Понимание, что такое Форекс: полный гид по крупнейшему финансовому рынку мира

Что означает форекс? Проще говоря, это обмен и транзакция между валютами разных стран. Английское название — Foreign Exchange (Forex или FX), что отражает основную линию глобального экономического потока. Когда мы говорим о торговле на форекс, мы на самом деле имеем в виду инвестиционный метод, который покупает и продаёт одну валюту другой, получая прибыль от разницы в курсах. Этот рынок торгуется до 6,6 триллиона долларов в день, что значительно больше, чем любой другой финансовый рынок.

Что значит форекс? Поймите основные концепции повседневных транзакций

Представьте простой сценарий: допустим, Билл планирует отправиться с Тайваня в Соединённые Штаты. Перед уходом он зашёл в обменный пункт в аэропорту, готовясь обменять новые тайваньские доллары на доллары США. Когда он подошёл к стойке, он увидел большой экран с курсами различных валют. В этот момент понятие валютного курса становится конкретным и ясным — это относительная цена между двумя разными валютами.

В этом примере, если курс тайваньских долларов к доллару США равен 0,034, Билл решает обменять 10 000 новых тайваньских долларов на 3 400 долларов США. В момент завершения сделки Билл действительно был вовлечён в валютный рынок — он продавал доллары NTD и покупал доллары США. Такое простое ежедневное поведение — самая прямая интерпретация того, что значит иностранная валюта.

Торговля на валюте по сути представляет собой поведение покупки и продажи, основанное на прогнозировании будущих трендов валютного курса. Хотя международная торговля и туризм связаны с валютным обменом, большинство сделок на мировом валютном рынке связаны со спекулятивной торговлей инвесторами колебаний валютного курса.

Уникальность рынка Форекс: почему это глобальная децентрализованная биржа

Самой заметной особенностью рынка форекс является его глобальная и децентрализованная структура. В отличие от фондового рынка с фиксированной биржевой структурой, форекс-рынок представляет собой электронную сетевую торговую систему, распределённую по всему миру, и все основные валюты мира торгуются круглосуточно на этом огромном рынке.

Валютные курсы постоянно зависят от различных факторов, включая экономическую мощь страны, фискальную политику, международные отношения и даже геополитические события, которые могут вызвать мгновенные колебания валютных курсов. Из-за этих изменяющихся факторов форекс-трейдеры стремятся анализировать, будет ли валюта страны укреплять или обесцениваться, чтобы получить выгоду от этих колебаний цен. Например, когда японский доллар испытывает давление на обесценивание, многие трейдеры предпочитают брать иену в долг, чтобы получить выгоду от разницы в росте валюты.

По размеру сделки рынок Форекс не имеет равных по размеру. Глобальный ежедневный объём торговли на форекс достигает 6,6 триллиона долларов, по сравнению с примерно 224 миллиардами долларов на Нью-Йоркской фондовой бирже. Если сравнивать эти два рынка, размер торговли на рынке форекс почти в 300 раз превышает размер Нью-Йоркской фондовой биржи.

Примечательно, что хотя официальная статистика показывает, что 6,6 триллиона долларов покрывает весь объём рынка, фактический среднесуточный объём торговли на спотовом рынке форекс составляет около 2 триллионов долларов. Для розничных инвесторов они менее вовлечены, оценивается, составляя около 3-5% от общего объёма торговли на валютных рынках, что составляет около $200-300 млн.

Операционная логика валютных операций и механизм колебаний валютного курса

Думайте о валютной торговле как о покупке акций определённой страны, что облегчает понимание её внутренней логики. Цена валюты обычно напрямую отражает оценку рынка текущих и будущих перспектив развития экономики страны.

Предположим, вы оптимистично настроены по поводу экономических перспектив США и ожидаете стабильного развития экономики. Исходя из этого решения, вы решаете купить USD. Если ваш прогноз наконец сбудется и экономика США продолжит улучшаться, как ожидалось, стоимость доллара вырастет вместе с этим. В этот момент вы можете продать купленные доллары США обратно на рынок и получить прибыль, покупая по низкой цене и продавая дорого. По сути, обменный курс одной валюты относительно других валют отражает относительную экономическую мощь страны по сравнению с другими экономиками.

Торговые часы на рынке Форекс также очень уникальны. В отличие от фондового или облигационного рынка, форекс-рынок открыт почти круглый год, работает круглосуточно, 5 дней в неделю и закрыт только по выходным. Торговые сессии проходят по мере открытия мировых финансовых центров — начиная в Окленде и Веллингтоне в Новой Зеландии, затем в Сиднее, Сингапуре, Гонконге, Токио, Франкфурте, Лондоне, и, наконец, в Нью-Йорке, а затем обратно в Новую Зеландию, чтобы начать всё заново.

Глобальные основные валюты и международные стандартизированные системы кодирования

Количество валютных пар, торгуемых на рынке форекс, огромно, но новички часто сосредотачиваются на основных валютах с наибольшим объёмом торгов. Основные валюты представляют крупнейшие экономики мира, включая доллар США, евро, канадский доллар, британский фунт, швейцарский франк, австралийский доллар, японскую иену, новозеландский доллар и другие.

Каждая валюта имеет трёхбуквенный международный стандартный код. Эта система кодирования состоит из первых двух букв аббревиатуры страны, а третья буква представляет первую букву валютного названия страны. В случае доллара США US означает Соединённые Штаты Америки, а D — Dollar, поэтому полный код USD — USD.

Эта международная стандартизированная система кодирования, известная как ISO 4217, была учреждена в 1973 году Международной организацией по стандартизации. Этот стандарт обеспечивает эффективную коммуникацию и единообразие в глобальной финансовой системе.

Интересно, что доллар США, как самая часто торгуемая валюта в мире, породил множество интересных прозвищ, таких как Бакс или Гринбек. Прозвище «Гринбэк» появилось в 1861 году во время Гражданской войны в США из-за особенно яркого зелёного цвета, напечатанного на обратной стороне доллара — выражение, которое используется и по сей день.

Основные преимущества и конкурентоспособность трейдеров по цене

Торговля на Форекс предлагает несколько уникальных преимуществ по сравнению с другими финансовыми рынками, что является основной причиной привлечения глобальных инвесторов.

Первая — это преимущество по стоимости. За торговлю на форекс брокеру не платится комиссия, и большинство сделок не предполагают клиринговых комиссий или комиссий за транзакции. Розничные форекс-брокеры в основном получают оплату за свои услуги через спреды между ставками и спросом (спредами). В обычных рыночных условиях спред между ставками и спросом для розничной торговли на форекс обычно составляет меньше 0,1%, тогда как для крупных сделок спред может достигать 0,07%, что значительно лучше, чем на традиционных рынках акций или фьючерсов.

Вторая — гибкий размер торговли. На фьючерсном рынке размеры партий или контрактов единообразно устанавливаются биржами, например, 5 000 унций для стандартных фьючерсных контрактов на серебро. Но на рынке форекс трейдеры пользуются высокой степенью гибкости, при этом многие брокеры позволяют открывать мини-позиции минимум с 1000 валютных единиц, что крайне удобно для розничных инвесторов с ограниченным капиталом.

Кроме того, рынок форекс предлагает круглосуточную торговую среду. Рынок работает круглосуточно, 5 дней в неделю, с утра открытия в понедельник в Австралии до пятничного днева в Нью-Йорке. Эта временная непрерывность позволяет трейдерам торговать по своему расписанию, не будучи привязанными к фиксированным торговым сессиям.

Инструменты кредитного плеча — ещё одно важное преимущество в торговле на форекс. Трейдеры могут контролировать крупные торговые позиции с небольшой суммой основного капитала. Например, форекс-брокер может предложить кредитное плечо 50:1, что означает, что маржа $50 может контролировать позицию $2,500. Если вы вложите $500, вы можете контролировать позицию на $25,000. Этот механизм кредитного плеча может эффективно увеличить потенциал прибыли (а также, конечно, увеличить риск потерь).

Наконец, рынок форекс чрезвычайно ликвиден. Значительный объём торгов гарантирует, что при нормальных рыночных условиях трейдерам можно мгновенно завершить сделки по покупке и продаже без дефицита ликвидности.

Форекс против фондового рынка: борьба ликвидности и гибкости торговли

Сравнение форекс-рынка с фондовым рынками позволяет более чётко подчеркнуть преимущества первых. Нью-Йоркская фондовая биржа, одна из двух крупнейших фондовых бирж мира, насчитывает около 2800 акций, а биржа Nasdaq котирует около 3300 компаний. В отличие от этого, на рынке форекс существует всего семь самых часто торгуемых крупных валютных пар, что облегчает трейдерам возможность сосредоточиться на исследованиях и принятии решений.

Торговля акциями зависит от фиксированных торговых часов. В Соединённых Штатах большинство фондовых бирж открываются в 9:30 утра по восточному времени и закрываются в 16:00 по восточному времени. Рынок форекс, напротив, представляет собой бесшовный 24-часовой рынок, позволяющий трейдерам выбирать часы работы, соответствующие их часовым поясам и расписаниям.

По ликвидности валютный рынок значительно превосходит фондовый. Средний ежедневный объём торгов в 6,6 триллиона долларов по сравнению с меньшим размером фондового рынка означает большую ликвидность и возможность легче совершать крупные сделки.

Стоит подчеркнуть, что на рынке Форекс нет особых ограничений на операции по шортингу. Будь то бычий (длинная позиция) или медвежий (короткая позиция), рынок открывает возможности для двусторонней торговли. Это контрастирует со строгими правилами коротких продаж на некоторых фондовых рынках.

Кроме того, по сравнению с фондовым рынком, валютный рынок относительно меньше зависит от мнения профессиональных аналитиков и рекомендаций брокеров. Например, если данные финансового отчёта, опубликованные котируемой компанией, не соответствуют ожиданиям аналитиков, это может вызвать резкие колебания цен на акции. Но иностранная валюта, как необходимость для получения миллиардов долларов дохода в глобальной банковской системе, имеет колебания цен, которые больше зависят от макроэкономических факторов, а мнения аналитиков имеют относительно ограниченное влияние.

Форекс против рынка фьючерсов: противостояние между управлением рисками и эффективностью их исполнения

Сравнение с рынком фьючерсов подчёркивает преимущества валютного рынка в управлении рисками и уверенности в торговле.

Первый — это масштаб ликвидности. Рынок форекс торгуется на сумму 6,6 триллиона долларов в день, тогда как рынок фьючерсов имеет средний объём торговли в день всего около 300 миллиардов долларов, что составляет разницу более чем в 200 раз. Эта огромная разница в ликвидности напрямую влияет на сложность и стоимость выполнения сделок.

Что касается рабочего времени, форекс-рынок работает круглосуточно, тогда как рынок фьючерсов ограничен по графику. Хотя рынок фьючерсов с овернайтом существует и ликвидность улучшилась, глобальная торговая сессия по фьючерсам значительно легче по сравнению с круглосуточной торговой средой на спотовом рынке валют.

Уверенность выполнения сделки — ключевое отличие. Трейдеры на Форекс могут добиться быстрого выполнения и ценовой уверенности в обычных рыночных условиях, тогда как фьючерсы и фондовые рынки не предлагают такого же уровня уверенности и гарантий исполнения в реальном времени.

С точки зрения управления рисками механизм защиты валютного рынка более совершенен. Когда убытки трейдера на Форекс превышают требования к маржи, торговая платформа проактивно выпускает маржин-коллы или автоматически закрывает открытые позиции, гарантируя, что убытки не превышают средства счёта. В отличие от этого, на фьючерсном рынке управление рисками более мягкое: позиции трейдеров могут быть ликвидированы из-за убытков, а лимит убытков может даже превышать средства на счете, что делает трейдеров ответственными за любые дополнительные убытки.

Почему торговля на Форекс: Общая оценка

Что означает валютная валюта? В итоге, это один из самых ликвидных, прозрачных и наименее прозрачных инвестиционных каналов в мировой финансовой системе. Благодаря круглосуточной торговле, низкой структуре затрат, сильной ликвидности, гибкости кредитного плеча и низкому давлению на управление рисками, валютный рынок стал предпочтительным для глобальных инвесторов для распределения активов и хеджирования рисков.

Будь вы профессиональным трейдером или розничным трейдером, новичком на рынке, глубокое понимание того, что значит форекс, является первым шагом к разработке эффективной торговой стратегии. Крупнейший в мире рынок финансовых инвестиций, благодаря своему уникальному механизму и операционной логике, предоставляет участникам беспрецедентную свободу торговли и возможности для получения прибыли.