Gate 余币宝 против стабильных монетных пулов против DeFi-кредитования: обзор доходности в криптовалюте на 2026 год

В 2026 году, когда управление цифровыми активами становится всё более сложным, инвесторы пришли к консенсусу позволить простоющим активам «оживать» для получения пассивного дохода. На нынешнем рынке продукты стабильного дохода в основном делятся на два лагеря: биржа-единое управление капиталом, представленное Gate Yubibao, и он-чейневые пулы стейблкоинов, представленные такими протоколами, как Aave и Compound. Учитывая годовой диапазон доходности от 2% до 20%, как инвесторам стоит выбирать?

Основываясь на последних данных Gate по состоянию на 25 февраля 2026 года, эта статья предоставляет подробный анализ разрыва доходности, характеристик риска и применимых сценариев между Gate Yubibao и другими основными продуктами управления криптокапиталом.

Обзор модели доходов основных продуктов управления криптокапиталом в 2026 году

Перед формальным сравнением нам нужно понять показатели дохода трёх основных стабильных продуктов управления капиталом на текущем рынке. Согласно данным рынка Gate и информации о блокчейне:

Как видно из приведённой выше таблицы, Gate Yubibao была значительно конкурентоспособна в обычных условиях, и благодаря участию в последних проектах Gate его потолок прибыли можно дополнительно увеличить до уровня, сопоставимого с инновационными протоколами, при этом сохраняя при этом большую стабильность.

Глубокий анализ разрыва в доходах: от механизма к числу

Ворота Ю Бибао: Избыточная прибыль на надёжной основе

Основной доход Gate Yubibao поступает за счёт сопоставления рынка кредитования на платформе. После того как пользователи вносят неактивные активы, система автоматически выдает их в долг трейдерам, нуждающимся в кредитном плече, чтобы получить проценты, определяемые рыночным спросом и предложением.

По состоянию на 25 февраля 2026 года годовая процентная доходность (APY) гибких продуктов USDT в Gate колеблется в диапазоне от 4,2% до 6,8%. Возьмём, к примеру, депозит в размере 10 000 USDT:

• Дневная доходность ≈ 10 000 × (5,2% ÷ 365) ≈ 1,42 USDT
• Годовая доходность (сложные проценты) ≈ 10 000 × [(1 + 5,2% ÷ 365)^365 - 1] ≈ 533,60 USDT

Этот уровень доходности значительно выше обычного диапазона традиционных протоколов кредитования DeFi. Например, по состоянию на январь 2026 года годовая доходность USDT/USDC Aave обычно варьируется от 2,5% до 3,6%, а годовая доходность Compound — от 2% до 4%. Это означает, что с тем же основным капиталом в 10 000 USDT Gate может заработать примерно на 200 USDT больше, чем Aave.

Традиционное кредитование DeFi: доходность колеблется в зависимости от рынка

Доходность таких протоколов, как Aave и Compound, полностью определяется рыночным спросом на кредитование стейблкоинов. Когда рыночные настроения высоки, а спрос на кредитное плечо высок, доходность может кратковременно вырасти более чем до 20%; Однако в периоды спада доходность может долго держаться ниже 3%.

Кроме того, операции на цепи связаны с значительными расходами на газ. Когда сеть Ethereum перегружена, комиссии за газ за одну транзакцию могут достигать десятков долларов, что может поглотить значительную долю дохода инвесторов с небольшими суммами или частыми операциями.

Инновационные он-чейн-протоколы: сложные стратегии, лежащие в основе высокой доходности

Инновационные протоколы, такие как Unitas, используют рыночно-нейтральные стратегии для получения доходности с помощью таких методов, как дельта-нейтральный арбитраж и захват ставок финансирования. В 2025 году Unitas достигла годовой доходности примерно 16,7%. Синтетический доллар США Ethena поддерживает стабильность благодаря стратегии Delta-Neutral, а доход тесно связан с рыночной ставкой финансирования.

Однако высокая доходность таких протоколов сопровождается стратегическими рисками, отрицательными рисками ставок финансирования и рисками смарт-контрактов, а когнитивный порог для обычных инвесторов высок.

Преимущество Gate Core

Стабильность дохода и бонусы за активность

Главное преимущество Gate — относительная стабильность и предсказуемость доходности. Её базовые активы в основном представляют собой кредитование институционального уровня, а источник дохода очевиден и прозрачен. Более того, участвуя в последнем событии Gate Yubibao, пользователи могут значительно увеличить свои фактические доходы:

• Эксклюзивное повышение процентной ставки для новых пользователей: Активируйте и впервые внесите USDT ≥1,000, чтобы получить дополнительное повышение годовой ставки +1,5%
• GT Gain Plan: Удерживать более 1 000 GT, увеличивать доходность перекрестной маржи на +0,3%
• Мероприятия с ограниченным временем: например, текущее 30-дневное регулярное событие USDT с базовой годовой ставкой 3%, и подходящие пользователи могут разблокировать до 30 граммов физических золотых наград (эквивалент 4 680 USDT)
• Реферальная скидка: получайте 5% - 10% от прибыли приглашённого в виде акций

Эти механизмы активности позволяют фактическому урожаю Gate Yubibao превышать 10% за определённый период и даже достигать общего годового уровня 16%.

Преимущество ликвидности: истинное «депозит и вывод»

Гибкие продукты Gate поддерживают выкуп в реальном времени, а средства отправляются на спотовый счёт за считанные секунды, что гарантирует, что инвесторы не упустят внезапные торговые возможности. В отличие от этого, некоторые он-чейн-протоколы имеют ограничения на погашение или периоды блокировки, что усложняет управление ликвидностью.

Низкий барьер входа и ноль затрат на бензин

• Минимальная сумма участия: гибкий продукт USDT 0,01 USDT для начала инвестирования
• Операционные издержки: Ноль комиссий за газ, что устраняет необходимость нести транзакционные издержки в блокчейне

Двойные преимущества основных валют

Gate не только поддерживает USDT, но и поддерживает гибкое финансовое управление в основных валютах, таких как BTC, ETH, GT и др., позволяя долгосрочным держателям получать дополнительный доход, ожидая восстановления рынка.

Согласно данным Gate Quotes на 25 февраля 2026 года:

• Цена биткоина (BTC) сегодня составляет $65 922.9, при 24-часовом изменении +2.47%. За последние 30 дней он снизился на -25,91%, но настроение на рынке остаётся «нейтральным». Для долгосрочных держателей внесение простоящих BTC в Yubibao может обеспечить стабильный доход с маржинальной монетой, выходящий за рамки колебаний валютных цен.
• Цена Ethereum (ETH) сегодня составляет $1,912.66, с изменением +3.55% за 24 часа. Несмотря на «не бычий» настрой на рынке, внесение ETH через Yubibao может эффективно снизить временные затраты на удержание позиций в период ожидания.
• Цена Gate Token (GT) сегодня составляет $6.89, при 24-часовом изменении +0.15%. Настроение на рынке — «бычий». Холдинг GT может не только получать дивиденды от платформы, но и увеличить доходность перекрёстных позиций, внеся в Yubibao для достижения двойной прибыли.

Сравнение восприятия риска и механизмов безопасности

Любая инвестиция должна основываться на хорошем чувстве риска. Ниже приведено сравнение характеристик риска трёх типов продуктов:

Гейт создал несколько линий обороны на уровне безопасности фондов:

• Система резервирования риска: платформа имеет специальный резерв риска для приоритета безопасности основного капитала пользователей в экстремальных рыночных условиях
• Изоляция фондов и мониторинг в реальном времени: обеспечивает отделение пользовательских активов от операционных активов платформы
• Прозрачный механизм сопоставления: доход поступает с реального рынка кредитования, и поток средств явно виден

Как выбрать финансовую стратегию, исходя из стадии рынка?

В сочетании с прогнозами цен основных валют на основе данных рынка Gate мы можем сформулировать соответствующие финансовые стратегии по различным рыночным этапам:

Волатильный рынок (текущие характеристики рынка)

Согласно модели прогноза, средняя цена биткоина в 2026 году ожидается на уровне $65 837,2, с диапазоном от $47 402,78 до $67 812,31; Средняя цена Ethereum ожидается на уровне $1,903.51, с диапазоном от $1,104.03 до $2,474.56. Это означает, что в течение года может наблюдаться широкий спектр колебаний.

Совет по стратегии: использовать продукты с высокой стабильностью, такие как Gate Yubibao, в качестве основного распределения для получения стабильной доходности; Потратьте небольшую сумму денег, чтобы попробовать инновационные протоколы и получить избыточную прибыль.

Односторонний восходящий тренд

Когда настроения на рынке становятся «бычьими», спрос на кредитное плечо растёт, а ставки по заимствованию могут расти.

Предложение по стратегии: доходы Гейт Юбибао естественным образом будут расти с рыночными процентными ставками; В то же время структурированные продукты, такие как управление капиталом в двойной валюте, можно рассматривать для получения направленной доходности.

Односторонний упадок

Уклончивость рынка от рисков нарастает, а спрос на стейблкоины вырос.

Совет по стратегии: Переводите основные монеты в Gate Yubibao для получения дохода на основе монет и избегайте пассивного удержания в нисходящем тренде. или конвертировать в USDT, чтобы участвовать в финансовом управлении стейблкоинами с целью сохранения и повышения стоимости активов.

Последние рекомендации мероприятия Gate Yu Bibao

Чтобы помочь вам оптимизировать прибыль в условиях колебаний рынка в 2026 году, Gate запустила ряд преимуществ:

• Зарегистрируйтесь, чтобы воспользоваться купоном на повышение процентной ставки: Заполните регистрацию на мероприятие, чтобы получить купон на годовую ставку USDT 2%, который можно использовать для 7-дневного заблокированного продукта Yubibao USDT (лимит — 2 000 USDT).
• Эксклюзивная высокая годовая ставка для начинающих: Пользователи, которые никогда не пользовались RexCoin, могут участвовать в фиксированных скидках USDT за 3 дня и получать до 100% APR (до 500 USDT).
• Физические золотые бонусы: Участвуйте в 30-дневном фиксированном сбережении USDT (3% годовых), чтобы разблокировать до 30 граммов наград чистого золота (эквивалент 4 680 USDT) в зависимости от суммы чистого депозита и суммы подписки
• Эксклюзивная процентная ставка GT Lock-up: подпишитесь на GT Fixed Savings на 30 дней и выше, чтобы получить дополнительное вознаграждение +2% годовой годовой год

Заключение: Как выбрать подходящий продукт для криптосбережений для себя?

На рынке криптосбережений в 2026 году Gate Yubibao, традиционное DeFi-кредитование и инновационные он-чейн-протоколы имеют свои преимущества:

• Если вы ищете простоту работы, стабильный доход и гибкие средства, Gate Yubibao — лучший выбор. Его регулярная доходность 4,2% - 6,8% значительно превзошла традиционный DeFi, а верхний предел дохода может быть дополнительно увеличен до более чем 16% после наложения последнего события Gate Yubibao.
• Если вы опытный игрок в DeFi, знакомый с управлением смарт-контрактами и способный выдерживать определённые риски, вы можете направить часть средств на протоколы вроде Aave, чтобы получить избыточную доходность от колебаний рынка.
• Если у вас высокая устойчивость к риску и опыт, вы можете попробовать инновационные протоколы, такие как Unitas, с небольшой позицией для потенциальной доходности 20% и более.

Независимо от выбранного метода финансового управления, рекомендуется строить портфель распределения активов «ядро-спутник», исходя из собственного аппетита к риску и характеристик капитала, чтобы каждый актив мог максимизировать свою стоимость.

Войдите в Gate сейчас, чтобы увидеть годовую процентную доходность Gate Lexcoin в реальном времени, участвуйте в последних событиях и начать путь устойчивого роста.