Почему сегодня резко упала цена Molson Coors

MrDecoder · 2026-02-26T10:01:23+00:00

Акции Molson Coors упали на 4,8% после понижения рейтинга до «Недостаточный» банком Bank of America в связи с разочаровывающей прибылью. В числе опасений аналитиков — слабый прогноз по доходам и высокие фиксированные издержки на фоне снижения объемов пива, что указывает на сложное будущее для компании.

MrDecoder

2026-02-26 10:01:23

Генерация тезисов в процессе

Акции пивного гиганта Molson Coors (TAP 4,75%) во вторник снизились на 4,8%.

Хотя Molson Coors уже снизилась после разочаровывающих данных по выручке в отчёте за четвертый квартал, опубликованном на прошлой неделе, известный аналитик Уолл-стрит сегодня понизил рейтинг акций до позорного уровня «Недостаточный рост» (Underperform), что дополнительно ударило по цене.

Расширить

NYSE: TAP

Molson Coors Beverage

Изменение за сегодня

(-4,75%) $-2,37

Текущая цена

$47,52

Основные показатели

Рыночная капитализация

$9,4 млрд

Диапазон за день

$46,99 - $48,87

52-недельный диапазон

$42,94 - $64,66

Объем торгов

140K

Средний объем

3,1M

Валовая маржа

35,61%

Дивидендная доходность

3,77%

BofA переходит от нейтрального к негативному

Сегодня аналитик Bank of America Питер Гальбо понизил рейтинг Molson Coors с «Нейтрального» до «Недостаточного роста», снизив целевую цену с $50 до $42. Вчерашняя цена закрытия — $49,89.

Рейтинг «Недостаточный рост» довольно редок на Уолл-стрит, поэтому последствия для пивного гиганта кажутся довольно серьёзными.

Гальбо отмечает, что результаты за четвертый квартал и прогноз на весь год оказались слабее ожидаемых, при этом нет признаков, когда снижение объема продаж пива может стабилизироваться. Также он указал, что высокие фиксированные издержки и инфляционное давление у Molson Coors вызывают снижение прибыли значительно сильнее, чем выручки, при падении объемов. Например, несмотря на то, что руководство Molson прогнозирует лишь незначительный рост выручки в 2026 году после снижения на 4,8% в 2025 году, это привело бы к гораздо более мрачному сценарию: снижение скорректированной прибыли на акцию на 15-18%.

Источник изображения: Getty Images.

Molson Coors — рискованный инвестиционный актив

После сегодняшнего снижения акции Molson Coors выглядят относительно недорогими — по оценкам, они торгуются примерно по 10-кратной прибыли за текущий год с дивидендной доходностью 3,9%.

Тем не менее, у компании есть значительный чистый долг в размере 5,4 миллиарда долларов, что составляет 2,3 раза скорректированную EBITDA.

Хотя это не очень высокий уровень кредитного плеча, бизнес, находящийся в спаде, с таким уровнем долга вряд ли быстро восстановится. В целом потребление алкоголя снижается, поэтому, хотя Molson Coors и не разорится, рост стоимости акций в ближайшее время маловероятен, если эти тенденции не изменятся.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков