Где купить инвестиции в золото по самой низкой цене? Полный анализ пяти основных каналов с точки зрения стоимости и эффективности

Если вы тоже рассматриваете инвестиции в золото, первый вопрос, который возникает, — «Где купить золото по самой выгодной цене?». На самом деле, помимо традиционной покупки физического золота в серебряных лавках, сейчас существует множество более эффективных способов инвестирования, от бумажного золота до деривативов, с очень разными затратами и доходами. В этой статье подробно проанализированы различные способы инвестирования в золото с точки зрения стоимости, рисков и прибыли, чтобы помочь вам выбрать наиболее выгодный способ входа в рынок в соответствии с вашим бюджетом и инвестиционными целями.

Сейчас выгодно входить в инвестиции в золото? Сначала рассмотрим тенденции цен и рекомендации по выбору

Цены на золото в 2022–2023 годах пережили резкие колебания: максимум превысил 2000 долларов за унцию, а минимум опустился ниже 1700 долларов. Эти колебания в основном были вызваны геополитическими конфликтами и политикой повышения ставок Федеральной резервной системы США.

После 2024 года ситуация изменилась. В связи с ростом ожиданий снижения ставок в США, продолжающимися геополитическими рисками и рекордными покупками золота со стороны центральных банков (в 2024 году чистая покупка составила 1045 тонн, что превышает тысячу тонн третий год подряд), цена на золото достигла исторических максимумов, превысив 2700 долларов. К 2025 году цена взлетела выше 3700 долларов за унцию, а международные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, прогнозируют, что к середине 2026 года цена достигнет 4000 долларов за унцию.

Несмотря на оптимистичные прогнозы, цена на золото зависит от множества факторов, и краткосрочные переменные остаются значительными. Инвесторам, желающим держать золото на долгий срок и ждать его роста, важно найти хороший момент входа, а не ждать повышения цен и потом жалеть, что не вошли раньше. В зависимости от целей инвестирования рекомендуется следующее:

• Долгосрочное сохранение стоимости: покупка физического золота, золотых вкладных сертификатов или ETF на золото
• Краткосрочная прибыль: при готовности принять рыночные риски и умении анализировать тренды можно рассматривать фьючерсы на золото или контрактные разницы (CFD), зарабатывая на росте или падении цен

Сравнение затрат: физическое золото vs бумажные инвестиционные инструменты

Перед выбором способа инвестирования в золото необходимо понять структуру затрат по каждому из них. Ниже приведено сравнение затрат по пяти основным каналам инвестирования:

Из таблицы видно, что при рассмотрении только стоимости одной сделки, CFD и фьючерсы значительно дешевле традиционных способов. Но есть ловушка: низкая стоимость не означает низкий риск, особенно при использовании кредитного плеча. Ниже по порядку проанализируем каждый способ по уровню затрат от высокого к низкому.

Недорогие способы входа для обычных инвесторов с небольшим капиталом

Способ 1: покупка физического золота — самый традиционный, но самый дорогой

Физическое золото включает слитки, монеты, ювелирные изделия и памятные медали — это самый классический способ сохранения стоимости. Но, честно говоря, физическое золото — не лучший инвестиционный инструмент по трем причинам:

1. Высокие затраты: комиссия за сделку составляет 1–5%, плюс нужно платить за хранение и страховку
2. Плохая ликвидность: легко столкнуться с ситуацией «купить легко, продать трудно», при продаже взимают комиссию и возможны износ и потеря качества
3. Отсутствие дохода: в отличие от вкладов или акций, золото не приносит процентов или дивидендов

Где купить золото по самой низкой цене? Если всё-таки решите покупать физическое золото, лучше всего делать это в банках Тайваня, поскольку они являются единственными, кто занимается официальной торговлей физическим золотом в стране. Бренд надежен, комиссия относительно низкая. Золотые слитки Тайбанка в основном поставляются швейцарским банком UBS AG, минимальный вес — 100 г, есть также 250 г, 500 г и 1 кг.

Для покупки небольшого количества золота можно обратиться в ювелирные магазины или ломбарды, но важно проверять чистоту золота и избегать подделок или завышенных цен на бренд. В налоговом плане, при продаже физического золота на сумму свыше 50 000 новых тайваньских долларов необходимо задекларировать доход.

Кому подходит: консервативным инвесторам, ценящим сохранность и коллекционную ценность

Способ 2: золотой вклад (сертификат) — баланс между удобством и затратами

Золотой вклад (бумажное золото) — один из самых популярных способов инвестирования в золото в последние годы. По сути, вы покупаете золото, которое хранится в банке, а сделки фиксируются в виде записей на счете, при этом физическое золото не передается вам. В Тайване такие услуги предоставляют банки, например Тайбанка, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank.

Золотой вклад можно приобрести тремя способами: за тайваньские доллары, за иностранную валюту или через двойной валютный вклад. В любом случае, затраты примерно одинаковы — около 1%, но при частых операциях расходы на комиссии накапливаются.

Где выгоднее покупать золотой вклад? В банках Тайваня, Юньфэн, Юшань — у них хорошие условия по комиссиям и обслуживанию, выбирайте по удобству и качеству сервиса.

Кому подходит: инвесторам, желающим держать золото долго и с минимальными затратами, без необходимости владения физическим металлом

Способ 3: ETF на золото — лучший выбор для новичков и розничных инвесторов

ETF на золото — это индексный фонд, который отслеживает цену на золото. В Тайване есть ETF на тайваньском рынке (00635U), а за рубежом — такие как GLD и IAU на американском рынке.

Стоимость торговли:

• Тайваньский ETF: управленческие сборы 1.15% в год + комиссия 0.15% + налог 0.1% — всего около 1.4% в год
• GLD: управленческие сборы 0.4% + комиссия 0.1% + обмен валюты 0.32% — около 0.82% в год
• IAU: управленческие сборы 0.25% + комиссия 0.1% + обмен валюты 0.32% — около 0.67% в год

Преимущества ETF — высокая ликвидность, простота покупки и продажи, низкий порог входа. Но важно помнить, что ETF — это только «наверх», нельзя зарабатывать на падении цен, поскольку они не позволяют короткие продажи.

Кому подходит: новичкам, розничным инвесторам, желающим держать золото на долгий срок с минимальными затратами

Продвинутые инвесторы: использование кредитного плеча в торговле золотом

Способ 4: фьючерсы на золото — риск и доходность в паре

Фьючерсные контракты на золото — это договоры на поставку золота по определенной цене в будущем. При торговле фьючерсами прибыль или убыток зависит от разницы цен при входе и выходе. Они позволяют торговать в обе стороны (лонг и шорт), имеют длительный торговый день и низкие издержки на содержание, а также используют кредитное плечо, что позволяет торговать крупными объемами при небольшом капитале.

Однако у фьючерсов есть существенные недостатки:

1. Срок исполнения: необходимо либо поставлять золото, либо закрывать позицию до даты истечения
2. Кредитное плечо — острый меч: при удаче увеличивает прибыль, при ошибке — убытки
3. Требуется постоянное отслеживание рынка: в противном случае можно получить принудительное закрытие позиции

Налоговая ставка по фьючерсам очень низкая — налог на прибыль по фьючерсной торговле составляет всего 0.0000025 (2,5 миллионаных процента), что делает их очень выгодными по затратам.

Где торговать фьючерсами наиболее выгодно? В Тайваньской бирже фьючерсов торговля ограничена по времени, но зарубежные брокеры предлагают круглосуточную торговлю с высокой ликвидностью.

Кому подходит: активным трейдерам, способным управлять рисками, ищущим краткосрочные возможности

Способ 5: CFD на золото — минимальный порог входа и высокая гибкость

Контракты на разницу (CFD) — это договоры, отслеживающие цену на спотовое золото. В отличие от фьючерсов, CFD более гибки:

• Нет минимального объема сделки, минимальный депозит — около 18 долларов
• Нет срока исполнения, можно держать позицию сколько угодно
• Можно торговать 24 часа, в обе стороны (лонг и шорт)
• Комиссия низкая, основные расходы — спред и ночные сборы

На зарубежных платформах (Mitrade, IG Markets, Plus500, eToro) стоимость торговли CFD на золото минимальна — около 0.04% от суммы сделки.

Но будьте осторожны с недобросовестными брокерами. Перед началом торговли CFD убедитесь, что брокер регулируется авторитетными органами, такими как ASIC, CIMA или FSC.

Кому подходит: трейдерам с опытом работы с деривативами, желающим быстро и с небольшим капиталом входить в рынок

Как выбрать наиболее выгодный канал инвестирования в золото

Где купить золото по самой низкой цене? Ответ зависит от ваших целей и временных затрат:

Если ваша цель — долгосрочное сохранение стоимости:

• Выбирайте ETF на золото — низкие издержки, высокая ликвидность, простота управления
• Почему: минимальные управленческие сборы, не нужно беспокоиться о валютных операциях или хранении

Если хотите попробовать с небольшим капиталом:

• Выбирайте CFD или золотой вклад
• Почему: минимальный вход — всего около 18 долларов, легко начать

Если умеете анализировать рынок и хотите краткосрочную прибыль:

• Выбирайте фьючерсы или CFD
• Почему: возможность двойной торговли, использование кредитного плеча, круглосуточный рынок, но с высоким риском

Если хотите иметь реальное золото:

• Выбирайте физическое золото в банке Тайваня или золотой вклад
• Почему: качество гарантировано, можно обменять на физический металл

Почему крупные инвесторы включают золото в свои портфели

На рынке часто говорят, что золото — это инструмент защиты от рисков. Это звучит как банальная фраза, но почему почти все инвестиционные организации рекомендуют иметь долю золота в портфеле?

Основная ценность золота — это психологическая безопасность и хеджирование рисков. В отличие от депозитов с фиксированным доходом или акций с неограниченным потенциалом роста, золото играет роль стабилизатора в периоды рыночных потрясений и инфляции. Институциональные инвесторы обычно советуют держать около 10% портфеля в золоте.

История показывает, что при крупных экономических кризисах, геополитических конфликтах или войнах цена на золото часто резко колеблется. Например, после начала войны между Россией и Украиной в 2022 году цена взлетела до 2069 долларов. Недавно международное золото снова достигло новых максимумов, превысив 3700 долларов.

Из-за огромных объемов международных сделок и высокой ликвидности рынок золота склонен к быстрым скачкам цен, поэтому инвесторы часто используют его как «инструмент для быстрой прибыли» и как «защитный актив в портфеле». Важно понять двойственную природу золота: оно и средство сохранения стоимости, и объект спекуляций.

Начинайте уже сейчас искать наиболее подходящие для вас способы инвестирования в золото, чтобы найти, где купить золото по самой выгодной цене и наиболее подходящим каналом.