 000 в конце года, крупнейшая в мире криптовалюта показала заметное восстановление. За последнюю неделю актив вырос на 10%, вернувшись к порогу $102 000 и практически полностью компенсировав убытки, накопленные в начале декабря.

Этот разворот отражает не только изменение настроений — крупные капиталы стимулируют движение. Биржевые фонды на базе биткойна, торгующиеся в США, привлекли рекордные $987 миллионов новых инвестиций за один понедельник в конце декабря, что стало их самым сильным днем с 21 ноября. Лидер по притоку — продукт Fidelity FBTC с $370 миллионами, за ним следуют BlackRock IBIT с $209 миллионами и Ark Invest ARKB с $71 миллионом. Примечательно, что девять из двенадцати ETF на биткойн в тот день показали положительные потоки, а ни один не зафиксировал отток — это свидетельство высокого интереса инвесторов в критический для рынка момент.

Институциональные инвестиции и политические ожидания стимулируют рост биткойн ETF

Возрождение интереса к ETF на биткойн обусловлено рядом факторов. Трейдеры, вернувшиеся из отпусков, возобновили покупки в ожидании президентства Дональда Трампа, которое рынки считают потенциально благоприятным для криптовалютной политики. Джеф Мэй, операционный директор криптообменника BTSE, отметил, что после более осторожных прогнозов Федеральной резервной системы в декабре, «трейдеры завершили свои отпуска и вернулись к работе, возобновляя покупки биткойна, криптовалют и акций в бычьем тренде, приближаясь к новой политической главе». Этот перераспределение капитала исторически предшествовало более сильным ростам альтернативных криптовалют, что говорит о возвращении аппетита к риску по всему спектру цифровых активов.

Приток средств в продукты на базе биткойна также отражает структурный сдвиг: розничные и институциональные инвесторы активно перераспределяют портфели после осторожного декабря. С девятью из двенадцати крупных ETF на биткойн зафиксировавшими приток и без ни одного оттока, данные свидетельствуют о подлинной уверенности, а не о спекулятивном шуме.

Технические уровни: трейдеры следят за $109K

С технической точки зрения, участники рынка все больше сосредоточены на конкретных ценовых уровнях, которые могут подтвердить устойчивый восходящий тренд. Алекс Куфтсикевич, главный аналитик FxPro, отметил, что «структура рынка напоминает классическую коррекционную фазу, которая завершается, а возобновление роста происходит от уровня коррекции по Фибоначчи 61,8%, рассчитанного от начала ралли в ноябре». Он подчеркнул, что подтверждение продолжительного ралли биткойна зависит от того, сможет ли цена решительно преодолеть исторический максимум около $109 000. После этого порога следующий этап роста может ускориться, особенно после преодоления психологической отметки в $100 000.

Технические уровни на основе Фибоначчи — математических соотношений, встречающихся в природных паттернах — давно используются трейдерами для определения потенциальных точек разворота и зон поддержки и сопротивления. Хотя их предсказательная ценность остается предметом дискуссий среди профессионалов, широкое применение этих уровней может создавать самосбывающиеся пророчества, поскольку большое число трейдеров реагирует на одни и те же технические сигналы.

Макроэкономические факторы и краткосрочная волатильность

Несмотря на позитивную динамику цен, более широкий макроэкономический фон создает сложную картину. Августин Фан, руководитель аналитического отдела SOFA, отмечает, что «волатильность рынка, скорее всего, останется низкой до публикации отчета по занятости в США в пятницу, что многие считают началом нового торгового года, когда участники рынка полностью вернутся к работе». Сильные данные по занятости могут укрепить доллар и вызвать рост процентных ставок, что создаст препятствия для рисковых активов, таких как биткойн и акции.

Дальнейшее развитие событий, по словам Фана, связано с тем, что «самое значительное событие волатильности в этом месяце ожидается на заседании ФРС в конце месяца, поскольку экономические показатели начнут закладывать сигналы о «мягкой посадке» экономики». Это говорит о том, что в январе возможна умеренная консолидация, а в феврале и далее — более значительные переоценки по мере накопления макроэкономических данных и ясности в руководстве центральных банков.

Общий настрой крипторынка и возобновление аппетита к риску

Недавний рост биткойна происходит на фоне общего рыночного поворота. Ethereum, Solana, Cardano и Dogecoin значительно опередили по росту биткойн, что свидетельствует о готовности трейдеров брать на себя дополнительные риски в более волатильных токенах. Индекс CoinDesk 20, отслеживающий крупнейшие цифровые активы по рыночной капитализации, показал скромный рост на 0,53%, что говорит о том, что энтузиазм есть, но он более избирательный, чем всеобъемлющий.

Тем не менее, аналитики предупреждают, что несмотря на краткосрочный отскок, подспудная уязвимость сохраняется. Запасы стейблкоинов остаются относительно стабильными, что говорит о возможных ограничениях в привлечении новых капиталов. Кроме того, уровень ниже $60 000 является критической зоной поддержки; пробой этого уровня может вызвать каскад ликвидаций в заемных позициях по биткойну, что ускорит возможный распродажу. Эти структурные уязвимости свидетельствуют о том, что, несмотря на конструктивную техническую картину в краткосрочной перспективе, среднесрочный прогноз остается условным и зависит от продолжения макроэкономической поддержки и притока капитала.

В настоящее время биткойн торгуется около $68 490, увеличившись примерно на 4,65% за последние 24 часа и на 2,50% за последнюю неделю. Дальнейший путь криптовалюты зависит от того, сможет ли текущий рост поддержать импульс в условиях насыщенного данных календаря и продолжит ли институциональный настрой — судя по потокам ETF — способствовать дальнейшему накоплению по более высоким уровням.