Предложение и спрос на фондовом рынке: ключ к анализу цен и разумным инвестициям

В мире инвестиций, будь вы трейдером или долгосрочным инвестором, одним из ключевых явлений, определяющих успех, является понимание закона спроса и предложения и того, как он работает. Многие говорят о силе покупок и продаж, но немногие могут объяснить, откуда берутся эти загадочные силы. В этой статье мы познакомим вас с основами экономики и их практическим применением на современном финансовом рынке.

Почему спрос и предложение — основные движущие силы цен

Цены на активы не меняются случайно, а регулируются простыми, но мощными экономическими принципами — балансом между желающими купить (спрос) и желающими продать (предложение). Понимание спроса и предложения — это не только изучение экономической терминологии, но и понимание того, как движутся деньги и эмоции участников рынка.

Экономисты обычно исходят из прогнозирования прибыли и стоимости активов, а трейдеры смотрят на момент, когда потребители (покупатели акций) готовы платить больше или меньше, чтобы приобрести актив (акцию). Классическая фраза: “Цены движутся под воздействием спроса и предложения” — и это действительно так.

Что такое спрос: потребность покупать и закон, его регулирующий

Спрос (Demand) имеет множество определений, но для инвестора он — это желание приобретать активы по разным ценам. Построив график спроса, получим кривую спроса — линию, показывающую, что “при высокой цене спрос снижается”, а “при низкой цене спрос возрастает”.

Закон спроса: обратная зависимость между ценой и количеством

Когда цена растёт, спрос обычно падает; когда цена падает, спрос увеличивается. Почему так происходит? Есть две основные причины:

1) Эффект дохода (Income Effect)
При снижении цены у вас остаётся больше денег (реальная стоимость денег возрастает), и вы можете купить больше активов.

2) Эффект замещения (Substitution Effect)
Когда цена одного актива падает, он становится более привлекательным по сравнению с другими активами, и люди предпочитают его.

Шесть факторов, влияющих на спрос

Помимо цены, на спрос влияют:

• Доход инвесторов — при хорошем рынке и богатых людях инвесторы хотят покупать больше
• Уверенность — вера в будущее экономики и компаний влияет на инвестиционные решения
• Цены заменяющих активов — если цена биткоина растёт, кто-то может переключиться на другие криптовалюты
• Количество инвесторов — рынок с большим числом новых участников вызывает рост спроса
• Ожидания цен в будущем — если ожидается рост стоимости, люди покупают сейчас
• Сезонность и настроение — мировые события, страхи и надежды также играют роль

Что такое предложение: желание продавать и факторы, его определяющие

Предложение (Supply) — это желание продавать активы по разным ценам. Построив график, получим кривую предложения — линию, показывающую, что “при высокой цене продавцы готовы продавать больше”, а “при низкой — меньше”.

Закон предложения: прямая зависимость

В отличие от спроса, предложение растёт с ростом цены: при повышении цены продавцы хотят продать больше, чтобы получить больше прибыли; при снижении — хотят продать меньше.

Шесть факторов, влияющих на предложение

• Затраты на производство — рост затрат заставляет продавцов требовать более высокую цену
• Технологии — новые технологии увеличивают производственные мощности и предложение
• Количество продавцов — больше участников рынка — больше предложения
• Цены заменяющих товаров — если появляется более выгодный товар, предложение по текущему активу может снизиться
• Ожидания цен — если продавцы ожидают роста цен, они могут отложить продажу
• Факторы внешней среды — природные катаклизмы, климатические условия, глобальные кризисы

Точка равновесия: когда спрос и предложение сходятся

Знание только количества покупателей и продавцов недостаточно. Реальная цена формируется в точке, где кривая спроса пересекается с кривой предложения — это называется точкой равновесия. В этой точке цена и объем, как правило, стабилизируются.

Почему так происходит?

• Если цена выше равновесной, продавцы хотят продать больше, чем покупатели готовы купить — возникает избыток, и цена падает.
• Если цена ниже равновесной, спрос превышает предложение — возникает дефицит, и цена растёт.

Это — “невидимая рука” рынка, которая постепенно находит баланс.

Как инвесторы оценивают рынок

На финансовых рынках спрос и предложение — не просто теоретические понятия. Множество факторов взаимосвязаны и влияют друг на друга.

Что движет спросом на фондовом рынке

Макроэкономические факторы
При низких ставках инвесторы ищут доходность в акциях. Хороший рост экономики увеличивает доходы компаний и, соответственно, их прибыль.

Ликвидность системы
Когда в системе много денег, инвесторы готовы вкладывать в рисковые активы, что повышает спрос.

Уверенность инвесторов
Новости и ожидания — хорошие или плохие — меняют настроение и решения.

Что влияет на предложение

Политика компаний
Расширение капитала — увеличение предложения; обратное — выкуп акций — уменьшение предложения.

IPO и новые компании
Выход новых компаний на рынок увеличивает предложение.

Регуляции и законы
Правила торговли, сроки продажи акций, ограничения для крупных держателей — всё это влияет на предложение.

Стратегии торговли Demand Supply Zone, которые важно знать

Один из популярных методов — использование зон спроса и предложения — поиск моментов, когда цена выходит из равновесия и ищет новую точку баланса.

Когда происходит разворот (Reversal)

DBR — Demand Zone Drop Base Rally
Цена резко падает (Drop) под сильным давлением продавцов, затем формирует “основу” (Base), где активность снижается, и покупатели начинают входить. Когда появляется хорошая новость, цена резко поднимается (Rally) через эту зону — трейдеры заходят на пробое.

RBD — Rally Base Drop
Цена быстро растёт (Rally), затем формирует “основу” (Base), где активность снижается. При плохих новостях цена падает (Drop) через эту зону — вход по пробою.

Когда тренд продолжается

RBR — Rally Base Rally
Цена растёт (Rally), формирует “основу” (Base), затем снова идёт вверх (Rally), когда покупатели возвращаются.

DBD — Drop Base Drop
Цена падает (Drop), формирует “основу” (Base), затем продолжает падать (Drop), когда продавцы активизируются.

Практические советы для начинающих

Понимание спроса и предложения — это не просто экономическая теория, а ключ к пониманию работы рынка. Независимо от выбранной стратегии — фундаментального анализа (фокус на прибыль и рост) или технического (сила покупок и продаж) — оба подхода основаны на этих принципах.

Самое важное — начните применять эти идеи на практике: наблюдайте за силой покупок и продаж на свечах, определяйте уровни поддержки и сопротивления, чтобы лучше ориентироваться и принимать решения.