Руководство для начинающих по инвестициям в иностранную валюту: освоение ключевых аспектов заработка на валютных курсах и спредах

Многие знают, что инвестиции в иностранную валюту могут приносить прибыль, но не всегда понимают, как именно это делать. На самом деле, иностранная валюта, как и другие финансовые инструменты, приносит доход за счет «курсовых разниц» (изменения обменного курса) и «процентных разниц» (разницы в ставках между странами). Успешное инвестирование в иностранную валюту зависит от понимания рынка, оценки рисков и разработки подходящей стратегии.

В Тайване законной валютой является новотайваньский доллар, а все остальные валюты принято называть иностранной валютой. Доллар США всегда остается наиболее популярным выбором у тайваньских инвесторов, но также широко используются австралийский доллар, японская иена и другие. В условиях низких процентных ставок текущей ситуации, годовая ставка по депозитам в тайваньском долларе составляет около 1.7%, поэтому инвестирование в иностранную валюту становится альтернативой для тех, кто ищет более высокую доходность.

Основные понятия инвестирования в иностранную валюту

Различие между инвестированием в иностранную валюту и валютной спекуляцией

«Иностранная валюта» и «валютный рынок» — два понятия, которые легко перепутать. Иностранная валюта — это валюты, отличные от национальной, то есть валюты других стран, являющиеся частью валютного рынка. Валютный рынок охватывает более широкий спектр активов, включая банковские депозиты, государственные облигации и другие валютные инструменты. Проще говоря, покупка и продажа иностранной валюты — это один из способов валютных операций.

Основной риск инвестирования в иностранную валюту — колебания обменных курсов. Многие новички считают, что диверсификация валютных активов помогает снизить риски, однако ключ к управлению рисками — понимание причин изменений курсов и разработка соответствующей стратегии.

Логика получения прибыли: курсовые и процентные разницы

Доход от инвестиций в иностранную валюту складывается из двух частей. Первая — «процентная разница» — например, если ставка по депозитам в Тайване составляет 2%, а в США — 5%, то разница в 3% потенциальной прибыли. Вторая — «курсовая разница» — прибыль, полученная за счет разницы в обменных курсах при покупке и продаже валюты.

Однако, эти два вида дохода не гарантируют прибыль без риска. Например, если вы обменяете 33 тайваньских доллара на 1 доллар США и получите 5% по долларовым депозитам, но в итоге доллар можно обменять только на 30 тайваньских долларов, то в итоге вы понесете убытки. Это риск «заработать на процентной разнице, потерять на курсовых разницах». Поэтому перед инвестированием важно четко определить цель — получать доход за счет процентных разниц на длительном периоде или искать краткосрочные возможности за счет курсовых колебаний.

Три основные пути получения прибыли при инвестировании в иностранную валюту

Тайваньские инвесторы могут выбрать из трех основных способов инвестирования в иностранную валюту, каждый со своими особенностями:

1. Иностранные валютные депозиты — стабильная доходность по процентам

Это наиболее подходящий способ для новичков. Инвестор просто открывает валютный счет в банке (доступно с 20 лет), размещает средства на депозите и получает проценты. Недостаток — низкая ликвидность: если курс достиг цели, но срок депозита еще не истек, досрочное расторжение приведет к потере части процентов. Чтобы сбалансировать ликвидность и доходность, многие используют комбинирование с валютными фондами.

2. Валютные фонды — гибкое управление и баланс доходности

Валютные фонды не требуют обязательных сроков, их можно покупать и продавать в любой момент. Доходность обычно находится между текущими счетами и депозитами, что делает их привлекательными для инвесторов, нуждающихся в гибкости. Инвестор не занимается самостоятельной конвертацией валют — все операции осуществляет фондовая компания за счет тайваньских долларов. Популярные варианты — денежные рыночные фонды (например, UBS долларовый фонд, управленческие сборы около 0.5%) и валютные ETF (например, Yuanta Dollar Index ETF, управленческие сборы около 0.6%).

3. Валютная маржинальная торговля — высокая кредитная ставка на курсовые разницы

Это для более опытных инвесторов. В этом случае доход не связан с процентами, а — исключительно с колебаниями курса. Из-за низкой волатильности валют такие операции используют кредитное плечо 50–200 раз. Преимущества — круглосуточная торговля, механизм T+0, низкий порог входа, но и риски высоки. Австралийский регулятор рекомендует ограничивать кредитное плечо по основным валютным парам до 30, чтобы снизить риски.

Классификация валют и логика выбора для инвестирования

В Тайване банки обычно предлагают 12 валютных вариантов: доллар США, евро, японская иена, австралийский доллар, канадский доллар, британский фунт, швейцарский франк, гонконгский доллар, новозеландский доллар, сингапурский доллар, южноафриканский рэнд, шведская крона. Эти валюты делятся на четыре группы:

Политические валюты (доллар США, евро) — их курсы в основном зависят от политики центральных банков. Когда центральный банк проводит мягкую политику, курс обычно падает; при жесткой — растет. Инвесторам важно следить за объявлениями и решениями ЦБ.

Защитные валюты (иена, швейцарский франк) — страны с политической стабильностью и развитой экономикой, где ЦБ придерживается консервативной политики. В периоды нестабильности инвесторы покупают эти валюты для защиты, иногда занимая их для арбитражных операций.

Товарные валюты (австралийский и канадский доллары) — страны, экспортирующие сырье. Рост цен на сырье повышает спрос на валюту страны, а падение — наоборот. Например, Австралия — крупнейший экспортер железной руды, и с 2021 по 2024 год снижение цен на железную руду ослабило австралийский доллар. Для новичков такие валюты легче отслеживать.

Развивающиеся рынки (юань, южноафриканский рэнд) — страны с высокими ставками, но политической нестабильностью, высокой волатильностью и низкой ликвидностью. Риски здесь выше.

Рекомендуемый выбор для новичков — сочетание защитных и товарных валют, что снижает риски и облегчает прогнозирование. В то же время, основные валюты — доллар, евро, австралийский доллар — благодаря высокой ликвидности и стабильности пользуются популярностью.

Тренды и инвестиционные возможности по основным валютным парам

Евро к доллару (EUR/USD)

Это самый торгуемый валютный пар — крупнейшие экономики Европы и США. В 2024 году ФРС начала цикл снижения ставок, а Европейский центральный банк держит ставки стабильными, что укрепляет евро по отношению к доллару. Аналитики считают, что неопределенность политики ФРС увеличивается, а ЕЦБ остается более независимым, поэтому евро становится более привлекательным.

Доллар к японской иене (USD/JPY)

Иена часто используется для арбитражных операций — заимствуя иену, инвесторы покупают высокодоходные валюты. Японский ЦБ приостановил повышение ставок, чтобы оценить влияние американской политики, но большинство аналитиков ожидает очередного повышения на 0.25% к концу года. Различия в ставках США и Японии усиливают ожидания сужения процентных разниц, и курс иены может оставаться волатильным.

Британский фунт к доллару (GBP/USD)

В этом году фунт укрепился в основном из-за ослабления доллара, а не из-за улучшения ситуации в Великобритании. Экономика страны остается слабой, и ожидается снижение ставок, поэтому дальнейшее сильное укрепление маловероятно — скорее, курс будет колебаться в диапазоне.

Доллар к швейцарскому франку (USD/CHF)

Франк — популярный защитный актив. В условиях, когда доллар теряет привлекательность как убежище, спрос на франк растет, что способствует его укреплению. В среднесрочной перспективе, при замедлении экономики США, снижении ставок ФРС и ослаблении доллара, франк продолжит оставаться привлекательным.

Пять факторов, влияющих на обменные курсы

Понимание факторов, влияющих на курсы, — ключ к успешным инвестициям:

Инфляция — низкая инфляция способствует укреплению валюты, так как покупательная способность сохраняется дольше.

Процентные ставки — рост ставок привлекает иностранные инвестиции и повышает курс валюты.

Государственный долг — высокий долг усложняет привлечение инвестиций, курс падает.

Торговый баланс — рост экспорта и снижение импорта улучшают торговый баланс, увеличивая спрос на валюту.

Политическая стабильность — стабильные страны привлекают больше инвестиций, их валюта дорожает.

Практические советы для новичков по инвестированию в иностранную валюту

После освоения базовых понятий, возникает вопрос: как начать реально инвестировать?

Основная идея — «покупать дешевле, продавать дороже», но валютный рынок позволяет торговать в обе стороны. Можно покупать валюту, если ожидаешь ее роста, или продавать, если ожидаешь падения. Например, если предполагаешь, что евро к доллару снизится, можно продать евро/доллар и купить обратно по более низкому курсу.

Успешное инвестирование включает следующие шаги:

Шаг 1: Выбор инструмента — анализ политики и фундаментальных данных

Изучите решения ЦБ, ставки, экономические показатели и экспортные товары двух валют. Это — основа для принятия решений. Например, если ожидаете снижения ставок в США и стабильность в Японии, можно купить иену против доллара. Важна информация с заседаний и пресс-релизов.

Шаг 2: Разработка торговой стратегии — оценка рисков

Определите уровни входа и выхода, стоп-лоссы и тейк-профиты, учитывайте рыночные риски и издержки.

Шаг 3: Ожидание подходящего момента — формирование тренда

Не гонитесь за ценой, лучше дождаться формирования тренда. Обычно тренд формируется за 5 минут или дольше. После подтверждения можно входить в позицию. Разные трейдеры используют разные таймфреймы.

Шаг 4: Поддержание психологической стабильности — избегайте эмоциональных решений

Рынок волатилен, важно сохранять спокойствие и не менять стратегию из-за краткосрочных колебаний. Постоянное обучение и практика — залог опыта.

Шаг 5: Выбор платформы — безопасность и низкие издержки

Платформа должна быть надежной, с низкими комиссиями, удобными инструментами и широким выбором валютных пар. Взвесьте риски и удобство.

Семь советов для начинающих инвесторов в иностранную валюту

1. Инвестируйте только в знакомые валюты — новичкам лучше сосредоточиться на долларе, иене и других основных валютных парах с высоким объемом и информационной поддержкой.

2. Постоянно следите за курсами — курсы зависят от рынка, экономики и новостей. Регулярно читайте CNBC, Bloomberg и другие источники.

3. Диверсифицируйте портфель — держите одновременно депозиты в долларах и фонды в австралийском долларе, чтобы снизить риски.

4. Учитесь ставить стоп-лоссы и тейк-профиты — важная часть — правильно ограничивать убытки и фиксировать прибыль. Не делайте более 2 сделок в день.

5. Следите за моментом входа — заранее планируйте сделки, входите по сигналам тренда, не гоняясь за ценой.

6. Регулярно оценивайте риски и доходность — пересматривайте позиции, анализируйте ожидаемые разницы и корректируйте стратегию.

7. Используйте демо-счета — перед реальными сделками тестируйте стратегии на виртуальных счетах, чтобы понять риски и проверить эффективность.

Инвестирование в иностранную валюту — это не быстрый способ заработать, а процесс, требующий теории и практики. Начинайте с низкорискованных инструментов, постепенно переходите к фондам и маржинальной торговле. Только глубокое понимание рынка, уважение к рискам и терпение помогут вам успешно идти по пути валютных инвестиций.