Обучение торговле золотом 2026 года: от новичка до стратегического планирования

Международная цена на золото выросла с более чем 4000 долларов за унцию три месяца назад до 5200 долларов за унцию к концу января 2026 года. За этой волной рынка скрываются глубокие сомнения мировых инвесторов относительно стабильности денежной системы. Если вы планируете начать торговлю золотом, этот полный урок поможет вам понять логику роста цены на золото, освоить различные методы покупки и продажи и выбрать ту торговую стратегию, которая лучше всего подходит именно вам.

Почему торговля золотом стала популярным выбором сейчас?

Традиционная причина до сих пор сохраняется

Ранее инвесторы выбирали покупку и продажу золота по двум основным причинам: во-первых, этоСохранять ценность и бороться с инфляцией——Покупательная способность банков с денежными депозитами продолжает снижаться, и золото может эффективно защищать реальную стоимость активов в долгосрочной перспективе; Во-вторых, этоДиверсифицируйте свой инвестиционный риск——Исторически, когда местный регион или страна сталкивались с политическими и экономическими потрясениями, люди пытались избежать золота, покупая и продавая.

Движущая сила новой эпохи изменилась

Но то, что сейчас определяет цену на золото, — это слияние множества структурных сил:

1.Колебание денежной уверенности。 Частые изменения тарифной политики со стороны правительств, усиление политических оттенков решений центральных банков и согласие с обесцениванием валюты со стороны нескольких правительств для стимулирования экономики — всё это посылает сигнал о том, что традиционная денежно-кредитная дисциплина ослабевает. Постоянное расширение фискальных расходов в Европе и волатильность японского рынка облигаций затрудняют поддержание абсолютной валютной стабильности даже развитым странам. Когда люди начали сомневаться в решимости центральных банков сохранять стоимость своих валют и не полагаться на государственный кредит, золото, естественно, снова стало центром внимания.

II.Ситуация с процентными ставками изменила стоимость удержания。 Само по себе золото не приносит интереса, что было главной причиной, почему многие люди раньше не хотели покупать и продавать золото. Однако по мере того как центральные банки по всему миру начинают снижать процентные ставки, привлекательность наличных и государственных облигаций снизилась, а альтернативные затраты на хранение золота значительно снизились. В условиях низких процентных ставок «независимые и неколеблющиеся цены на активы» золота стали самым редким распределением в инвестиционных портфелях.

III.Стратегическая структура центрального банка。 С 2022 года отношение центральных банков по всему миру к золоту изменилось. Это не инвестиционный вопрос, а стратегическая диверсификация резервов. Когда геополитические риски растут и часто используются международные санкционные инструменты, золото обеспечивает полную финансовую автономию, которую не могут дать суверенные облигации. Покупки центральных банков имеют свою особенность — они не чувствительны к ценам, им нужна долгосрочная схема физического поступления золота в казначейство, обеспечивая нижнюю поддержку для цен на золото, которую трудно уменьшить.

4.Фондовый рынок очень концентрирован и требует диверсификации рисков。 Текущий рост цен на золото не произошёл во время краха фондового рынка, а совпал с повторяющимися рекордными максимумами американских акций. Это отражает глубокое противоречие на рынке: у инвесторов смешанное отношение к росту, вызванное несколькими технологическими гигантами. По мере того как ведущие акции становятся более концентрированными, системный риск инвестиционных портфелей также растет, и золото играет важную роль в диверсификации рисков в настоящее время.

Полное руководство по каналам покупки и продажи золота

1. Покупка и продажа физического золота

Это самый традиционный способ покупки и продажи золота — напрямую покупайте физические слитки, золотые монеты и т.д. Она продаётся в банках, серебряных зданиях и ломбардах, что подходит для инвесторов с высокой осведомленностью о рисках и стремящихся сохранить стоимость.

Ключевые советы: Отдавайте предпочтение золотым слиткам и монетам, обязательно проверяйте бренд, вес (99,99% чистоты), чистоту и сертификат при покупке, а также подтверждайте репутацию продавца. Избегайте покупки золотых украшений и памятных монет, так как при продаже на них будут скидки и можно торговать только в серебряных зданиях или ломбардах, а цена будет относительно низкой.

Плюсы: Твёрдая валюта с функцией сохранения стоимости, без необходимости посредника
Минусы: Плохая ликвидность, высокие расходы на сохранение, отсутствие процентного дохода, трудно начать работу мелкой буржуазии

2. Золотая книжка (бумажное золото)

Также известный как бумажное золото, он заменяет физический спот бумажными записями, а цена связана с спотовой ценой золота на рынке. После покупки в банке инвесторы могут обменять парольную книжку на физическое золото, но после обмена на спотовое его нельзя перевести обратно в книгу.

Многие банки Тайваня предоставляют услуги по использованию золотых книжок. После оплаты комиссии за открытие счета вы можете покупать, продавать и хранить золото через банк, не беспокоясь о физическом хранении.

Ключевые советы: Золотые книжки не приносят проценты, и единственный способ получить прибыль — это спред между покупками, который высокий и неподходит для краткосрочной торговли золотом.

Плюсы: Низкая начальная сумма транзакции (от 1 грамма), без комиссии за открытие счета
Минусы: Высокие транзакционные издержки, отсутствие процентов, не подходит для краткосрочных операций

3. Золотой ETF

Золотые ETF — это открытые фонды, котируемые на фондовых биржах, при этом подавляющее большинство фондов инвестировано в активы, похожие на золото. Обычно его можно купить через брокерское программное обеспечение, например, SPDR Gold ETF (GLD.US) акций США или Yuanta S&P Gold Inverse 1 ETF (00674R.TW) тайваньских акций.

Трейдеры могут торговать в реальном времени, свободно подписываться и выкупаться, а также иметь низкие комиссии за транзакции. Однако конкретная операция осуществляется фондовой компанией, и необходимо оплачивать комиссии за управление фондом и транзакции.

Ключевые советы: Количество и масштаб продуктов ETF продолжают расти, что делает их более подходящим вариантом торговли золотом для новичков.

Плюсы: Низкий инвестиционный порог, низкая стоимость, простота эксплуатации
Минусы: Торговля подчиняется временным ограничениям на фондовом рынке, управляется фондовыми компаниями и требует управленческих сборов

4. Акции добычи золота

Торгуйте акциями золотодобывающей компании напрямую. На фондовом рынке США представлено множество опций, таких как Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US) и др. Обычно открывайте счёт в биржевом брокере для торговли.

Ключевые советы: Акции горнодобывающей промышленности зависят от различных факторов, таких как условия работы компании и структура акционеров, и имеют значительную степень отклонения от отслеживания цен на золото.

Плюсы: Низкий инвестиционный порог, удобные транзакции и низкие комиссии
Минусы: Отслеживание цен на золото имеет значительную степень отклонения и сильно зависит от корпоративных операций

5. Фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото — это покупка и продажа фьючерсных контрактов на золото, исходящих на биржах США. Трейдеры открывают счета для торговли через биржи или фьючерсных дилеров. Фьючерсы на золото имеют разные типы контрактов, разные торговые правила и более высокие пороги. Сейчас существуют микро-фьючерсные опционы на золото, которые стоят всего несколько сотен долларов, что всё равно является большой суммой для частных инвесторов.

Следует отметить, что фьючерсные контракты имеют ограничение срока действия и должны быть закрыты или заменены новым контрактом в течение этого периода, включая сложные операции, такие как закрытие и передача.

Ключевые советы: Фьючерсы на золото подходят для краткосрочной торговли, кредитное плечо может увеличивать доходность, но также и риски. Модель контрактов сложна, а порог сделок высок, что делает её неподходящей для новичков в торговле золотом.

Плюсы: Обеспечение кредитного плеча, высокое использование капитала, T+0 круглосуточная торговля, двусторонняя торговля
Минусы: Поставка, обмен позициями, высокий риск кредитного плеча, требуются высокие торговые мощности

6. Золотые CFD (контракты на разницу)

Контракт на разницу — это тип договора купли-продажи, который отслеживает цену спотового актива. Золотые CFD — это контракты, отслеживающие цену спотового золота, обычно открытые у валютного брокера, а целевой целью является XAUUSD.

Особенность золотых CFD в том, что они предназначены для торговли — они не содержат физических объектов и могут торговаться в обоих направлениях по коэффициенту T+0. По сравнению с фьючерсами, детали контракта просты, порог торговли низкий (минимум 0,01 лота), и он подходит для краткосрочной торговли золотом. Контракты обычно не имеют срока истечения срока действия и не требуют перевода. Если у вас есть опыт торговли акциями, вы можете быстро начать работать с золотыми CFD. Кроме того, CFD-счета обычно предоставляют доступ к различным рынкам, таким как золото, форекс, акции и индексы, обеспечивая высокую гибкость в торговле.

Ключевые советы: Золотые CFD более гибкие, чем фьючерсы, обладают большей гибкостью в торговле и проще в эксплуатации. Однако важно использовать рычаг с осторожностью и полностью понимать риски рычага.

Плюсы: Низкий порог инвестиций, двусторонняя торговля длинными и короткими позициями, простые правила контрактов, маленькие контракты благоприятны для малых фондов, и нет ограничения по времени
Минусы: Риски рычага и волатильность могут быть усилены

Таблица сравнения CFD на золото и золото

Практическое обучение торговле золотом

Как выбрать платформу для торговли золотом

Цены на торговых платформах золота практически не различаются, основные отличия — это комиссии за обработку, торговые правила и безопасность платформы. При выборе сосредоточьтесь на регуляторной лицензии платформы и транзакционных затратах.

Многие профессиональные онлайн-платформы для торговли CFD получили международные регуляторные сертификаты, предоставляя 0 комиссий, низкие спреды, простую торговую среду и более 400 популярных торговых продуктов. Имея всего один аккаунт, вы можете начать торговать золотом, сырой нефтью, форекс, акциями, криптовалютами и многим другим в одном месте.

Трёхэтапный метод покупки и продажи золота

Шаг 1: Откройте торговый счет

Откройте торговый счет после выбора платформы. Большинство платформ предлагают функцию демо-счета, и новички могут сначала потренироваться с демо-деньгами без риска, а затем перейти к реальной торговле.

Шаг 2: Проанализируйте рынок золота

Анализ рынка — ключ к получению прибыли от торговли золотом. Хотя предсказать краткосрочные цены сложно, различные индикаторы дают представление о направлениях рынка:

• Макроэкономические показатели: Фокус на уровне инфляции, политике центральных банков и экономических тенденциях
• Индикаторы рыночных настроений: Наблюдайте рост и падение уклончивости от риска и тенденцию институциональных фондов
• Инструменты технического анализа: Обратитесь к индикаторам акций золота, соотношениям золото-серебро, соотношением золота-нефти и т.д., чтобы оценить ценовые тенденции

Шаг 3: Разместите заказ на выполнение сделки

Размещайте ордеры на торговой платформе. Возьмём XAUUSD в качестве примера: вы можете выбрать рыночный или лимитный ордер, задать направление торговли (длинные или короткие) и выбрать мультипликатор кредитного плеча (например, 1X, 10X, 20X, 50X, 100X и т.д.).

Важное напоминание: Кредитное плечо усилит прибыль и убытки. Новичкам следует выбирать осторожно, начиная с небольших объёмов капитала и низкого кредитного плеча, чтобы постепенно набирать опыт торговли. Рекомендуется безусловно сочетать стоп-лосс и тейк-профит ордера для строгого контроля рисков.

Три ключевых направления инвестиций в торговлю золотом

1. Наблюдайте за действиями «умных денег»

Главное — отслеживать движения центральных банков по всему миру. Когда центральные банки (особенно развивающиеся рынки) продолжают увеличивать свои запасы золота независимо от цены, они борются не с краткосрочной инфляцией, а с риском долгосрочной чрезмерной зависимости от единой валюты. Как частные инвесторы, мы должны синхронизироваться с мышлением центрального банка и рассматривать золото как инструмент для борьбы с системными долгосрочными рисками, а не как краткосрочную разменную монету для ставок на кризис.

2. Овладейте «чувством ритма» золотого рынка

Если вы просто наблюдаете за взлётами и падениями цен на золото каждый день, легко колебаться в зависимости от настроения. На самом деле, долгосрочный тренд золота имеет свой собственный ритм. Исторические наблюдения показывают, что у золота будет бычий цикл около 10 лет с периодом отката в несколько лет. Этот цикл тесно связан с экономическими условиями, силой доллара США, колебаниями процентных ставок и глобальным уклонением от рисков.

Когда фондовый рынок колеблется, инфляция растёт или экономические перспективы становятся неопределёнными, золото становится легко востребованным, и цены растут; Напротив, когда экономика стабильна, а фондовый рынок процветает, популярность золота временно снижается. В долгосрочной перспективе существует и более впечатляющий «суперцикл», который относится к бычьему рынку, вызванному изменениями в мировой экономической структуре (такими как быстрый рост развивающихся рынков и резкий рост спроса на ресурсы).

Для новичков нет необходимости ежедневно следить за рынком. Научившись наблюдать за тремя ключевыми переменными: трендом индекса доллара США, трендом реальных процентных ставок в США и температурой геополитической ситуации, можно примерно оценить, находится ли золото в восходящем цикле.

3. Выбирайте инструменты для торговли золотом в зависимости от объёма средств

Инвесторы с ограниченными средствами и сосредоточенностью на обучении: Избегайте высококачественных физических золотых украшений и выбирайте золотые книжки или ETF с физическим золотом в качестве нижней позиции для долгосрочной экономии и цикличного планирования, что недорого и просто в эксплуатации.

Трейдеры, заинтересованные в захвате группы, могут быть строгими и самодисциплинированными: Можно рассмотреть золотые CFD-инструменты. Преимущества — двусторонняя торговля, эффективность капитала благодаря кредитному плечу и крайне низкие барьеры для входа. Однако важно помнить, что такие инструменты можно использовать только для тактических операций свинга и должны сочетаться со стоп-лоссом, take-profit и trailing stop-loss ордерами.

Инвесторы, стремящиеся к сохранению богатства и долгосрочному распределению: Рассмотрите возможность выделения 5%-15% всех активов в физические золотые слитки или крупные золотые ETF. Цель этой части актива — не стремление к высокой доходности, а обеспечение несущественной защиты при одновременном падении акций, облигаций и недвижимости из-за одного и того же системного риска.

Резюме: Могу ли я всё ещё начать покупать и продавать золото сейчас?

Наблюдая, как цена на золото растёт с $4,000 до $5,200, многие инвесторы задаются вопросом: не слишком ли поздно выйти на рынок? Но более важный вопрос:Верите ли вы в надёжность нынешней денежной системы? Считаете ли вы, что центральные банки могут идеально контролировать баланс между инфляцией и долгом?

Если в вашем ответе есть сомнения, покупка и продажа золота должны занять место в вашем портфеле. В своей основе покупка и продажа золота — это уже не страх, а выбор — выбор, как защитить своё богатство в эпоху растущей глобальной экономической неопределённости. Независимо от того, когда вы начнёте этот путь покупки и продажи золота, если вы понимаете его логику и владеете правильными инструментами и стратегиями, вы сможете найти своё место на волатильном рынке.