Стоит ли покупать акции Novo Nordisk на фоне успешного запуска орального Wegovy?

В прошлом году для Novo Nordisk (NVO 15,04%) не было особенно удачным. Одной из крупнейших проблем стало потеря позиций на очень важном рынке снижения веса по сравнению с его крупнейшим конкурентом, Eli Lilly.

Тем не менее, у Novo Nordisk есть план вернуть утраченные позиции, и часть этой стратегии — оральный препарат Wegovy. В декабре компания получила одобрение на оральную версию своего знаменитого лекарства, которую запустила в начале этого месяца. И пока что ситуация выглядит очень обнадеживающе для этого нового продукта.

Стоит ли инвесторам покупать акции Novo Nordisk с учетом этих событий?

Источник изображения: Getty Images.

Насколько успешен запуск орального Wegovy?

Оральный Wegovy не просто поглотит продажи оригинальной версии лекарства, по крайней мере, такова надежда. Novo Nordisk стремится расширить свой целевой рынок и привлечь пациентов, которые просто не хотят делать инъекции. Помимо тех, кто боится игл, оральный Wegovy также является отличным вариантом для пациентов, испытывающих трудности с соблюдением требований к холодному хранению субкутанных форм Wegovy.

И затем цена. Люди без страхового покрытия будут более заинтересованы в более низкой (личной) стоимости таблетки. Стратегия Novo Nordisk, похоже, работает прекрасно. По некоторым оценкам, объем рецептов на оральный Wegovy в первые две недели после запуска был выше, чем у оригинального Wegovy и Zepbound от Eli Lilly (текущий лидер рынка) на аналогичном этапе после их запуска.

Конечно, это не означает, что Novo Nordisk сохранит такой темп. Но ситуация выглядит обнадеживающе.

Стоит ли покупать акции Novo Nordisk?

Сколько оральный Wegovy сможет принести продаж компании? Даже при более высоком объеме рецептов, учитывая его более низкую стоимость, он, вероятно, не достигнет уровня продаж инъекционных средств для снижения веса. Кроме того, Eli Lilly планирует запустить свою собственную оральную GLP-1 терапию уже в этом году.

Расширение

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Сегодняшнее изменение

(-15,04%) $-7,13

Текущая цена

$40,29

Основные показатели

Рыночная капитализация

$160 млрд

Диапазон за день

$39,97 - $41,09

52-недельный диапазон

$39,97 - $93,80

Объем торгов

31 млн

Средний объем

21 млн

Валовая маржа

80,90%

Дивидендная доходность

3,64%

Даже с учетом этих оговорок, по некоторым прогнозам, оральный Wegovy может достичь пиковых продаж около 3,3 миллиарда долларов — значительная цифра, которая поможет росту продаж Novo Nordisk в долгосрочной перспективе. Между тем, датский фармацевтический гигант планирует запустить как минимум еще пару средств для снижения веса в ближайшие два года. Он подал заявку на одобрение CagriSema — продукта, который превзошел Wegovy в клиническом испытании фазы 3.

Компания проводит финальные клинические испытания Amycretin, следующего поколения лекарства для снижения веса. У Novo Nordisk также есть множество кандидатов на ранних стадиях разработки. Несмотря на сильную конкуренцию со стороны Eli Lilly и других фармкомпаний, стремящихся войти на этот рынок, у Novo Nordisk есть сильный ассортимент продуктов и глубокий pipeline, что должно обеспечить стабильный рост доходов и прибыли в обозримом будущем. Акции все еще значительно снизились за последние два года, и при текущих уровнях стоит всерьез рассмотреть возможность покупки их на спаде.