Почему аналитики Citi считают, что сейчас стоит покупать акции Microsoft

Искусственный интеллект от Quality Stock Arts через Shutterstock

Ади́тия Рагхуна́т

Вторник, 24 февраля 2026 г., 01:59 по местному времени +9, 3 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор по версии StockStory 
  

  MSFT

  -3,37%

Microsoft Corporation (MSFT) привлекла новое внимание Уолл-стрит на прошлой неделе после того, как Citi сохранила рейтинг «Покупать» по акциям. Аналитик отметил ускорение темпов развития продуктов искусственного интеллекта компании и продолжающуюся сильную позицию в облачном бизнесе как ключевые причины оставаться оптимистами.

С рыночной капитализацией в 2,9 триллиона долларов акции MSFT принесли акционерам доход в 681% за последнее десятилетие. Несмотря на эти впечатляющие показатели, Microsoft снизилась на 30% от своих рекордных максимумов, что дает возможность купить на спаде.

Больше новостей от Barchart

Если Palantir близка к дну, какая лучшая стратегия для акций PLTR?

Отчеты NVDA, тарифы и другие важные события этой недели

Акции Adobe (ADBE) пострадали, но умные деньги остаются устойчивыми

Получайте эксклюзивные аналитические материалы с бесплатной рассылкой Barchart Brief. Подписывайтесь сейчас, чтобы получать быстрый и точный анализ рынка в середине дня, которого вы не найдете нигде больше.

www.barchart.com

Актуальные драйверы: искусственный интеллект и облачные сервисы Microsoft

В декабрьском квартале Microsoft отчиталась о выручке в 81,3 миллиарда долларов, что на 17% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль выросла почти на 60% до 38,5 миллиарда долларов.

Облачный бизнес Microsoft превзошел отметку в 50 миллиардов долларов за квартал впервые, увеличившись на 26% по сравнению с прошлым годом. Azure, облачная платформа Microsoft, выросла на 39% за квартал. AI-помощник для офисного программного обеспечения Microsoft 365 Copilot добавил новые места с рекордной скоростью, увеличившись более чем на 160% по сравнению с прошлым годом. Сейчас у компании 15 миллионов платных мест в Copilot.

Аналитик Citi Тайлер Радке сохранил рейтинг «Покупать» после бесед с командой по связям с инвесторами Microsoft, сосредоточившись на трех основных темах: конкурентных позициях в области AI, управлении ограниченной облачной мощностью и приоритетах капитальных затрат.

По поводу Copilot Радке отметил, что продукт стал настоящим драйвером роста для коммерческого программного подразделения Microsoft. Принятие растет настолько быстро, что может превзойти предыдущие показатели роста этого сегмента.

Azure — немного более сложная история. Сейчас спрос превышает доступное предложение. Но Microsoft разработала четкий план по управлению этим разрывом — и ее собственные чипы Maia, как ожидается, помогут в этом.

Во время отчета о прибылях генеральный директор Microsoft Сатья Наделла заявил, что Maia 200 обеспечивает более чем на 30% лучшую эффективность затрат по сравнению с последним поколением оборудования в парке компании.

Это важно, потому что снижение затрат на инфраструктуру способствует улучшению маржи прибыли со временем, что Радке отметил как причину для долгосрочной уверенности.

Позиция Microsoft в области AI трудно воспроизвести

AI глубоко интегрирован во все продуктовые линии Microsoft. Более 80% компаний из списка Fortune 500 используют активных AI-агентов, созданных с помощью инструментов Microsoft.

Story Continues

GitHub Copilot, AI-помощник для программирования от Microsoft, сейчас имеет 4,7 миллиона платных подписчиков, что на 75% больше по сравнению с прошлым годом. Dragon Copilot, используемый в здравоохранении, помогает документировать 21 миллион встреч с пациентами за квартал. Радке подчеркнул, что сочетание данных, инструментов для рабочих процессов и возможностей безопасности дает Microsoft сильные позиции в гонке за доминирование в области AI-ориентированного корпоративного программного обеспечения.

www.barchart.com

Стоит отметить, что аналитический ландшафт в основном настроен оптимистично. Из 50 аналитиков, покрывающих акции MSFT, 41 рекомендует «Купить», четверо — «Умеренно покупать», и пятеро — «Держать». Средняя целевая цена на акции Microsoft составляет 595,60 долларов, что выше текущей цены около 397 долларов.

Аналитики прогнозируют рост выручки Microsoft с 281,72 миллиона долларов в финансовом 2025 году (завершился в июне) до 591 миллиарда долларов в 2030 году. За этот период прибыль ожидается увеличиться с 13,64 доллара на акцию до 31,84 доллара. Если цена акций MSFT будет оценена по мультипликатору 25x по будущей прибыли, что ниже 10-летнего среднего значения, то за три года она может вырасти на 100%.

Для инвесторов, внимательно следящих за Microsoft, основной вопрос — окупятся ли огромные инвестиции компании в инфраструктуру AI. Исходя из анализа Citi и последних данных о доходах, ранние результаты выглядят многообещающе.

На дату публикации Адития Рагхунат не имел (не прямо и не косвенно) позиций ни в каких ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com.