Как меняется нарратив о American Express (AXP) на фоне смешанных аналитических обзоров и новых прогнозов

Simply Wall St

Пн, 23 февраля 2026 г., 10:08 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  AXP

  +1.03%

Принимайте более обоснованные инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.

Последнее обновление по American Express связано с повышением оценки справедливой стоимости, теперь установленной на уровне 379,60 доллара США по сравнению с предыдущими 354,83 доллара, что примерно на 7% выше. Этот сдвиг совпадает с разделением акций, но в целом носит конструктивный характер, поскольку некоторые фирмы повышают целевые цены до диапазона 375–425 долларов, в то время как другие остаются осторожными или снижают свои оценки. Продолжая читать, вы увидите, как эти противоречивые оценки формируют развивающуюся аналитическую картину и что стоит наблюдать по мере развития ситуации.

Следите за изменением оценки справедливой стоимости American Express, добавляя ее в свой список наблюдения или портфель. Или же исследуйте наше сообщество, чтобы открыть новые точки зрения на American Express.

Что говорят аналитики с Уолл-стрит

🐂 Позитивные выводы

RBC Capital, Goldman Sachs, BofA, Morgan Stanley, TD Cowen и Barclays все повысили целевые цены примерно до диапазона 367–425 долларов, что свидетельствует о том, что несколько крупных аналитических домов видят потенциал для повышения оценки American Express.

RBC Capital и Barclays описывают кредитные условия как стабильные или благоприятные, что вместе с ожиданиями роста кредитования поддерживает их готовность повышать цели, при этом учитывая риски.

BofA и Goldman Sachs отмечают усиление настроений в сфере потребительского финансирования и эмитентов карт, причем BofA явно применяет более высокие мультипликаторы оценки к группе, что способствует достижению целевой цены в 420 долларов.

BTIG и TD Cowen оба повышают цели, оставаясь при этом более осторожными в оценках акций, что говорит о том, что даже более скептические аналитики признают потенциал для более высокой справедливой стоимости, чем раньше.

🐻 Мишинские выводы

UBS, JPMorgan, Truist и Evercore ISI недавно снизили целевые цены, выражая опасения по поводу выполнения планов American Express на 2026 год и соответствия руководящих линий предыдущим ожиданиям.

BTIG сохраняет рейтинг "Продать" и ранее указывал на риск негативной реакции акций на руководство American Express за 2026 год, сосредотачиваясь на сравнении будущих результатов с планами.

Соответствуют ли ваши мысли мнению бычьих или медвежьих аналитиков? Возможно, вы считаете, что в истории есть больше нюансов. Посетите сообщество Simply Wall St, чтобы узнать больше точек зрения!

График цен акций NYSE:AXP за 1 год

Мы выделили 2 риска для American Express. Посмотрите, какие из них могут повлиять на ваши инвестиции.

Что в новостях

Сообщается, что American Express близка к сделке по перемещению своего головного офиса в 2 World Trade Center, что изменит ее присутствие в недвижимости Нью-Йорка.

Компания обновила и расширила многолетнее партнерство с NBA, WNBA, NBA G League, USA Basketball и NBA Take Two Media, добавив новые преимущества для держателей карт, больше инвестиций в WNBA и связанную программу с NBA ID.

В 4 квартале 2025 года American Express выкупила 2 470 692 акции на сумму 891,06 млн долларов, доведя общий объем выкупа по состоянию на 8 марта 2023 года до 61 650 601 акции на сумму 14,41 млрд долларов.

На 2026 год American Express дала прогноз, включающий ожидаемый рост выручки на 9–10%, EPS от 17,30 до 17,90 долларов и плановый квартальный дивиденд в 0,95 долларов, что она описывает как увеличение на 16%.

 






Продолжить чтение  

Как это влияет на оценку справедливой стоимости American Express

Оценка справедливой стоимости пересмотрена с 354,83 до 379,60 долларов, что примерно на 7% выше, исходя из обновленных данных.

Предположение о росте выручки скорректировано с 10,28% до 11,57% на прогнозный период.

Чистая прибыльность в модели изменена с 16,01% до 15,79%.

Мультипликатор P/E на будущие прибыли немного поднят с 20,91x до 21,20x.

Ставка дисконтирования обновлена с 8,38% до 8,28% в модели денежных потоков.

Никогда не пропускайте обновления: следите за нарративом

Нарративы связывают бизнес-историю компании с финансовым прогнозом и оценкой справедливой стоимости, позволяя видеть, как предположения, риски и цифры сочетаются друг с другом. Они обновляются по мере появления новых руководств, исследований и данных.

Перейдите в сообщество Simply Wall St и следите за нарративом о American Express, чтобы быть в курсе:

Как фокус American Express на премиальных держателях карт, молодежной аудитории и обновлениях продуктов связан с потенциальными тенденциями удержания клиентов, расходов и доходов от комиссий.

Роль качества кредитования, дисциплины в капитале и постоянных выкупах акций в поддержании устойчивости доходов и финансовой гибкости.

Основные риски, связанные с ростом конкуренции, изменением платежных привычек, таких как мобильные кошельки и BNPL, а также возможными регуляторными изменениями, которые могут повлиять на прибыльность.

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают AXP.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее