Что означает Yield? Полное понимание доходности инвестиций

В мире финансов и инвестиций, когда мы говорим о yield, это означает доходность или прибыль, которую мы ожидаем получить от вложенных средств. Понимание этой концепции является ключевым для принятия разумных инвестиционных решений. Эта статья поможет вам понять, что такое yield и как использовать его для эффективного получения прибыли от инвестиций.

Yield означает — простой ответ, который должен знать каждый инвестор

Yield в русском языке переводится как доходность или годовая норма доходности, которая показывает, какую процентную прибыль вы получите за год при вложении определенной суммы.

Проще говоря, если вы инвестируете 1000 бат и получаете yield 5% в год, то ваш доход составит 50 бат в год.

Yield может принимать разные формы в зависимости от типа активов, в которые вы инвестируете, например, дивиденды по акциям, проценты по облигациям или арендная плата за недвижимость. Все эти формы являются разновидностями yield, которые важно знать инвестору.

Как рассчитывать yield с помощью практических формул

Расчет yield не так сложен, как кажется, если понять базовую формулу.

Для общего случая инвестиций формула следующая:

Yield = (годовой доход ÷ цена актива) × 100%

Например, если вы покупаете облигацию стоимостью 1000 бат и получаете 50 бат процентов в год, то yield = (50 ÷ 1000) × 100% = 5% в год.

Эта формула подходит для многих видов активов, хотя может требовать небольших корректировок в зависимости от характера инвестиций. Например, для акций нужно учитывать не только проценты, но и дивиденды, а также возможное увеличение стоимости акции.

5 основных факторов, влияющих на yield

Не все yield одинаковы; на его размер влияют множество факторов.

Тип актива — первый и главный фактор. Акции обычно дают более высокую доходность, чем облигации, но и риск у них выше. Облигации правительства, как правило, предлагают меньшую доходность, но и меньший риск.

Рыночные условия — важный аспект. Когда ставки в рынке высоки, доходность облигаций и других долговых инструментов тоже растет. Экономическая стабильность, политическая ситуация и уровень риска влияют на то, какую доходность ожидают инвесторы.

Срок инвестирования — тоже влияет. Долгосрочные инвестиции обычно приносят более высокую доходность, потому что деньги работают дольше и эффективнее.

Риск — важнейший фактор. Активы с высоким уровнем риска должны предлагать более высокую доходность, чтобы компенсировать возможные потери. Это основной принцип: высокий риск — высокая доходность.

Политика управления — также важна. Компании, регулярно выплачивающие дивиденды или инвестирующие в развитие, могут обеспечить более привлекательную доходность для инвестора.

Виды yield, которые важно понять инвестору

Существует несколько типов yield, каждый из которых имеет свои особенности и методы расчета.

Dividend Yield — доходность по дивидендам. Формула: (дивиденды на акцию ÷ текущая цена акции) × 100%. Например, если акция стоит 100 бат и платит дивиденд 10 бат, то dividend yield = (10 ÷ 100) × 100% = 10% в год. Это означает, что инвестор получит 10% дохода только за счет дивидендов.

Earnings Yield — доходность по прибыли (иногда называют доходностью по акциям). Формула: (чистая прибыль на акцию ÷ цена акции) × 100%. Например, если у компании B чистая прибыль 5 бат на акцию, а цена акции 50 бат, то earnings yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10% в год.

Bond Yield — доходность по облигациям. Если вы покупаете облигацию номиналом 1000 бат и получаете 50 бат процентов, то yield = (50 ÷ 1000) × 100% = 5% в год. Инвестор получит такую доходность, держа облигацию.

Mutual Funds Yield — доходность паевого фонда. Рассчитывается как (общий доход фонда ÷ чистая стоимость активов фонда) × 100%. Например, если фонд A за год заработал 100 бат при стоимости 1000 бат, то yield = (100 ÷ 1000) × 100% = 10%.

Yield фондового рынка — включает два основных типа: dividend yield и earnings yield. Оба помогают инвестору оценить, какая акция более выгодна.

Чем отличается yield от return — и почему это важно

Многие путают yield и return, хотя эти понятия связаны, но имеют существенные различия.

Yield — это ожидаемая доходность в будущем, основанная на текущих данных, без учета изменений стоимости актива. Например, дивидендная доходность или доходность по облигациям.

Return — фактическая доходность, которую инвестор получает в итоге. В нее входит не только доход от дивидендов или процентов, но и изменение стоимости актива. Например, купив акцию за 100 бат и продав ее за 120 бат, а также получив дивиденды 5 бат, итоговая return = (20 + 5) ÷ 100 × 100% = 25%.

Пример: дивидендная yield акции — 5%, но если цена акции упадет на 10%, то фактическая доходность (return) будет отрицательной, так как потеря стоимости превышает доход по дивидендам.

Как выбрать yield для максимальной доходности

Часто задаваемый вопрос: «Какой тип yield даст наибольшую доходность?» Ответ зависит от вашей ситуации и целей.

Акции — дают высокий потенциал дохода, особенно в долгосрочной перспективе, но связаны с высоким риском. Подходят для терпеливых инвесторов. Акции роста, технологические компании часто имеют высокую yield.

Недвижимость — стабильный источник дохода через аренду и рост стоимости. Требует значительных вложений, подходит для крупных инвесторов.

Облигации — более безопасный инструмент с меньшей доходностью, но стабильной. Хорошо подходит для тех, кто ищет надежный доход и минимальный риск.

Паевые фонды — позволяют диверсифицировать портфель и получать разнообразную доходность в зависимости от типа фонда.

Какие активы дают наибольшую прибыль

Активы с высокой доходностью обычно связаны с высоким риском. Это важный принцип инвестирования.

Акции — в долгосрочной перспективе показывают высокую доходность, но и риск высок. Популярный выбор — акции роста, технологические компании.

Недвижимость — обеспечивает стабильный доход и рост стоимости, но требует больших вложений и связана с умеренным риском.

Паевые фонды — разнообразие вариантов, некоторые дают хорошую доходность, другие — менее привлекательные. Важно выбрать фонд, соответствующий вашему уровню риска.

Золото — считается безопасным активом, дает среднюю доходность, хорош для диверсификации.

Криптовалюты — могут приносить очень высокую доходность, но и риск очень высокий. Подходят для тех, кто хорошо понимает рынок и готов к рискам.

Итог

Yield — это важное понятие, которое должен знать каждый инвестор. Независимо от того, вкладываете ли вы в акции, облигации, недвижимость или паевые фонды, понимание yield поможет принимать обоснованные решения.

Главное — высокая доходность часто сопряжена с высоким риском. Поэтому выбор подходящего yield должен учитывать вашу готовность к рискам, срок инвестиций и финансовые цели.

Понимая, что такое yield, вы получите мощный инструмент для оценки и формирования доходности своих инвестиций. Пусть ваши деньги работают на вас максимально эффективно.