Сильный спрос на вычислительную мощность, рост стоимости оптических модулей, к 2025 году ETF с наибольшим ростом — Communication ETF (515880) вырос более чем на 4%

CITIC Construction Investment отметила, что развитие искусственного интеллекта меняется с каждым днём, крупные модели продолжают итеративно совершенствоваться, а спрос на вычислительные мощности очень высок. Например, программные возможности новой модели Zhipu были значительно улучшены, что вызвало резкий рост спроса на вычислительные мощности. Коммерческий путь монетизации крупных моделей плавный, переходя от стадии «низкой цены/бесплатного корпуса» к стадии «оплата за высокое качество», и спрос на вычислительные мощности, вызванный этим, очень высок. Во время праздника акции американских компаний ИИ в области вычислительной мощности оптической связи показали хорошие результаты, такие как Lumentum, Corning и Coherent, все достигли рекордных высот. Сохраняйте оптимизм относительно цепочки индустрии ИИ, включая крупные модели, цепочки вычислительной мощности на базе ИИ и т.д., или продолжайте уделять внимание отечественному сектору оптической связи, включая оптические модули, компании по производству оптических волоконных и кабельных сердечников.

По состоянию на 31 декабря 2025 года содержание оптических модулей коммуникационных ETF составляло более 46%, а серверное содержание — почти 20%, что отражает фундаментальную уверенность зарубежных вычислительных мощностей, которая по-прежнему остаётся предпочтительным выбором экономики, и рекомендуется продолжать следить за этим.

Примечание: Источник данных: China Securities Index Company, wind, по состоянию на 2025/2/13 масштаб коммуникационных ETF составляет 14,632 миллиарда юаней, что занимает первое место среди 15 аналогичных продуктов. Коэффициент веса по состоянию на 2025/12/31 год. Входящие в индекс акции могут изменяться в соответствии с правилами индекса и не являются инвестиционными советами или индивидуальными рекомендациями по акциям. Упоминание отдельных акций используется только для анализа отраслевых событий и не является индивидуальной рекомендацией по акциям или инвестиционным советом. Краткосрочное повышение и падение индекса применяются только для справки и не отражают его будущие показатели, а также не являются обязательством или гарантией эффективности фонда. Мнения могут корректироваться с изменением рыночных условий и не являются инвестиционными советами или обязательствами. Инвесторам рекомендуется внимательно ознакомиться с юридическими документами фонда, полностью понять элементы продукта, принципы уровня риска и распределения доходов, выбирать продукты, соответствующие их собственной толерантности к риску, и инвестировать осторожно.

Ежедневные экономические новости