Как JNJ, TEM и LLY использовали ИИ для переосмысления медицинского компаундирования

Искусственный интеллект (ИИ) больше не является футуристической концепцией в здравоохранении — он быстро становится основным двигателем инноваций в области диагностики, разработки лекарств, персонализированной медицины, работы больниц и виртуальной помощи. От алгоритмов, которые обнаруживают заболевания раньше, чем врачи, до платформ, адаптирующих лечение к индивидуальным генетическим профилям, ИИ меняет способы предоставления медицинской помощи и достижения результатов.

Получите 50% скидки на TipRanks Premium

• Получите доступ к данным уровня хедж-фондов и мощным инструментам для инвестирования для более умных и острых решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Этот технологический сдвиг также меняет инвестиционный ландшафт. Эффективность и прорывные возможности, основанные на ИИ, стимулировали рост оценок в секторе здравоохранения, превращая несколько устоявшихся компаний в долгосрочных ростовых игроков и выводя новых инновационных компаний на передний план. То, что раньше было традиционно оборонительной отраслью, теперь наполнено высоким потенциалом роста.

Естественно, инвесторы задаются важным вопросом: могут ли акции здравоохранения с фокусом на ИИ обеспечить сильный рост без экстремальной волатильности, которая часто сопровождает новые технологии? Другими словами, возможно ли захватить рост, обусловленный ИИ, и при этом сохранять преимущества стабильности здравоохранения?

Ответ, похоже, да — но выборочно. Не все акции в области здравоохранения, связанные с ИИ, одинаковы. Некоторые сочетают передовые инновации с устойчивыми бизнес-моделями, сильными балансами и проверенным спросом, предлагая редкое сочетание роста и устойчивости.

Некоторые яркие примеры хорошо иллюстрируют этот баланс, включая Johnson & Johnson JNJ +0.71% ▲ , Tempus AI TEM +1.15% ▲ и Eli Lilly LLY -1.55% ▼ . Каждая из них подходит к ИИ с разной стороны — от разработки фармацевтических препаратов до точной медицины — и все демонстрируют, как искусственный интеллект может повысить конкурентные преимущества и поддержать долгосрочную ценность для акционеров.

Вместе они дают убедительный взгляд на то, как Health AI может формировать следующее поколение медицинских прорывов и лидеров рынка.

Почему акции Health AI готовы к росту

Рынок здравоохранения, основанный на ИИ, уже стоит десятки миллиардов долларов и, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом около 35% в течение 2030-х годов. Среди сегментов особенно быстро развивается разработка лекарств с помощью ИИ, ожидаемый CAGR приближается к 40%, поскольку модели машинного обучения ускоряют идентификацию целей, оптимизируют подбор соединений и повышают показатели клинического успеха.

Этот быстрый рост стимулируется мощными структурными факторами. Старение населения и рост хронических заболеваний нагружают системы здравоохранения, а постоянные нехватки врачей и ценовые давления заставляют поставщиков и фармацевтические компании искать более эффективные решения. В то же время необходимость повышения эффективности исследований и разработок делает ИИ все более незаменимым инструментом по всей цепочке создания ценности в здравоохранении.

В совокупности эти тенденции обеспечивают стабильный долгосрочный спрос на платформы здравоохранения с поддержкой ИИ. Они также объясняют, почему крупные компании, внедряющие ИИ, показывают выше среднего рост доходов и значительно меньшую волатильность по сравнению с традиционными софтверными фирмами. По сути, ИИ позволяет компаниям в сфере здравоохранения достигать технологического роста, сохраняя при этом защитные характеристики, которые инвесторы давно ценят в секторе.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Eli Lilly стала одной из ведущих сил на мировом рынке терапии диабета и снижения веса. Блокбастеры, такие как Mounjaro и Zepbound, изменили ландшафт лечения, вызвав огромный спрос и поставив компанию в центр одного из самых быстрорастущих сегментов здравоохранения.

Акции сейчас торгуются примерно по $1016 за акцию, при прогнозируемом росте выручки на 45% к 2025 году — это исключительный показатель для крупной фармацевтической компании. За последние пять лет акции выросли примерно на 400%, что отражает не только энтузиазм вокруг ее франшизы по ожирению и диабету, но и уверенность в устойчивости ее инновационного двигателя.

Ключевым, и часто недооцененным, драйвером этого успеха является расширение использования ИИ Lilly в разработке и создании новых лекарств. Инструменты ИИ помогают быстрее выявлять перспективные биологические мишени, оптимизировать дизайн молекул, ускорять набор участников клинических испытаний и повышать вероятность регуляторного одобрения. Сокращая сроки разработки и повышая эффективность R&D, ИИ способствует ускорению и повышению капитальной эффективности — двум факторам, которые напрямую влияют на рост маржи и долгосрочный рост капитала.

Короче говоря, Eli Lilly не просто выигрывает от одного крупного цикла. Она использует ИИ для укрепления своего портфеля, расширения конкурентных преимуществ и потенциального поддержания роста выше отраслевых показателей — что помогает объяснить ее премиальную оценку и впечатляющие доходы для акционеров.

На TipRanks Eli Lilly имеет рейтинг «Strong Buy» (настоятельно рекомендуется покупать), основанный на 17 рекомендациях «Покупка», 3 «Удержание» и 0 «Продажа». Средняя целевая цена аналитиков составляет $1261,65, что предполагает рост почти на 20% в течение следующих 12 месяцев.

Tempus AI (NASDAQ:TEM)

Tempus AI занимает передовые позиции в области точной медицины с помощью ИИ, объединяя клинические данные, геномное секвенирование и машинное обучение для помощи врачам в принятии более персонализированных и эффективных решений — особенно в онкологии и сложных заболеваниях.

С момента выхода на биржу в 2024 году компания показала выдающиеся результаты как на рынке, так и в своей деятельности. Акции выросли примерно на 113,8% в 2025 году, что свидетельствует о растущем доверии инвесторов к платформе и долгосрочной траектории роста. Операционно Tempus зафиксировала впечатляющий рост выручки на 75% в годовом выражении, значительно опередив общий сектор медицины и свидетельствуя о сильном внедрении своих диагностических и аналитических решений на базе ИИ.

Что отличает Tempus, так это способность превращать огромные объемы реальных клинических и молекулярных данных в действенные инсайты. Модели ИИ помогают выявлять пути лечения, прогнозировать реакции пациентов и ускорять клинические исследования для партнеров из биофармацевтики — фактически соединяя здравоохранение и разработку лекарств. Это создает несколько источников дохода и усиливает сетевые эффекты, поскольку больше данных повышает точность моделей.

По мере того, как точная медицина движется к основанной на данных заботе, Tempus выделяется как чистая компания роста в области Health AI — с технологическими темпами расширения, но глубоко интегрированная в долгосрочную эволюцию современной медицины.

На TipRanks Tempus AI имеет рейтинг «Moderate Buy» (умеренно рекомендуется покупать), основанный на 6 рекомендациях «Покупка», 5 «Удержание» и 0 «Продажа». Средняя целевая цена аналитиков — $83,40, что предполагает рост на 45% в течение следующих 12 месяцев.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Johnson & Johnson — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированных компаний в сфере здравоохранения в мире, с сильным акцентом на разработку инновационных фармацевтических препаратов и передовых медицинских технологий для лечения самых сложных и трудных заболеваний. В портфель входят онкология, иммунология, неврология, кардиология и передовые хирургические и диагностические инструменты — что дает ей как драйверы роста, так и защитную стабильность.

Компания все больше интегрирует ИИ в исследования, клинические испытания, производство и разработку медицинских устройств. ИИ помогает J&J быстрее находить новые мишени для лекарств, улучшать дизайн испытаний и подбор пациентов, а также повышать точность и эффективность своих медицинских технологий. Такое сочетание инноваций и масштаба укрепляет ее конкурентные позиции и повышает операционную эффективность.

С точки зрения рынка, J&J показала впечатляющие недавние результаты. Акции сейчас торгуются примерно по $243,33 за акцию, что на 55,16% выше с февраля 2025 года — это заметное достижение для голубой фишки в сфере здравоохранения, которая традиционно славится стабильным, а не взрывным ростом.

Совместно с расширением использования ИИ, диверсификацией доходов и новым импульсом роста, J&J является ярким примером того, как крупные компании в сфере здравоохранения могут использовать ИИ для долгосрочного роста и устойчивости в экономических циклах.

На TipRanks Johnson & Johnson имеет рейтинг «Moderate Buy» (умеренно рекомендуется покупать), основанный на 9 рекомендациях «Покупка», 4 «Удержание» и 0 «Продажа». Средняя целевая цена аналитиков — $243, что предполагает снижение примерно на 1% в течение следующих 12 месяцев.

Ключевые инвестиционные риски для акций с ИИ

Устойчивость акций в области здравоохранения, связанных с ИИ, во многом зависит от размера компании, организационной структуры и бизнес-модели. Спрос на здравоохранение остается относительно стабильным в экономических циклах, а в развитых странах расходы на здравоохранение обычно менее волатильны, чем потребительские расходы.

Кроме того, после внедрения решения ИИ в клинические процессы переход на другую систему может быть дорогостоящим из-за необходимости переобучения и регуляторной документации. Поэтому компании, получающие доходы от долгосрочных подписок на программное обеспечение или корпоративных соглашений с системами здравоохранения, часто имеют более предсказуемые и повторяющиеся источники дохода.

Более того, инновации в области здравоохранения на базе ИИ способствуют как научному прогрессу, так и операционной эффективности. Поэтому неудивительно, что в начале 2026 года инвесторы переключились на акции здравоохранения в поисках большей стабильности на фоне общей волатильности технологического сектора.

Однако инвестирование в акции здравоохранения, связанных с ИИ, связано с определенными рисками.

Во-первых, строгие регуляторные требования — включая процессы одобрения и пострынковый контроль — могут задерживать запуск продуктов и получение доходов. Во-вторых, проблемы с конфиденциальностью данных, соблюдением нормативных требований и кибербезопасностью могут препятствовать масштабированию пилотных программ до полноценного коммерческого внедрения. Наконец, завышенные оценки могут увеличить волатильность и оставить мало запаса прочности при неожиданных неудачах.

Когда защитная стабильность сочетается с высокими темпами роста

ИИ быстро становится частью основной инфраструктуры здравоохранения, повышая эффективность, скорость и результаты для пациентов как в клинических, так и в операционных сферах.

Традиционно считающаяся оборонительным сектором, устойчивым к инфляции, сфера здравоохранения теперь также является историей роста, поскольку внедрение ИИ вводит более высокий риск — и более высокие потенциальные награды. Для инвесторов ИИ обеспечивает диверсифицированные источники дохода — от больниц и фармацевтических R&D до страховщиков и работодателей — при этом поддерживая модели повторяющихся продаж программного обеспечения и лицензирования данных с более высокой маржой, чем разовые продажи устройств.

Вместо того чтобы гоняться за спекулятивными стартапами, инвесторы могут сосредоточиться на устоявшихся компаниях здравоохранения, использующих ИИ для повышения маржи и денежного потока. В целом акции в области Health AI занимают привлекательную позицию на пересечении стабильности здравоохранения и потенциала роста ИИ.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue