Спрос и предложение на фондовом рынке: факторы, влияющие на цену, которые инвесторы должны знать

Если спрос и предложение спрашивают, что это такое, ответ может показаться простым, но их влияние на ваши инвестиции гораздо глубже, чем кажется. В рынках акций, товаров и даже валютных рынках эта концепция — движущая сила, которая управляет ежедневными изменениями цен.

Спрос и предложение — основные движущие силы ценовых колебаний

Когда речь идет о спросе (Demand), мы говорим о желании покупать товары или услуги по разным ценам. В противоположность этому — предложение (Supply), то есть желание продавать или объем товаров, предлагаемых продавцами.

Когда эти два показателя изображаются на графике, появляется линия спроса и линия предложения. Точка их пересечения называется равновесием (Equilibrium) — это цена и объем, при которых рынок согласен, нет излишков товаров и недостатка.

Этот базовый закон работает как автоматический регулятор цен: при повышении цены спрос снижается, а предложение увеличивается, что тянет цену вниз. И наоборот, при снижении цены спрос растет, а предложение уменьшается, что толкает цену вверх.

Факторы, влияющие на изменение спроса

Помимо цены, есть и другие факторы, влияющие на спрос, например, доходы потребителей, ожидания будущих цен, предпочтения и наличие альтернативных товаров.

На финансовых рынках эти факторы могут включать прогнозы прибыли компаний, доверие инвесторов, объем денег в системе и процентные ставки. При низких ставках инвесторы ищут более высокую доходность на рынке акций, что повышает спрос на акции.

Факторы, влияющие на изменение предложения

Что касается предложения, основные факторы — издержки производства, корпоративная политика (например, выкуп акций или выпуск новых), регистрация новых компаний и регулирование рынка.

Как использовать концепцию спроса и предложения для тайминга сделок

Технические аналитики используют эту концепцию через инструменты, такие как свечные графики. Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает сильный спрос, а красная (цена закрытия ниже открытия) — сильное предложение.

Инвесторы ищут уровни поддержки (Support) и сопротивления (Resistance), где одновременно есть сильные покупки и продажи. Пробитие этих уровней указывает на изменение баланса спроса и предложения.

От теории к практике: аналитические инструменты

Техника Demand Supply Zone — популярный метод определения точек входа и выхода, основанный на обнаружении ценовых зон, где рынок резко теряет или набирает силу. После этого цена обычно корректируется и формирует новую базу, прежде чем продолжить движение.

Например, в нисходящем тренде (Downtrend) цена падает из-за сильного предложения (Drop Base Drop — DBD), но когда цена достигает низкой точки, покупатели входят в игру, и цена останавливается и колеблется. Если покупатели сильнее, цена поднимается (Drop Base Rally — DBR).

Однако стоит помнить, что прогнозирование цен этим методом — не искусство совершенства. Новости, настроение рынка и неожиданные события могут мгновенно разрушить любой анализ.

Итог

Спрос и предложение — это не только учебные принципы из экономики. Это инструменты, которые помогают понять, как думает рынок и почему меняются цены. Понимание взаимосвязи спроса и предложения и постоянная практика их применения сделают вас более сосредоточенным и способным принимать более разумные решения как инвестор.