Глубокой ночью все рынки резко упали! «Супершторм ИИ» внезапно обрушился на рынок США!

“Искусственный интеллект” устрашает рынок США.

Под двойным ударом — паническими торгами по AI (искусственный интеллект), возобновлением риска торговых войн — американский рынок за ночь полностью обвалился: индекс Dow Jones упал более чем на 821 пункт, Nasdaq и S&P 500 снизились более чем на 1%, большинство крупных технологических компаний США закрылись с понижением, акции программного обеспечения вновь подверглись сильным распродажам, индекс страха VIX вырос более чем на 10%.

Последние данные Goldman Sachs показывают, что институциональные инвесторы продают американские акции в самом масштабном за последние четыре года объеме и покупают защиту от снижения. Односторонняя премия опционов на месяц по S&P 500 достигла четырехлетнего максимума, что обусловлено высокой стоимостью пут-опционов и низкой ценой колл-опционов.

Полный обвал

По московскому времени 23 февраля вечером, после открытия американского рынка, все три индекса резко пошли вниз: к закрытию Dow Jones упал более чем на 821 пункт, снизившись на 1,66%, Nasdaq — на 1,13%, S&P 500 — на 1,04%.

Большинство крупных технологических компаний США снизились: Microsoft — более чем на 3%, Amazon, Meta, Tesla — более чем на 2%, Google — более чем на 1%; в то же время Nvidia, которая скоро опубликует отчет, выросла на 0,91%, Apple — на 0,6%.

Аналитики отмечают, что в понедельник рынок США столкнулся с двойным ударом — «волну AI» и возобновление риска торговых войн, что вновь вызвало массовые распродажи в финансовом секторе и секторе программного обеспечения.

На новостном фоне, стартап AI Anthropic объявил о запуске новой функции программирования в своем продукте Claude Code, автоматизирующей большую часть исследований и анализа бизнес-языка COBOL, что вызвало опасения по поводу перспектив бизнеса IBM на крупных мейнфреймах. Акции IBM в понедельник рухнули более чем на 13%, что стало крупнейшим однодневным падением за более чем 25 лет, с общим снижением с начала февраля до 27%, что может стать крупнейшим за десятилетия месячным падением.

Другие акции программного обеспечения также пострадали: ETF IGV упал почти на 5%, достигнув двухлетних минимумов, что, вероятно, станет худшим за месяц результатом с 2008 года. Среди них — Applovin и CrowdStrike — более чем на 9%, Oracle — более чем на 4%, C3.ai и Palantir — более чем на 3%.

Кроме того, в американском рынке активно распространяется статья под названием «Кризис интеллекта 2028», что еще больше усиливает тревогу инвесторов. Автор основывается на «макроисследовании, опубликованном в июне 2028 года», и делает выводы о влиянии прогресса AI и распространения интеллектуальных систем на общество и экономику.

В статье выдвигается гипотетическая идея: что многократное превышение ожиданий AI не обязательно ведет к росту активов и экономики, а наоборот — избыточный машинный интеллект может сжать доходы от труда и потребление, вызвав сокращение спроса и переоценку финансовых активов, вызванное «бумом производительности».

К закрытию рынка США акции компаний, упомянутых в статье, в основном снизились: платформы доставки DoorDash и Blackstone — более чем на 6%, American Express — более чем на 7%, Uber и Visa — также снизились.

На это отреагировал главный стратег JonesTrading Майкл Орурк: «Это шокирующая реакция рынка. Перед настоящими негативными новостями я видел удивительную устойчивость рынка; а сейчас — полностью вымышленная статья буквально сбросила рынок в свободное падение».

Что касается торговых пошлин, после того как большая часть глобальных тарифных мер была отменена Верховным судом в прошлом году, риск возобновления торговых войн со стороны президента Трампа резко вырос. В понедельник Трамп предупредил, что страны, пытающиеся использовать решение суда «для игр», столкнутся с более высокими пошлинами и серьезными последствиями. Несмотря на это, ЕС решил приостановить одобрение торговых соглашений с США и Европой, что увеличивает неопределенность в торгово-экономических отношениях.

В результате этого международные цены на золото и серебро резко выросли: спотовое золото поднялось на 2,38%, фьючерсы на золото на COMEX — на 3,31%, спотовое серебро — на 3,99%, фьючерсы на серебро на COMEX — на 7,26%.

Следующий фокус внимания рынка — выступление Трампа в Конгрессе по ежегодной национальной речи, запланированное на вторник вечером по местному времени (утро 25 февраля по Москве).

Внезапное предупреждение Goldman Sachs

Данные Goldman Sachs показывают, что американский рынок сейчас находится в необычном состоянии — «крайне спокойных индексов и сильных колебаний отдельных акций». Несмотря на низкий уровень индекса волатильности (VIX), институциональные инвесторы продают американские акции в самом масштабном за четыре года объеме и покупают защиту от снижения.

В последнем отчете трейдер Goldman Sachs Брайан Гарретт отметил, что текущая активность включает распродажи, шорты, снижение общего и чистого рыночного экспозиции — что больше похоже на состояние VIX около 35. Односторонняя премия опционов на месяц по S&P 500 достигла четырехлетнего максимума, обусловленного высокой ценой пут-опционов и низкой ценой колл-опционов.

Один из сотрудников торгового отдела Goldman Sachs заявил: «В торговом зале мы пока не видим спроса на колл-опционы по S&P 500».

Данные показывают, что крупные управляющие активами за прошлую неделю продали активов на 4 миллиарда долларов, а за месяц — на 100 миллиардов долларов. Хедж-фонды через брокеров в течение трех из четырех последних недель продавали американские акции, при этом 70% продаж приходилось на сектора технологий, медиа и телекоммуникаций. В отраслевом разрезе наблюдается явная дифференциация: крупные продажи программного обеспечения и интернет-компаний, одновременное покупка полупроводников и памяти.

Гарретт отметил, что это один из крупнейших за четыре года месячных трендов на продажу активов со стороны управляющих и чистых длинных позиций, аналогичные периоды были в августе 2022 (180 млрд долларов), марте 2024 (140 млрд долларов) и марте 2025 (220 млрд долларов).

Аналитики считают, что рынок США скоро столкнется с важным испытанием. В среду после закрытия рынка США крупная компания Nvidia, лидер в области AI, опубликует финансовый отчет, что может стать катализатором для направления рынка.