Спрос означает что и почему он является ключом к инвестициям

Каждый раз, когда цена акции растет или падает, за этим движением стоят силы с двух сторон — желающие купить и желающие продать. Для инвестора важно понять, что спрос означает желание покупать, а предложение — желание продавать. Это базовые принципы, которые позволяют точнее предсказывать движение цен. Эти классические экономические концепции применяются в современных финансовых рынках, помогая инвесторам принимать разумные решения и предвидеть направление цен до того, как рынок изменит курс.

Спрос — это желание покупать — движущая сила рынка

Спрос — это желание покупателей приобретать товары или ценные бумаги по разным ценам. Когда мы наносим эти данные на график, получается кривая, показывающая связь между ценой и объемом покупок — так называемая «кривая спроса» (Demand Curve).

Важно знать: цена и объем покупок связаны обратной зависимостью, что называется «законом спроса» — при снижении цены спрос увеличивается, при повышении — уменьшается. Это происходит по двум причинам:

Эффект дохода — снижение цены увеличивает покупательскую способность вашего бюджета. За ту же сумму вы можете купить больше активов.

Эффект замещения — при снижении цены одного актива по сравнению с аналогичным, люди склонны покупать более дешевый. Поэтому конкуренция на рынке важна.

Факторы, влияющие на спрос, не ограничиваются только ценой. На его уровень влияют: доходы инвесторов, ожидания будущих цен, экономическая уверенность, кредитная политика, предпочтения инвесторов, количество потенциальных участников и даже психологическая паника — все это влияет на реальный объем покупок.

Что такое предложение — взгляд продавца, который часто игнорируют

Если спрос — это желание покупателей, то предложение — это желание продавцов. То есть объем активов, которые продавцы готовы предложить по разным ценам.

График предложения — это кривая, показывающая прямую зависимость между ценой и объемом предложений. Чем выше цена, тем больше стимул продавать, потому что можно получить большую прибыль.

«Закон предложения» гласит, что объем предложения и цена движутся в одном направлении — при росте цены предложение увеличивается, при снижении — уменьшается. Высокая цена вызывает избыток предложения, а низкая — дефицит.

Факторы, влияющие на предложение, включают: издержки производства, доступность технологий, число продавцов на рынке, ожидания будущих цен, государственную политику, климатические условия (для сельскохозяйственных товаров), доступ к капиталу для расширения производства.

Рыночное равновесие — точка, где встречаются покупатели и продавцы

Здесь начинается самое интересное — текущая цена на рынке определяется не только спросом или предложением, а точкой равновесия (Equilibrium), где кривые спроса и предложения пересекаются.

В этой точке объем покупок равен объему продаж, цена находится в состоянии баланса и, как правило, остается стабильной до изменения каких-либо факторов.

Мудрость рынка в том, что при цене выше равновесной объем предложения превышает спрос — возникает избыток, конкуренция между продавцами снижает цену. И наоборот, при цене ниже равновесной спрос превышает предложение — возникает дефицит, покупатели готовы платить больше, и цена возвращается к равновесию.

Что движет спросом и предложением на финансовых рынках

На фондовых и валютных рынках эти факторы сложны и тесно связаны:

Спрос:

• Низкие процентные ставки стимулируют инвесторов искать более высокую доходность в акциях.
• Рост экономики повышает доверие инвесторов.
• Увеличение ликвидности системы — больше денег для инвестиций.
• Хорошие новости о компаниях или экономике в целом увеличивают желание держать акции.

Предложение:

• Компании, привлекающие капитал, выпускают новые акции, увеличивая предложение.
• Обратный выкуп акций уменьшает их число в обращении.
• Первичные публичные размещения (IPO) вводят новые ценные бумаги.
• Регуляторные политики и условия торговли влияют на объем предложений.

Как инвесторы используют спрос и предложение для анализа цен

Инвесторы и трейдеры не ограничиваются теорией — они применяют эти принципы на практике с помощью технического анализа.

Фундаментальный анализ

При анализе цен рост говорит о сильном спросе, снижение — о сильном предложении. Но фундаментальные аналитики идут глубже — изучают причины изменений спроса и предложения: ожидания прибыли, рост компании, способность генерировать прибыль. Хорошие показатели — спрос растет, цена идет вверх.

Технический анализ

Трейдеры используют более конкретные инструменты:

Ценовое движение и свечные модели — зеленые свечи показывают победу покупателей (цена закрытия выше открытия), красные — продавцов. Модели «доджи» показывают равновесие сил.

Тренды — новые максимумы указывают на сильный спрос, новые минимумы — на доминирование предложения.

Уровни поддержки и сопротивления — уровни, где покупатели или продавцы ожидают активных действий, отражающие прошлое поведение спроса и предложения.

Техника Demand Supply Zone — ловушки для входа и выхода

Один из популярных методов — использование «зон спроса и предложения» — точек, где баланс сил нарушается, и цена, скорее всего, вернется к равновесию.

Развороты:

Когда цена растет и делает короткую консолидацию перед пробоем вверх — это сигнал, что спрос еще силен. Трейдеры могут входить при пробое (DBR — Drop Base Rally).

Обратное — при падении и консолидации перед пробоем вниз — предложение сильнее. Вход при пробое вниз (RBD — Rally Base Drop).

Продолжения тренда:

После возвращения к равновесию, спрос или предложение могут снова укрепиться, и цена продолжит движение в прежнем направлении.

RBR (Rally Base Rally) — для покупки в тренде вверх, DBD (Drop Base Drop) — для продажи в тренде вниз.

Итог

Спрос — это желание покупать, которое поднимает цену, а предложение — желание продавать, которое снижает ее. Понимание этих сил — основа для предсказания движения цены.

Будь то фундаментальный или технический анализ, принципы спроса и предложения остаются фундаментом. Недостаточное понимание этого может привести к ошибочным мнениям о рынке, а осознанные инвесторы используют эти знания для разумных решений.

Самое важное — практика: изучайте реальные графики, наблюдайте, как работают законы спроса и предложения, и поймите, почему цена растет или падает. Так вы развиваете интуицию, которая поможет вам принимать более умные инвестиционные решения.