Внутренний объем больше внешнего — значит ли это обязательно рост цены? Ключ к силе покупки и продажи, который должен знать краткосрочный трейдер

Многие новички при анализе графиков замечают на экране два показателя — «внутренний» и «внешний» объем, и даже часто слышат обсуждения «соотношения внутреннего и внешнего объема», но не совсем понимают, что именно эти показатели отражают. На самом деле эти три концепции — ключ к определению силы покупок и продаж на короткой дистанции, а также помогают распознавать ложные сигналы на рынке. В этой статье мы разберем с практической точки зрения логику использования внутреннего, внешнего объема и их соотношения, особенно — что означает, когда внутренний объем превышает внешний.

Что такое внутренний и внешний объем? Понимание сути силы покупок и продаж за один раз

Перед сделкой на рынке существует два сценария:【ордеры】и【сделки в реальном времени】. Ключ к пониманию внутреннего и внешнего объема — это ясное представление о том, кто инициирует сделку.

Продавец, чтобы поднять цену, выставляет «цена продажи», покупатель, чтобы снизить цену, выставляет «цена покупки». Когда цена совпадает с ценой покупки и происходит сделка, она считается внутренним объемом, что означает, что продавец активно снижает ожидания, чтобы соответствовать предложению покупателя — другими словами, это отражение напряженности продавцов. Когда сделка происходит по цене продажи, она считается внешним объемом, что говорит о том, что покупатели активно повышают цену, демонстрируя напряженность покупателей.

Например, у TSMC:

• Ордер на покупку по 1160 юаней на 1415 лотов
• Ордер на продажу по 1165 юаней на 281 лот

Если инвестор хочет немедленно продать и заключает сделку по 1160 юаней на 50 лотов, это — активное желание продавца согласовать цену с покупателем, эти 50 лотов считаются внутренним объемом. Если же инвестор хочет купить по 1165 юаней и заключает сделку на 30 лотов, это — активное желание покупателя согласовать цену с продавцом, эти 30 лотов — внешний объем.

Таким образом, внутренний и внешний объем по сути отражают уровень срочности участников рынка в сделках, а не просто покупку или продажу.

Как читать пятиуровневую котировку? Важные отличия между ордерами и сделками

Открывая приложение брокера и смотря график, первым делом обычно видим пять уровней котировки. Они состоят из ордеров покупателей и продавцов, расположенных слева и справа:

Левая сторона — пять лучших заявок на покупку (обычно зеленого цвета): показывают максимальную цену, которую готовы заплатить покупатели, и количество лотов.

Правая сторона — пять лучших заявок на продажу (обычно красного цвета): показывают минимальную цену, по которой готовы продать продавцы, и количество лотов.

Например, первый уровень — покупка по 203.5 юаней на 971 лот, а продажа по 204.0 юаней на 350 лот. Это — текущие лучшие заявки на рынке.

Важно помнить: эти уровни показывают только ордера, которые могут быть отменены в любой момент и не обязательно приведут к сделке. Чтобы понять, что реально произошло, нужно смотреть на внутренний и внешний объем.

Что означает соотношение внутреннего и внешнего объема: психология покупателя и продавца

Краткосрочные трейдеры в первую очередь обращают внимание на то, происходит ли сделка в «внутреннем» или «внешнем» объеме — это и есть соотношение внутреннего и внешнего объема.

Формула очень проста: Соотношение = внутренний объем ÷ внешний объем

Исходя из значения этого соотношения, можно судить о настроениях на рынке:

• Больше 1 (внутренний объем > внешний): продавцы активно снижают цену, рынок настроен на понижение — медвежий сигнал
• Меньше 1 (внутренний объем < внешний): покупатели активно покупают по повышенной цене — бычий сигнал
• Равно 1 (внутренний ≈ внешний): баланс сил, рынок в состоянии неопределенности

Распространенная ошибка: многие новички считают, что «если внутренний объем больше внешнего — цена обязательно падает», или наоборот. На самом деле, соотношение внутреннего и внешнего объема нужно анализировать в связке с ценой, объемом и структурой ордеров для точных выводов.

Что делать, когда внутренний объем превышает внешний? Практические советы с учетом уровней поддержки и сопротивления

Когда внутренний объем больше внешнего, это означает, что продавцы более срочно хотят продать. Но направление сделки зависит от положения цены относительно уровней поддержки и сопротивления.

В случае уровня поддержки

Если цена опустилась в определенную зону и не идет ниже — это говорит о том, что в этой области много покупателей, считающих цену выгодной для покупки. Такой уровень называют поддержкой. Эти покупатели ожидают, что цена отскочит вверх, и создают «поддерживающий» объем. Несмотря на то, что внутренний объем больше, цена не падает дальше — это сигнал к возможному развороту вверх, и краткосрочный трейдер может рассматривать вход в длинную позицию.

В случае уровня сопротивления

Если цена приближается к уровню сопротивления и не может его преодолеть — это зона, где много продавцов, желающих зафиксировать прибыль или ограничить рост. В этом случае, даже при внутреннем объеме, цена может остановиться или развернуться вниз. Чем сильнее продавцы, тем труднее пробить сопротивление.

Практические рекомендации:

• В районе поддержки — входить в покупки
• В районе сопротивления — рассматривать продажи или короткие позиции
• Если цена пробивает поддержку — возможен сильный нисходящий тренд
• Если цена пробивает сопротивление — возможен сильный восходящий тренд

После пробоя уровня поддержки или сопротивления цена обычно движется в сторону пробоя, что усиливает тренд.

Осторожно с ложными сигналами: ловушки для неопытных

Внутренний объем больше внешнего — не всегда сигнал к продаже, и наоборот. Мошенники и крупные игроки могут искусственно создавать ложные сигналы, манипулируя ордерами и сделками, чтобы ввести в заблуждение трейдеров.

Ловушка «притягивания покупок» (ложный бычий сигнал)

Если внешний объем больше внутреннего, а цена не растет или даже падает, — это может быть «ложный» сигнал к покупке. Например, крупные игроки могут выставлять много заявок на продажу вблизи уровня, чтобы заманить трейдеров в покупку, а затем резко сбросить цену.

Ловушка «притягивания продаж» (ложный медвежий сигнал)

Если внутренний объем больше внешнего, а цена не падает, а растет — это может быть «ложный» сигнал к продаже. Мошенники могут искусственно создавать видимость сильных продаж, чтобы вытянуть трейдеров на короткую позицию, а затем резко развернуть рынок вверх.

Как распознать: обращайте внимание на динамику объема — ложные сигналы часто сопровождаются резкими скачками объема и отсутствием согласованности между ценой и объемом.

Преимущества и ограничения индикатора внутреннего и внешнего объема

Преимущества

• Высокая оперативность: данные обновляются мгновенно, позволяют быстро реагировать
• Простота понимания: легко освоить, подходит для новичков
• Дополнение к другим инструментам: в сочетании с ордерами и объемами помогает точнее оценить ситуацию

Ограничения

• Манипуляции со стороны крупных игроков: искусственное создание ложных сигналов
• Краткосрочная характеристика: отражают текущий момент, не предсказывают долгосрочные тренды
• Требуют комплексного анализа: необходимо учитывать цену, объем, уровни поддержки/сопротивления и фундаментальные факторы

Итог: понимание внутреннего и внешнего объема — часть торгового арсенала

Когда внутренний объем превышает внешний — это сигнал о срочности продавцов, и наоборот. Но важно помнить, что интерпретация зависит от положения цены относительно уровней поддержки и сопротивления, а также от общего контекста рынка.

Простыми словами, внутренний и внешний объем — это быстрый индикатор текущей силы покупок и продаж, который помогает понять психологию участников рынка. Однако, полагаться только на него не стоит: необходимо сочетать с другими инструментами анализа.

Для повышения точности решений трейдеру рекомендуется:

• учитывать фундаментальные показатели компании
• следить за экономической ситуацией
• использовать другие технические индикаторы (например, уровни поддержки/сопротивления, трендовые линии)
• соблюдать рисковое управление

Постоянная практика и анализ своих сделок помогут интегрировать внутренний и внешний объем в торговую систему и повысить шансы на успех. Для тренировки можно использовать демо-счета, например, предоставляемые Mitrade, с виртуальным балансом в 50 000 долларов, чтобы без риска понять, как работают эти показатели в реальных условиях.

Дополнительные материалы по техническому анализу:

• Стратегии использования полос Боллинджера для краткосрочной торговли
• Анализ моделей «Голова и плечи» и их значение
• Что такое RSI и как реагировать на дивергенции и ослабление индикатора