Ликвидность на рынке форекс: все, что вам нужно знать

Когда вы входите в мир форекс-трейдинга, одно из слов, которое вы будете слышать часто, — это “liquidity forex” или “ликвидность”. Однако многие трейдеры по-прежнему не полностью понимают, насколько важна ликвидность для их торговых стратегий. В этой статье мы подробно объясним понятие ликвидности на рынке форекс, чтобы вы могли максимально использовать его преимущества.

Что такое ликвидность и почему она важна для трейдера

В базовом смысле ликвидность (liquidity) — это способность быстро и легко превратить актив или валюту в наличные деньги, не принимая при этом существенно худшую цену по сравнению с текущим рыночным курсом.

Чем выше ликвидность актива, тем проще его покупать и продавать. Наличные деньги — самый ликвидный актив. В то время как недвижимость или произведения искусства обладают значительно меньшей ликвидностью.

На рынке форекс, который работает 24 часа в сутки 5 дней в неделю, ликвидность каждой валютной пары варьируется. Основные валютные пары, такие как EUR/USD, имеют очень высокую ликвидность благодаря миллиардам долларов, совершаемым в сделках ежедневно. В то время как новые или менее популярные пары могут иметь меньший объем торгов.

Различия между высоколиквидными и низколиквидными валютными парами

Валютные пары с высокой ликвидностью

EUR/USD (евро/доллар США): Самая торгуемая пара в мире, представляющая две крупнейшие экономики. Торги идут круглосуточно между европейской и американской сессиями, что обеспечивает постоянную высокую ликвидность.

USD/JPY (доллар/иена): Вторая по популярности пара, любимая трейдерами благодаря узкому спреду и стабильным ценовым движениям.

GBP/USD (фунт/доллар): Очень ликвидная пара, особенно в периоды пересечения лондонской и нью-йоркской сессий.

USD/CHF (доллар/швейцарский франк): Франк считается “безопасной валютой”, и эта пара обладает высокой ликвидностью, особенно во времена экономических кризисов.

AUD/USD (австралийский доллар/доллар США): Высокая ликвидность в азиатскую сессию, поскольку Австралия — крупный экспортер сырья.

Валютные пары с низкой ликвидностью

USD/SEK (доллар/шведская крона): Несмотря на сильную шведскую экономику, крона не является популярной валютой на международном рынке.

GBP/ZAR (фунт/южноафриканский рэнд): Рэнд характеризуется высокой волатильностью и низкой ликвидностью, что расширяет спред.

USD/TRY (доллар/турецкая лира): Турецкая лира подвержена экономической неопределенности, что снижает ликвидность и увеличивает спред.

EUR/HUF (евро/венгерский форинт): Эта пара обладает относительно низкой ликвидностью, форинт не является широко торгуемой валютой.

Как ликвидность влияет на ваши торговые издержки

Перед тем как пополнить счет, важно понять, как ликвидность влияет на вашу прибыль и убытки.

Bid-Ask Spread: Когда вы видите цену валютной пары, всегда есть цена “покупки” (ask) и цена “продажи” (bid). Разница между ними — спред — это ваш торговый издержка.

Для высоколиквидных пар, таких как EUR/USD, спред может быть всего 1-2 пункта. Для менее ликвидных пар спред может достигать 10-20 пунктов и более.

Это означает, что: если вы покупаете EUR/USD по 1.0850 и спред составляет 2 пункта, то цена должна подняться выше 1.0852, чтобы вы получили прибыль. В случае с парой с низкой ликвидностью и спредом 15 пунктов, цена должна подняться более чем на 15 пунктов, чтобы выйти в прибыль.

Slippage (проскальзывание): Низкая ликвидность может привести к проскальзыванию — ситуации, когда ваше ордер выполняется по цене, отличной от ожидаемой. Например, вы разместили ордер по 1.2000, а получили по 1.2010 — это проскальзывание на 10 пунктов.

Объем крупных сделок: Если вы хотите открыть очень крупную позицию, низкая ликвидность может не позволить полностью выполнить сделку по желаемой цене, вызывая сдвиг цены вверх или вниз до закрытия позиции.

Лучшие времена для торговли на форекс с высокой ликвидностью

Ликвидность на форекс меняется в течение дня и зависит от времени открытия основных торговых сессий.

Пиковое время: Когда пересекаются лондонская (открытие в 08:00 GMT) и нью-йоркская (открытие в 13:00 GMT) сессии, — это время максимальной ликвидности. В эти часы спреды самые узкие, а торговля наиболее активна.

Меньшая ликвидность: В начале азиатской сессии (после закрытия Нью-Йорка) или в периоды межсессионных “затиший” спреды расширяются, а ценовые движения могут быть скачкообразными.

Как определить и измерить ликвидность

Анализ Bid-Ask Spread

Самый простой способ — смотреть на ширину спреда. Узкий спред говорит о высокой ликвидности, широкий — о низкой.

Объем торгов

Высокий объем свидетельствует о высокой ликвидности. Низкий объем — о меньшей популярности инструмента.

Ценовые движения

На высоколиквидных рынках цены движутся плавно, без резких скачков или пропусков (gaps). На низколиквидных рынках часто наблюдаются резкие скачки цен.

Технические индикаторы

Индикаторы, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера или объем, помогают определить текущий уровень ликвидности и подходящее время для входа.

Глубина рынка (Market Depth)

Глубина рынка показывает количество заявок на покупку и продажу на разных уровнях цен. Большое количество заявок — признак высокой ликвидности.

Связь между ликвидностью и волатильностью

Многие трейдеры путают ликвидность и волатильность, однако это два совершенно разных понятия.

Волатильность — это степень ценовых колебаний. Высокая волатильность означает быстрые и значительные изменения цены.

Ликвидность — это возможность легко купить или продать актив по желаемой цене.

Пример для понимания:

• EUR/USD: высокая ликвидность, умеренная или низкая волатильность.
• GBP/USD: высокая ликвидность, средняя или высокая волатильность.
• USD/TRY: низкая ликвидность, высокая волатильность.

Когда ликвидность падает, волатильность обычно возрастает, так как небольшие изменения спроса и предложения могут значительно влиять на цену. В то время как при высокой ликвидности волатильность, как правило, ниже, поскольку большое число участников поглощает ценовые колебания.

Факторы, влияющие на ликвидность форекс

Время работы рынка

Хотя рынок форекс работает круглосуточно, уровень ликвидности меняется в зависимости от времени суток и сессии: азиатская, европейская и американская.

Экономические новости

Объявления важных данных, таких как показатели занятости, инфляции или решения центральных банков, могут резко повысить ликвидность перед публикацией и снизить ее после.

Настроение рынка

В периоды политической неопределенности или экономических кризисов трейдеры могут избегать торговли, что снижает ликвидность. В периоды уверенности — ликвидность возрастает.

Сезонность и праздники

Праздничные периоды часто сопровождаются снижением ликвидности из-за отсутствия участников.

Кто обеспечивает ликвидность на рынке форекс

Кто же создает ликвидность? Ответ — множество участников:

• Центральные банки: осуществляют интервенции для стабилизации валютных курсов.
• Крупные коммерческие банки: совершают крупные сделки по обмену валют.
• Инвестиционные фонды и хедж-фонды: торгуют в соответствии с рыночными оценками.
• Брокеры форекс: выступают посредниками между крупными участниками и розничными трейдерами.
• Розничные трейдеры (например, вы): вместе создают ликвидность, хотя и в меньших объемах.

Советы для начинающих: выбор валютных пар с высокой ликвидностью

Если вы новичок, вот что стоит учитывать:

1. Начинайте с основных пар: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD — отличные варианты для новичков благодаря узким спредам и высокой ликвидности.

2. Избегайте пар с низкой ликвидностью: вначале лучше избегать USD/TRY, GBP/ZAR, EUR/HUF — из-за широких спредов и высокой волатильности, что усложняет управление рисками.

3. Торгуйте в периоды высокой ликвидности: лучше всего — в часы пересечения лондонской и нью-йоркской сессий.

4. Следите за экономическим календарем: будьте в курсе важных новостей, чтобы избегать неожиданных скачков и расширения спредов.

5. Используйте демо-счет: перед реальной торговлей потренируйтесь, чтобы понять, как ликвидность влияет на движение рынка.

Итог

Ликвидность forex — ключевой фактор, который определяет успех или неудачу вашей торговли. Высокая ликвидность обеспечивает узкие спреды, минимальное проскальзывание и более стабильные цены. Низкая ликвидность увеличивает издержки и риски.

Для достижения успеха в торговле важно понимать, как работает ликвидность, и выбирать валютные пары с высокой ликвидностью. Это даст вам преимущество и поможет торговать более эффективно. Учитесь анализировать ликвидность и используйте это знание для повышения своей прибыльности.