Инвесторы в акции Palantir только что получили потрясающие новости от генерального директора Nvidia Дженсена Хуана

Последние несколько лет были для инвесторов акций Palantir (PLTR +4.11%) настоящим непрерывным захватывающим приключением. Когда в начале 2023 года началась революция искусственного интеллекта (ИИ), эксперт по добыче данных и ИИ был готов. Обладая 20-летним опытом в этой области, Palantir переключилась на создание своей платформы искусственного интеллекта (AIP), которая стала ведущей программной системой для помощи бизнесу в принятии решений в реальном времени на основе данных. AIP глубоко интегрируется с существующими бизнес-системами, добавляя слой генеративного ИИ и предоставляя управленцам действенные инсайты.

С момента дебюта AIP в апреле 2023 года акции Palantir выросли в цене в 14,9 раз, что составляет рост на 1490%. Однако чрезмерная оценка акций и вопросы о будущем ИИ заставляют инвесторов искать подтверждения того, что всё идет по плану.

Квартальный финансовый отчет Nvidia (NVDA +1.44%) оставил без сомнений, что внедрение ИИ продолжается без остановки.

Источник изображения: Getty Images.

Выдающиеся результаты

За второй квартал финансового 2026 года (завершился 25 января) Nvidia получила рекордную выручку, которая выросла на 73% по сравнению с прошлым годом и на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 68,1 миллиарда долларов. Это привело к росту скорректированной прибыли на акцию (EPS) на 82% до 1,62 доллара.

Для сравнения, аналитики прогнозировали выручку в 66,2 миллиарда долларов и EPS в 1,54 доллара, то есть Nvidia легко превзошла оба показателя.

Рекордные показатели сегмента дата-центров продолжали оставаться крупнейшим драйвером роста компании. Этот сегмент, включающий чипы для облачных вычислений, ИИ и дата-центров, показал рост продаж на 75% по сравнению с прошлым годом, достигнув 62,3 миллиарда долларов, чему способствовало — угадаете — продолжающееся внедрение ИИ.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Текущие изменения

(1.44%) $2.77

Текущая цена

$195.62

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.8 трлн

Дневной диапазон

$193.80 - $197.62

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

6.7 млн

Средний объем

169 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

Почему это важно для инвесторов Palantir?

Хотя результаты Nvidia явно положительны для её инвесторов, они дают ценное представление о состоянии внедрения ИИ. Nvidia является фактическим ориентиром для оценки уровня принятия ИИ, поскольку она контролирует 92% рынка графических процессоров для дата-центров (GPU), где происходит большинство вычислений для ИИ.

Несмотря на впечатляющий рост в 73%, который, как ни посмотри, является значительным, он идет на фоне роста на 78% в аналогичном квартале прошлого года, что показывает, что спрос на инфраструктуру ИИ продолжает расти, поскольку предприятия соревнуются в внедрении этой передовой технологии.

Это также подтверждает столь же сильные результаты Palantir, чей доход за четвертый квартал вырос на 70% по сравнению с прошлым годом (и на 19% по сравнению с предыдущим кварталом), достигнув 1,4 миллиарда долларов. Это привело к скорректированной прибыли на акцию в 0,16 доллара, что выросло на 78%.

Несмотря на впечатляющие основные показатели, они скрывают по-настоящему феноменальную работу сегмента коммерческих решений Palantir в США, включая AIP, который действительно выделяется. Доход сегмента вырос на 137% по сравнению с прошлым годом, достигнув 507 миллионов долларов, а число клиентов увеличилось на 64%, чему способствовал рекордный спрос на AIP.

Он также закладывает прочную основу для будущего роста, поскольку общий контрактный объем сегмента вырос на 67%, достигнув 1,34 миллиарда долларов. Более того, общий оставшийся обязательный к исполнению объем (RPO), то есть контрактные обязательства, которые еще не были учтены как доход, вырос на 143% и достиг 4,21 миллиарда долларов.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Текущие изменения

(4.11%) $5.29

Текущая цена

$134.13

Основные показатели

Рыночная капитализация

$321 млрд

Дневной диапазон

$129.19 - $136.08

52-недельный диапазон

$66.12 - $207.52

Объем торгов

2 млн

Средний объем

44 млн

Валовая маржа

82.37%

Спрос на ведущие в отрасли GPU Nvidia, которые продолжают быстро распродаваться, демонстрирует стремительный темп внедрения ИИ.

Основная проблема большинства компаний — это нехватка опыта и знаний у руководства для реализации таких сложных технологий, как ИИ, и при этом добиться разумной отдачи от инвестиций. Palantir решает эту проблему, предоставляя необходимую экспертизу и обучение для руководителей и разработчиков через свои «учебные лагеря» по ИИ.

Объективно говоря, необходимо учитывать и оценку Palantir. В настоящее время акции торгуются по цене в 73 раза ожидаемой прибыли на следующий год, хотя это значительно ниже пика. Многие сочтут это чрезмерным, но не все согласны. Венчурный капиталист Чамат Палихапития утверждает, что предложение Palantir настолько уникально, что у него нет реальной конкуренции на рынке, что делает его оценку вполне разумной. Вероятно, истина где-то посередине.

В любом случае, если рост Palantir продолжится в текущем темпе, его оценка может показаться дешевой через пять или десять лет. В конце прошлого года генеральный директор Алекс Карп озвучил амбициозные планы увеличить выручку в 10 раз, и компания уже делает хорошие шаги в этом направлении. При таком темпе Palantir может достичь своей цели в течение следующего десятилетия.

Я — ярый сторонник Palantir. Для тех, кто не хочет упустить возможность, но еще не приобрел акции, разумно начать с небольшой позиции или использовать стратегию усреднения стоимости доллара.