Как открытые финансы влияют на конкуренцию, инклюзию и рост финтеха в США

Стев Бомс, исполнительный директор FDATA.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

В Соединённых Штатах конкуренция в сфере финансовых услуг давно движется благодаря инновациям. От банкоматов до удалённого депозита чеков, платежей peer-to-peer и оценки кредитоспособности — новые технологии расширяют выбор и удобство для потребителей. Однако следующий этап финансовых инноваций зависит от более фундаментального вопроса: могут ли потребители безопасно получать доступ и разрешать обмен своими финансовыми данными.

Это право является ключевым для конкуренции. Когда потребители могут легко передавать свои данные, финансовые учреждения вынуждены конкурировать по цене, качеству и обслуживанию — а не за счёт исключительного контроля над финансовой информацией потребителей.

Несмотря на значительный рост финтеха, потребители всё ещё сталкиваются с препятствиями при смене провайдеров, сравнении продуктов или использовании инструментов, лучше соответствующих их финансовым потребностям. Эти препятствия часто связаны с фрагментированными практиками доступа к данным, что увеличивает издержки переключения и укрепляет преимущества существующих игроков. Открытые финансы предлагают ясный, ориентированный на потребителя путь вперёд.

В основе открытых финансов лежит простое принцип: потребители должны иметь право безопасно получать доступ и делиться своими финансовыми данными с доверенными поставщиками по своему выбору. В США этот принцип уже закреплён законом. Раздел 1033 закона Dodd-Frank предоставляет потребителям право получать доступ к своим личным финансовым данным и разрешать третьим лицам получать к ним доступ от их имени. За последнее десятилетие главной задачей было внедрение этого права так, чтобы оно было безопасным, масштабируемым и способным реально стимулировать конкуренцию.

Конкуренция требует обеспечиваемых прав на данные

Здоровая конкуренция в финансовых услугах зависит от возможности потребителей сравнивать варианты, менять провайдеров и взаимодействовать с новыми участниками на справедливых условиях. Сегодня несогласованный доступ к данным ограничивает эти возможности, снижая выбор и уменьшая конкурентное давление.

Эти ограничения усугубляются долгосрочной консолидацией в банковском секторе. Согласно отчёту Конгрессовской исследовательской службы, с 1980-х годов число коммерческих банков в США сократилось с более чем 18 000 до менее 5 000, что снизило уровень конкурентного давления во многих рынках.

Работа Бюро по защите потребительских финансовых услуг по реализации раздела 1033 определит, станет ли открытая финансы реальным двигателем конкуренции или останутся лишь теоретической концепцией. Правильное внедрение открытых финансов переводит конкуренцию с контроля над данными на создание ценности — снижение сборов, улучшение функциональности и более оперативное обслуживание.

На практике эта конкуренция проявляется в повседневных финансовых услугах. Доступ, разрешённый потребителем, позволяет использовать инструменты для сравнения счетов и сборов в реальном времени, смены провайдеров без повторного ввода данных за месяцы, передачи платёжных реквизитов, управления подписками и мгновенной проверки баланса, чтобы избежать overdraft или штрафов за просрочку. Эти сценарии снижают издержки переключения и создают реальное ценовое давление, вынуждая провайдеров конкурировать за прозрачность, цены и качество обслуживания, а не за удержание клиентов.

Этот сдвиг важен в условиях рынка, где выбор потребителя часто ограничен не отсутствием продуктов, а возможностью их использования. Исследования Федеральной резервной системы показывают, что многие американские домохозяйства очень чувствительны к затратам и сбоям, что затрудняет смену провайдера даже при наличии лучших вариантов.

Международный опыт подтверждает это. Оценка ОЭСР конкуренции, входа финтех-компаний и открытого банкинга в Латинской Америке и Карибском бассейне показывает, как более ясные рамки доступа к данным могут снизить зависимость от исключительного контроля существующих игроков и открыть рынки для новых участников. В этом регионе экосистема финтеха выросла с 703 компаний в 2017 году до 3069 в 2023 году, что иллюстрирует, как конкуренция ускоряется при снижении барьеров входа за счёт цифровой инфраструктуры и правил, стимулирующих конкуренцию.

Вывод очевиден: конкуренция улучшается, когда права потребителей на данные ясны, обеспечиваемы и широко применимы; издержки переключения снижаются; новые участники масштабируются быстрее; а существующие игроки вынуждены снижать сборы и повышать качество услуг.

Инклюзия — результат конкуренции

Финансовая инклюзия часто рассматривается как проблема продукта. На самом деле, она тесно связана с конкуренцией и доступом к данным.

Миллионы американцев — особенно работники gig-экономики, индивидуальные предприниматели и потребители с нерегулярным доходом — плохо обслуживаются традиционными финансовыми продуктами не из-за отсутствия финансовых возможностей, а потому, что существующие системы не отражают их реальные финансовые ситуации. Когда потребители могут получать и делиться своими данными, эти пробелы начинают сокращаться.

В контексте кредитования потребительские разрешения на доступ к данным — один из способов ответственно расширить доступ к финансам. Информация о движении денежных средств и записи своевременных платежей за аренду, коммунальные услуги и связь могут повысить точность оценки кредитоспособности и расширить возможности для потребителей с ограниченной кредитной историей или без неё. Исследования Федеральной резервной системы показывают, что включение таких данных может улучшить результаты кредитования без ослабления стандартов.

Эти преимущества неразрывно связаны с конкуренцией — именно она обеспечивает их реализацию, когда потребители могут передавать свои данные, а провайдеры — зарабатывать на этом доверии.

Регулирование способствует ответственному росту

Иногда открытые финансы неправильно воспринимаются как попытка ослабить регулирование. На практике отсутствие ясных правил создает неопределённость как для потребителей, так и для компаний.

Ясность регулирования по разделу 1033 может заменить разрозненные практики едиными стандартами по вопросам безопасности, согласия, надзора и ответственности. Для финтех-компаний чёткие правила поддерживают долгосрочные инвестиции и инновации. Для существующих игроков они создают равные условия. Для потребителей — укрепляют доверие.

Эти результаты не противоречат друг другу — они взаимно усиливают друг друга.

Возможность для США

Открытые финансы не о том, чтобы отдавать предпочтение финтех-компаниям перед банками. Это о том, чтобы конкуренция в финансовых услугах работала так, как задумано — для потребителей.

По мере стандартизации доступа к данным ценность перейдёт от контроля над информацией к её ответственному и эффективному использованию. Раздел 1033 представляет собой поколенческую возможность реализовать этот сдвиг в США.

Вопрос уже не в том, придёт ли открытая финансы, а в том, будет ли она внедрена так, чтобы выполнить обещания о более сильной конкуренции, широкой инклюзии и устойчивом росте финтеха.

Об авторе

Стев Бомс — исполнительный директор FDATA, торговой ассоциации, выступающей за доступ к финансовым данным по согласованию с потребителями в США и Канаде. У него более 20 лет опыта работы в области политики в сфере финансовых услуг и технологий в правительстве, торговых организациях и частном секторе. Он выступал с показаниями по вопросам финансовой политики перед Сенатом США, Канадским парламентом и ОЭСР.