Акции Vertiv: покупать, продавать или держать?

Акции Vertiv (VRT +0.19%) являются популярной «игрой на поставках» в связи с увеличением усилий по развитию дата-центров, связанных с искусственным интеллектом (ИИ). Компания предоставляет ключевую инфраструктуру охлаждения и электропитания для дата-центров ИИ, а 11 февраля её акции выросли на 34% после публикации отличных результатов за четвертый квартал.

Вот что нужно знать инвесторам о Vertiv и является ли это покупкой, удержанием или продажей.

Причины покупать или держать Vertiv

Vertiv находится в отличной позиции для получения выгоды от многолетней долгосрочной тенденции в строительстве дата-центров. По мере увеличения использования ИИ гиперскейлеры, предоставляющие услуги ИИ, вынуждены расширять мощности, чтобы удовлетворить растущий спрос.

Источник изображения: Getty Images.

Компания позиционирует себя как важного партнера в экосистеме ИИ, особенно в области высокоплотного охлаждения и электропитания. Она сотрудничает с Nvidia по разработке архитектур питания на 800 В постоянного тока, которые планирует выпустить позже в этом году, что совпадает с запуском платформ Nvidia Rubin Ultra в следующем году.

Кроме того, она представила предварительно собранные модульные дата-центры Vertiv OneCore. Это стандартизированная архитектура, которая предварительно интегрирует электропитание, тепловое управление, стойки, программное обеспечение и услуги в единую систему, что позволяет клиентам быстрее развертывать мощности для удовлетворения требований гиперскейлеров к скорости выхода на рынок.

Vertiv наблюдает очень высокий спрос на свою продукцию для электропитания и теплового управления. Например, в четвертом квартале органические заказы выросли на 252% по сравнению с прошлым годом, что помогло увеличить отставание заказов до 15 миллиардов долларов, более чем удвоившись за последний год. Еще одним положительным признаком является коэффициент book-to-bill 2,9, что указывает на то, что спрос значительно превышает текущий уровень признанной выручки.

Причины продавать Vertiv

Несмотря на огромные возможности, существуют некоторые риски, связанные с высокими ожиданиями по оценке компании и возможными изменениями, которые могут вытеснить её текущие аппаратные решения.

Один из рисков — это возможное изменение технологий аппаратного обеспечения, например, если архитектура чипов улучшится и снизит необходимость в обширном охлаждении. В январе генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что чипы следующего поколения Vera Rubin могут не требовать водяных охладителей, что вызвало краткосрочную распродажу акций охлаждающего оборудования.

Другой риск — это высокая оценка компании. Акции выглядят очень дорогими по отношению к прибыли за последние 12 месяцев — 72,3 раза. Аналитики прогнозируют сильный рост, ожидая, что скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) увеличится на 44% в 2026 году до 5,99 долларов и еще на 33% в 2027 году, до 8,01 долларов.

Расширение

NYSE: VRT

Vertiv

Изменение за сегодня

(0.19%) $0.46

Текущая цена

$243.52

Основные показатели

Рыночная капитализация

$93 млрд

Диапазон за день

$238.37 - $246.75

52-недельный диапазон

$53.60 - $255.54

Объем торгов

139K

Средний объем

6.2M

Валовая маржа

34.26%

Дивидендная доходность

0.07%

Подходит ли вам акция Vertiv?

Возможности Vertiv огромны, и её отставание по заказам растет быстрыми темпами. Аналитики и инвесторы настроены оптимистично относительно будущего роста компании, что подтверждается прогнозами сильной прибыли в ближайшие годы. В результате акции торгуются по высокой оценке, которую ожидается, что компания оправдает.

Мне нравятся акции и перспективы развития. Они торгуются по высокой оценке, поэтому инвесторам стоит иметь это в виду. Если вы консервативный инвестор, ищущий стабильную доходность, эта акция вам не подойдет. Однако, если вы более агрессивны и верите в рост Vertiv, обусловленный развитием искусственного интеллекта и архитектурой дата-центров, сегодня это выглядит как хорошая покупка.