Jefferies после ребалансировки сектора прикладного программного обеспечения отдает предпочтение этим четырем акциям программного обеспечения

2026-02-24 01:27:20

Investing.com - После значительного отставания в общем показателе сектора приложений, Jefferies провели новый анализ этой области, основываясь на более устойчивой бизнес-модели и внутреннем применении ИИ, и выделили группу избранных акций.

Акции программного обеспечения явно отстают от более широкого сектора программного обеспечения, многие из них с начала года снизились примерно на 30-55%, в то время как ETF IGV (NYSE:IGV) снизился всего на 24%. На этом фоне аналитики Jefferies под руководством Брента Тилла заявили, что они «пересматривают текущий уровень, используя нашу новую матрицу рисков ИИ и фундаментальные показатели/катализаторы отдельных компаний».

Используйте InvestingPro для глубокого анализа перспектив сектора при поддержке аналитиков

Команда использовала несколько измерений риска ИИ для переоценки своего охвата, включая портфель клиентов, позиционирование платформы, преимущества данных и ценовую модель. Аналитики предупреждают, что рынок сталкивается с «дальнейшими рисками разрушения ИИ», что побуждает сектор занимать более избирательную позицию.

В рамках ребалансировки Jefferies понизили рейтинг нескольких акций — Workday (NASDAQ:WDAY), DocuSign (NASDAQ:DOCU), Monday.com (NASDAQ:MNDY) и Freshworks (NASDAQ:FRSH) — до уровня «держать» из-за постоянных рисков и слабых рыночных настроений, при этом подчеркнув, что структура программного обеспечения остается устойчивой.

Аналитики отметили: «Программное обеспечение выживет — корпоративные интеллектуальные права уже встроены в него».

В рамках этой новой модели Jefferies выделили четыре акции, которые, по их мнению, наиболее подходят для трансформации с помощью ИИ: Intuit (NASDAQ:INTU), Procore Technologies (NYSE:PCOR), Atlassian (NASDAQ:TEAM) и Salesforce (NYSE:CRM).

Брокер назвал Intuit «лучшей крупной акцией в области программного обеспечения», поскольку компания использует 80 различных вариантов моделей ИИ, применяет их к данным за более чем 40 лет и обслуживает около 100 миллионов клиентов. Аналитики отметили, что у компании в рамках их риск-фреймворка есть «огромная база пользователей и конкурентное преимущество в данных», что поддерживает уверенность в ее способности управлять трансформацией с помощью ИИ.

Procore выделен как «привлекательная среднеразмерная вертикальная история, с ускорением доходов по мере смягчения макроэкономической ситуации». Более широкий обзор Jefferies подчеркнул важность вертикальной ориентации и глубины платформы, считая, что эти факторы помогают Procore выделяться на фоне переоценки рисков разрушения ИИ на рынке.

Atlassian рассматривается как получающий выгоду от роста спроса на ИИ-сгенерированный код и инструменты для ИТ-коллаборации, аналитики отмечают: «Больше ИИ-сгенерированного кода = больше потребности в ИТ-коллаборации». Их также описывают как «самую быстрорастущую компанию в области программного обеспечения с катализаторами для достижения более 20% среднесрочного роста».

Наконец, Jefferies считает, что Salesforce «самая способная компания среди поставщиков программного обеспечения реализовать ИИ-агентов», добавляя, что «успех приведет к общему ускорению роста».

Аналитики дополнили: «Мы считаем, что высоко настроенные рабочие процессы CRM и их огромная роль в корпоративных системах делают их трудно заменяемыми».

Этот текст был переведен с помощью искусственного интеллекта. Подробнее см. в наших условиях использования.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .