Интервью с Энтони Георгиадесом: роль венчурных инвесторов в продвижении глубоких технологий в финансах

Энтони Георгиадес — генеральный партнер в Innovating Capital, венчурном фонде, специализирующемся на глубоких технологиях и цифровых активах. В рамках инкубации в Innovating Capital Энтони также является соучредителем Pastel Network — децентрализованной, основанной на искусственном интеллекте блокчейн-слоя 1, которая предоставляет разработчикам и пользователям важные инфраструктурные инструменты для повышения уровня их проектов Web3.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Если вы работаете в сфере финтеха, то наверняка знаете, что объем инвестиций в отрасль за последние годы шел по разным траекториям.

Если в период пандемии он резко вырос, то сразу после этого — резко упал, вызывая вопросы о слепом оптимизме и ошибках горячих трендов — ведь за пару лет серия успешных инвестиций не гарантирует, что стратегия будет работать вечно.

Во время пандемии технологии стали, возможно, важнее, чем когда-либо, частью нашей жизни. Они помогли нам продолжать рутины и преодолевать пандемию. Финтехи процветали потому, что предлагали решения большинства проблем, с которыми мы сталкивались.

Когда мы поняли, что некоторые компании смогли добиться успеха необычным образом, начались увольнения, затем — недоверие, и в итоге — более осторожное отношение инвесторов.

Можно сказать, что естественный отбор взял верх, и только ценные финтех-компании смогли выжить — несмотря на множество трудностей.

Только в конце 2024 года стало казаться, что инвесторы меняют свою позицию — более осторожны, но не настолько недоверчивы. Как мы ранее обсуждали в FinTech Weekly, IPO финтех-компаний стали ярким примером этого сдвига.

Возможно, это связано с восприятием — и, безусловно, под влиянием роста искусственного интеллекта — что технологии навсегда останутся частью нашей жизни. В конце концов, после пандемии мы усвоили новые привычки.

Но на этот раз технологии воспринимаются иначе. Мы, возможно, наконец поняли, что технологии — это не только способ улучшить повседневный опыт через развитие более технологичных продуктов, но и инструмент, способный кардинально менять бизнесы. Поэтому правильнее говорить о глубоких технологиях, а не просто о технологиях.

Поскольку мы уже обсуждали глубокие технологии и их применение в финансах, теперь хотим поговорить об этом с человеком, который дышит инвестициями и технологиями каждый день. Короче говоря, с человеком, обладающим практическим опытом, способным рассказать, что такое глубокие технологии для финансов сегодня.

Более того, поскольку мы в FinTech Weekly любим технологии, но делаем акцент на людях, мы решили пообщаться с одним из тех инвесторов, кто видел смену настроений по ходу дела.

Энтони Георгиадес — именно такой человек. Благодаря своему опыту венчурного инвестора, основателя и партнера в различных бизнесах, мы задали ему несколько вопросов о текущем состоянии глубоких технологий в финансах и роли венчурных капиталистов в их развитии.

Приятного чтения!

В: Как венчурные капиталисты влияют на темп инноваций в области глубоких технологий в финансах?

О: Я вижу на собственном опыте, насколько важна наша роль в стимулировании инноваций в сфере глубоких технологий в финансах. Мы не просто вкладываем деньги; мы приносим экспертизу и стратегические рекомендации, помогающие стартапам ориентироваться в сложных финансовых и регуляторных условиях.

Используя наши сети, мы связываем основателей с партнерами по отрасли и клиентами, что позволяет им успешно конкурировать на рынке. Моя основная задача — и задача многих в нашей сфере — это трансформирующие технологии, такие как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления. Это не просто модные слова; у них есть потенциал разрушить традиционные финансовые услуги. При оценке стартапов я всегда ищу ключевые показатели: сильные команды руководителей, масштабируемые бизнес-модели, значительный рыночный потенциал и наличие подтвержденных клиентов. Эти элементы свидетельствуют о том, что у компании есть шансы на успех.

В: Насколько важное значение имеет финансирование венчурных инвестиций для стартапов в области глубоких технологий в финансах, учитывая их долгие циклы R&D и высокие капитальные потребности?

О: Финансирование — зачастую жизненно важное для таких стартапов. Я понимаю, насколько сложно им привлечь необходимые средства. Их долгие циклы исследований и разработок и большие капитальные затраты делают венчурное финансирование критически важным. В последние годы я также наблюдаю рост ранних стадий венчадж-долга — гибкого инструмента, который помогает основателям получать капитал без чрезмерного размывания долей.

Несмотря на значительный прогресс — инвестиции в глубокие технологии увеличились в четыре раза и превысили 60 млрд долларов с 2016 по 2020 год — объем финансирования все еще кажется недостаточным по сравнению с другими секторами. Чтобы снизить риски, я сосредотачиваюсь на компаниях с высоким потенциалом роста и стараюсь предоставлять крупные инвестиции по мере их масштабирования. Также привлечение технически подкованных аналитиков в команду может стать решающим фактором, помогая лучше оценивать сложные технологии с большей уверенностью.

В: Считаете ли вы, что венчурные инвесторы стимулируют финансовые инновации так, чтобы это приносило пользу конечным пользователям, например, через улучшение финансовой инклюзии или повышение качества услуг?

О: Венчурное инвестирование кардинально меняет финансовую экосистему. Стартапы, которые мы поддерживаем, внедряют технологии, нарушающие традиционные финансовые услуги — будь то корпоративные платформы, блокчейн-приложения или инструменты на базе ИИ.

Одним из самых приятных аспектов моей работы является возможность видеть, как эти инновации могут улучшить жизнь конечных пользователей и повысить качество предоставляемых услуг. Помимо финансирования, венчурные инвестиции создают культуру инноваций. Я активно поощряю основателей мыслить масштабно и разрабатывать прорывные идеи, предоставляя им ресурсы для быстрого масштабирования. Партнерства между стартапами и крупными финансовыми институтами — еще одна область, где венчурный капитал добавляет ценность. Мы можем помочь и способствовать беспрепятственной интеграции новых технологий в более широкую финансовую систему.

В: Как вы видите развитие отношений между венчурными капиталистами и стартапами в области глубоких технологий в ближайшие десять лет?

О: Взгляд в будущее вызывает у меня оптимизм относительно направления развития венчурных инвестиций в глубокие технологии в финансах. Всё больше внимания уделяется передовым технологиям, таким как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления, и я считаю, что это область, где мы можем оказать значительное влияние.

Устойчивое развитие также становится важной частью дискуссии, с увеличением инвестиций в зеленые технологии и финтех-решения, ориентированные на ESG. Для поддержки этих прогрессов, я считаю, что экосистема венчурных инвестиций должна развиваться. Специализированные фирмы с глубокими техническими знаниями станут более распространенными, а тесное сотрудничество с академическими институтами и государственными фондами — ключевыми аспектами.

Также необходимы более длительные горизонты инвестирования, чтобы учитывать расширенные циклы разработки, характерные для глубоких технологий.