Что такое коэффициент текущей ликвидности и почему он важен для анализа платежеспособности компании

Текущий коэффициент — это финансовый показатель, который помогает инвесторам Аналитики и руководители понимают потенциал компании по погашению краткосрочных долгов, сравнивая объем активов, которые можно конвертировать в наличные в течение года, с обязательствами, которые необходимо погасить за тот же период.

Основной смысл: Почему коэффициент текущего тока важен

Текущий коэффициент — это краткосрочный коэффициент платежеспособности, который показывает скорость преобразования текущих активов компании в денежные средства. Этот коэффициент служит инструментом краткосрочного измерения ликвидности, предоставляющим обзор финансовой ситуации. Это полезно для оценки стабильности бизнеса в периоды волатильности.

Хотя текущий коэффициент — не единственный индикатор, используемый в финансовом анализе, он обеспечивает чёткое понимание возможностей управления денежными потоками и ресурсами. Однако этот показатель имеет значительные ограничения при сравнении компаний из разных отраслей.

Кто должен использовать Current Ratio и как его использовать?

Владельцы бизнеса и финансовые руководители могут использовать текущий коэффициент для оценки финансового состояния своего бизнеса и планирования управления капиталом. Бухгалтеры часто используют этот коэффициент в рамках финансовой отчетности. Инвесторы и кредиторы могут учитывать этот показатель перед тем, как инвестировать или делать кредит компании.

Для кредиторов особенно важен текущий коэффициент, потому что он показывает, что компания может погасить текущий долг без необходимости оформлять дополнительные кредиты или брать много новых кредитов.

Текущие активы и текущие обязательства: основные компоненты расчёта

Текущий коэффициент состоит из двух основных частей: оборотных активов и текущих обязательств.

Текущий актив

Текущие активы — это ресурсы, которые компания может конвертировать в наличные в течение одного года. Основные типы включают:

• Денежные средства и эквиваленты: Физические денежные средства, включая балансы сберегательных и текущих счетов.
• Ценные бумаги и финансовые инструменты: Акции и облигации, которые можно торговать на фондовой бирже.
• Торговая дебиторская задолженность: Деньги, которые клиент должен компании.
• Инвентарь: Готовая продукция и сырьё, используемые в производстве.
• Другие предметы: Предоплаченные расходы и другие текущие активы

Текущие обязательства

Текущие обязательства относятся к обязательствам, которые необходимо погасить в течение следующего года, включая:

• Кредиторские счета: Деньги, задолжаемые компанией дистрибьюторам, клиентам и деловым партнёрам.
• Краткосрочный долг: Часть долгосрочного кредита, погашённого в следующем году.
• Накопленный доход: Деньги, полученные компанией, но пока не доставленные товары или услуги.
• Другие обязательства: Сборы, налоги и другие расходы, подлежащие уплате

Ограничения текущего коэффициента и вопросы, о которых трейдерам CFD следует знать

Хотя текущий коэффициент является популярным индикатором оценки ликвидности, у него есть значительные ограничения:

1. Проблемы с запасами при измерении ликвидности

Включение запасов в оборотные активы может привести к завышенной оценке ликвидности, поскольку запасы нельзя сразу конвертировать в наличные. Особенно в отраслях с медленным оборотом или продуктами, склонными к износу.

2. Не отражает реальные денежные потоки

Текущий коэффициент не учитывает фактический денежный поток. У компании может быть высокий коэффициент, но она всё равно сталкивается с трудностями при выплате, если её обязательства должны быть выплачены, прежде чем их можно будет конвертировать в наличные.

3. Не учитывая качество активов

Этот показатель предполагает, что все текущие активы одинакового качества. Дебиторская задолженность может включать неоплаченные или невзыскаемые суммы. Это делает соотношение выше реальности.

4. Упуск из виду прибыли и производства денежных потоков

Компании с высокими текущими коэффициентами могут продолжать оставаться убыточными или иметь плохое управление денежным потоком, что является предупреждающим признаком того, что этот показатель может пропустить.

5. Различия между отраслями

Стандарт хорошего текущего коэффициента зависит от отрасли. Приемлемое соотношение в розничной торговле может быть неподходящее для производственной сферы.

6. Исключить внебалансовые обязательства

Текущий коэффициент не включает долгосрочные договоры аренды или другие обязательства, не отражённые в балансе, которые могут повлиять на фактическую ликвидность Компании.

Как правильно рассчитать и интерпретировать текущее соотношение

Формула расчёта коэффициента тока