Недорогие индексные фонды: руководство для начинающих

Джеймс Ройал, кандидат наук

Воскресенье, 22 февраля 2026 г., 05:18 по Гринвичу+9 11 минут чтения

Ключевые выводы

Недорогие индексные взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) — отличный способ инвестировать в рынок, предоставляя диверсифицированный фонд с низкими расходами.

Индексные фонды — пассивные фонды, отслеживающие установленный индекс, внося изменения только при изменении самого индекса, а не пытаясь активно превзойти рынок.

Индексные фонды подходят для всех типов инвесторов, но особенно ценны для менее опытных инвесторов.

Недорогой индексный фонд может стать отличным инструментом как для начинающих, так и для опытных инвесторов для вложений в фондовый рынок. Эти фонды обычно широко диверсифицированы, что снижает риск по сравнению с инвестированием в отдельные акции, и являются отличным выбором, если вы хотите минимизировать время, затрачиваемое на инвестиции. Кроме того, индексные фонды могут предлагать привлекательную доходность, частично за счет снижения комиссий.

Благодаря всем этим преимуществам неудивительно, что легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендует индексные фонды (особенно индексный фонд S&P 500) большинству инвесторов.

Вот дополнительная информация о том, как работают индексные фонды, и список некоторых самых дешевых индексных фондов на рынке.

Как работают индексные фонды

Индексный фонд — это инвестиционный фонд, отслеживающий определенную группу активов, называемую индексом. В индекс могут входить акции, облигации и другие активы, включая товары, такие как золото. Самый известный индекс — индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Индексный фонд — это пассивный инвестиционный инструмент, который отслеживает активы, входящие в индекс. Его цель — повторить показатели индекса, удерживая те же активы в тех же пропорциях, что и сам индекс.

Индексный фонд можно купить и продать как биржевой фонд (ETF), так и как взаимный фонд. (Вот разница между ETF и взаимными фондами.)

Подробнее: Активное инвестирование против пассивного: в чем разница

Какие основные индексы есть в США?

Индексные фонды могут отслеживать любой рыночный индекс. Вот некоторые из самых популярных фондовых индексов.

**S&P 500:** Индекс S&P 500 отслеживает около 500 крупнейших компаний США.

**Промышленный индекс Доу-Джонса:** Индекс Доу-Джонса часто упоминается в финансовых СМИ и отслеживает 30 крупнейших компаний США.

**Композитный индекс Nasdaq:** Этот индекс измеряет показатели более 3000 компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq, и известен своей высокой концентрацией технологических компаний.

**Индекс Nasdaq 100:** Этот индекс отслеживает показатели 100 крупнейших нефинансовых компаний на бирже Nasdaq, также являясь технологически ориентированным индексом.

**Индекс Russell 2000:** Отслеживает показатели примерно 2000 самых мелких публичных компаний США.

**Индекс Russell 3000:** Широкий индекс фондового рынка, отслеживающий примерно 98% инвестируемого американского рынка акций.

 






Продолжение статьи  

Что делает индексный фонд недорогим?

Управляющая компания взимает с инвесторов плату за создание и управление фондом, называемую коэффициентом расходов. Этот коэффициент показывает, какой процент от ваших инвестиций вы платите в виде комиссии компании. Например, низкозатратный индексный фонд может взимать коэффициент расходов 0,06%. Это означает, что за каждый вложенный $10 000 вы будете платить $6 в год.

Стоимость фонда относительно — понятие относительное. За последние десятилетия расходы на фонды снижались, и сегодня инвесторы легко могут найти фонды с коэффициентом расходов ниже 0,50%, что примерно составляет $50 в год за каждое вложение в $10 000. Но лучшие индексные фонды взимают значительно меньшие комиссии, часто менее 0,10%, то есть около $10 в год за каждое вложение в $10 000.

Еще одна статья расходов — это комиссия за продажу (sales load). Это комиссия продавцу, которая сразу же уходит из ваших средств. Хорошая новость — этого легко избежать, поскольку многие управляющие компании предлагают фонды без комиссий за продажу. И эта плата применяется только к взаимным фондам, поэтому при покупке ETF можно спокойно обойтись без нее.

Как инвестировать в недорогие индексные фонды

1. Определите тип фонда, который вам нужен

Сначала нужно понять, какие ваши инвестиционные цели.

Инвестируете ли вы ради максимально возможной доходности на длительном горизонте и готовы пережить краткосрочную волатильность? Тогда вам подойдет фонд акций.

Инвестируете ли вы ради более стабильной доходности с меньшей общей прибылью? Тогда стоит рассмотреть облигационный индексный фонд.

Для любой акции рекомендуется иметь возможность оставить деньги вложенными как минимум на три-пять лет без их трогания, чтобы потенциально получить более высокую доходность. В краткосрочной перспективе акции могут быть волатильными, хотя со временем показывают хорошие результаты.

Подробнее: 3 шага к постановке инвестиционных целей

2. Исследуйте доступные индексные фонды

Когда вы определились с типом фонда, начинайте исследование, ищите либо фондовые индексные фонды, либо облигационные, или оба. Для поиска можно использовать бесплатные скринеры, например, на сайте Morningstar, где есть отдельные фильтры для ETF и взаимных фондов.

Вы можете отсортировать фонды по их коэффициенту расходов и по доходности за разные периоды — один год, три, пять и десять лет. Самые дешевые фонды имеют коэффициент расходов менее 0,10%.

Также важно проверить, является ли фонд индексным или управляемым активно. Почти все ETF — индексные фонды, а доля взаимных фондов, являющихся индексными, значительно меньше. Обычно название фонда указывает на его тип, но для уверенности стоит проверить его характеристики. Также строгий фильтр по низким расходам исключит большинство активно управляемых и неиндексных взаимных фондов.

Рекомендуется придерживаться широко диверсифицированных фондов — тех, что владеют множеством активов в разных отраслях, чтобы снизить общий риск портфеля.

3. Совершите сделку

Когда выберете фонд, можете разместить заявку. Для этого нужно знать его тикер — трех-, четырех- или пятибуквенный код, который вводится в торговую платформу брокера. Также важно знать цену за акцию, чтобы понять, сколько акций вы можете купить на имеющиеся средства.

После ввода данных нажмите кнопку «Купить», и вы станете владельцем акций этого фонда.

Что учитывать при инвестировании в недорогие индексные фонды

Два самых важных момента — это долгосрочная доходность индекса и стоимость владения индексным фондом. То есть, вы должны стремиться к максимально возможной прибыли, платя при этом как можно меньшие комиссии.

Долгосрочная доходность

Инвесторы, ищущие лучший индексный фонд, сначала должны ознакомиться с его потенциальной доходностью.

Долгосрочная динамика индекса — хороший показатель его будущей эффективности, но не гарантия. Любой фонд укажет свою доходность за период от одного до десяти лет и с момента основания. Он покажет среднегодовую доходность за эти периоды, что поможет понять, какую прибыль можно ожидать в среднем за год.

Акции, как правило, показывают лучшую долгосрочную доходность, чем облигации, но в короткие периоды облигации могут превосходить акции. В периоды роста процентных ставок цены облигаций падают.

Например, индекс S&P 500 за долгие периоды показывает доходность около 10% в год.

Индекс S&P 500 — широко отслеживаемый индекс, но многие управляющие создают свои собственные индексные показатели, которые не так широко известны. Поэтому важно проверять долгосрочную доходность выбранного индексного фонда.

При инвестировании не забывайте о важности понятия возврата к среднему (mean reversion). Этот технический термин означает, что показатели фонда со временем стремятся к своему среднему значению. То есть, фонды, которые показывали высокую доходность за последний год или два, скорее всего, вернутся к своему среднему уровню, чем продолжат превосходить его. Концепция возврата к среднему — один из многих принципов инвестирования; она не гарантирует будущие результаты.

Стоимость

Представьте, что у вас есть выбор между двумя Макдональдсами, оба продают одинаковый гамбургер, но один берет за него больше. Вы можете купить одинаковую вещь, заплатив больше в одном месте.

Та же ситуация с индексными фондами, основанными на одном и том же индексе. Главное — избегать ненужных расходов, и для этого есть несколько простых правил.

Чтобы проверить стоимость фонда, можно быстро найти его коэффициент расходов через поиск. Чем ниже — тем лучше, так как это даст вам более высокую доходность.

Для поиска фондов с низким коэффициентом расходов или без комиссий за продажу можно воспользоваться сайтами брокеров, такими как Fidelity или Charles Schwab.

9 недорогих индексных фондов S&P 500

Индекс S&P 500 — один из самых популярных в мире, и существует множество фондов, его отслеживающих. Как тот гамбургер в Макдональдсе, доходность этих фондов со временем примерно одинаковая, а основное отличие — в коэффициенте расходов каждого фонда.

Вот девять самых дешевых фондов, отслеживающих S&P 500:

Стоит отметить, что многие другие фонды — так называемые «скрытые трекеры», которые не отслеживают индекс напрямую, но делают это на практике за счет своих активов. Такие фонды зачастую взимают гораздо больше, чем указанные выше, и могут показывать меньшую доходность.

Недорогие индексные фонды: ETF против взаимных фондов

Вы можете приобрести недорогие индексные фонды как в виде ETF, так и как взаимные фонды, и такие известные индексы, как S&P 500, доступны в обоих вариантах. Например, в списке выше есть оба типа. (Трибуквенные тикеры — для ETF, пятибуквенные — для взаимных фондов.)

Во многом выбор зависит от платформы, которую вы используете. Некоторые платформы, такие как планы 401(k), позволяют покупать только взаимные фонды. Аналогично, хотя ETF доступны у большинства брокеров, предоставляющих торговлю акциями, не все взаимные фонды доступны у каждого брокера. Например, большинство брокеров не предлагают безкомиссионный фонд Fidelity, и его придется покупать через Fidelity.

При наличии возможности выбрать любой фонд S&P 500, нет особой разницы, что выбрать — ETF или взаимный фонд. В конечном итоге, главное — найти самый дешевый фонд с одинаковой доходностью.

Итог

Основное различие между индексными фондами, отслеживающими один и тот же индекс, — это стоимость. Поэтому эксперты советуют инвесторам обращать внимание на коэффициенты расходов при выборе фондов, основанных на известных индексах, таких как S&P 500. Комиссия, которая не идет в карман управляющего фондом, — это деньги, которые могут работать на вас годами.

Редакционное замечание: Все инвесторы должны самостоятельно проводить исследование инвестиционных стратегий перед принятием решений. Также напоминаем, что прошлые показатели инвестиционных продуктов не гарантируют будущую доходность.