Moody's повысило рейтинг обеспеченных долгов акций Wyndham Hotels до Baa3

LootboxPhobia · 2026-02-25T03:52:14+00:00

Moody's подтвердило корпоративный семейный рейтинг Wyndham Hotels на уровне Ba1 и рейтинг без обеспечения на уровне Ba2, прогноз рейтинга стабильный. Структура корпоративных долгов улучшилась, компания выпустила облигации на сумму 6,5 миллиарда долларов для рефинансирования. Несмотря на давление снижения доходов в 2025 году, ликвидность остается достаточной.

LootboxPhobia

2026-02-25 03:52:14

Генерация тезисов в процессе

Investing.com - Moody’s подтвердило сегодня корпоративный рейтинг Wyndham Hotels & Resorts на уровне Ba1 и рейтинг высших необеспеченных обязательств Ba2, а также повысило рейтинг обеспеченных банковских кредитных линий компании с Ba1 до Baa3. Агентство присвоило новым выпускам необеспеченных облигаций рейтинг Ba2 и сохранило рейтинг спекулятивного уровня SGL-2 по ликвидности, с прогнозом стабильным.

Повышение рейтинга обеспеченных банковских кредитных линий связано с изменениями в структуре долгового капитала Wyndham, после объявления о выпуске необеспеченных облигаций на сумму 6,5 млрд долларов. Этот выпуск будет использован для рефинансирования существующих обеспеченных кредитов класса A и погашения непогашенного остатка по обеспеченной кредитной линии с револьверным кредитованием. Эта рефинансирование сделка сохраняет нейтральный уровень левериджа и увеличит долю необеспеченных долгов в структуре капитала.

Рейтинг Ba1 по корпоративной семье отражает масштаб Wyndham как одной из крупнейших гостиничных компаний мира, которая управляет более 8 300 отелями в около 100 странах, с примерно 869 000 номеров и 25 брендами. Компания имеет резерв на около 259 000 номеров, и Moody’s позитивно оценивает этот показатель, поскольку рост единиц является важной составляющей будущих доходов.

В 2025 году ожидается сокращение дохода на доступную комнату (RevPAR), особенно заметное в двух основных сегментах — среднеценовых и экономичных отелях Wyndham. В 2025 году RevPAR снизится на весь год на 3%, что связано с ослаблением средних дневных цен и уровня загрузки, что хуже по сравнению с глобальными прогнозами компании на февраль 2025 года (+2% до +3%).

Ликвидность Wyndham обеспечена 64 миллионами долларов наличных средств и обещанными кредитными линиями на сумму 776 миллионов долларов по состоянию на 31 декабря 2025 года. Вывод средств в размере 224 миллиона долларов из револьверной кредитной линии будет погашен за счет новых необеспеченных облигаций, что увеличит общую кредитную линию до 1 миллиарда долларов.

Этот текст переведен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими условиями использования.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .