Золото опустилось почти на $1K от исторических максимумов, прежде чем снова подняться. Как безопасно диверсифицировать портфель с помощью драгоценных металлов

Ребекка Холланд

Воскресенье, 22 февраля 2026 г., 21:45 по местному времени +9 6 мин чтения

Исторический рост золота в 2025 году озарил рынок драгоценных металлов золотым сиянием, но недавнее падение показало реальность инвестирования в товары, если вы ищете большие, блестящие прибыли: золото — не актив для роста.

В январе золото достигло рекордных $5416 за унцию, но быстро упало обратно до $4641 в феврале (1). Эта коррекция выявила несколько моментов: во-первых, золото — актив, к которому инвесторы обращаются в периоды волатильности рынков. Поэтому оптимизм Уолл-стрит по поводу 2026 года заставляет больше инвесторов возвращаться к акциям для увеличения богатства (2).

Обязательно к прочтению

Благодаря Джеффу Безосу теперь можно стать арендодателем всего за $100 — и нет, вам не придется иметь дело с арендаторами или ремонтировать морозильники. Вот как

Дейв Рэмси предупреждает, что почти 50% американцев совершают одну крупную ошибку с социальным обеспечением — что это и как быстро исправить

Роберт Кийосаки говорит, что этот один актив за год вырастет на 400% — и умоляет инвесторов не пропустить его «взрыв»

Два, инвесторы обычно используют золото для защиты существующего богатства, и это не актив, который обычно быстро растет. И третье, что взлетает, должно и падать. Цены на золото были завышены недавней торговой активностью, и коррекция — которая, по мнению аналитиков, является одной из самых значительных за наше время (3) — была почти неизбежной.

Вот что нужно знать о том, как использовать золото в вашем портфеле и как умные инвесторы используют металл как средство защиты, а не стратегию роста.

‘Золото сверкает, но доходы накапливаются’

Исторически золото и серебро отставали от доходности фондового рынка. На самом деле, начиная с 1980-х годов, рынок акций рос взрывными темпами, в то время как золото оставалось стабильным (4).

Золото — безопасное убежище по причине: его стоимость не связана с результатами работы какой-либо одной компании или экономики отдельной страны, и оно обычно сохраняет ценность без значительных спадов. Однако золото не накапливает сложные проценты, как доходность фондового рынка, то есть вы не можете зарабатывать деньги на своих деньгах, если они находятся в товарном активе.

«Золото сверкает, но доходы накапливаются», — поделился с CNBC Пэт Беард, соучредитель Beaird Harris Wealth Management в Далласе (5). «За 30 лет сложный процент выигрывает каждый раз.»

Паническая покупка золота, как это делали многие инвесторы в 2025 году, могла оказаться краткосрочным решением, особенно если падения приведут к панической распродаже. Как знаменитый Уоррен Баффетт сказал о рынке акций, «когда мы владеем долями в выдающихся бизнесах с выдающимся управлением, наш любимый срок владения — навсегда. Мы полностью противоположны тем, кто спешит продавать и фиксировать прибыль, когда компании показывают хорошие результаты, но упорно держится за бизнесы, которые разочаровывают (6).»

Продолжение статьи  

Это совет актуален и для золота: держите небольшие суммы в портфеле, держите его как можно дольше перед продажей и ищите другие, проверенные временем инвестиции для накопления богатства.

Как использовать золото как диверсификатор

«Поскольку золото — диверсификатор, в плохие времена оно показывает себя особенно хорошо, а в хорошие — менее заметно, [но] оно эффективно как диверсификатор», — сказал Рэй Далио, как сообщает CNBC (7).

Традиционный совет — держать до 5% портфеля в золоте. Как и с любым альтернативным активом, важно правильно сбалансировать портфель и не переусердствовать. Хорошая рекомендация — сначала обсудить любые изменения с инвестиционным консультантом, чтобы понять, не слишком ли рискованны ваши распределения.

Читайте также: Средний чистый капитал американцев составляет удивительные $620 654. Но это почти ничего не значит. Вот важное число (и как его взлететь)

Если вы хотите диверсифицировать портфель за счет нетрадиционных активов, обычно применимы несколько правил (8):

**Принимайте решения в мирное время:** Установите лимит распределения для инвестиций, когда рынок спокоен, и будьте готовы придерживаться его.

**Держите «вечно»:** Производительность акции измеряется десятилетиями, а не днями. Держите свои инвестиции, особенно в пенсионных счетах, на долгий срок.

**Не паниковать при продаже:** Продажа с убытком может серьезно повлиять на ваш пенсионный портфель, так как вы теряете десятилетия сложных процентов.

**Покупайте медленно:** Используйте стратегию усреднения стоимости доллара для постепенного входа в позиции — например, при покупке золота — вместо покупки сразу крупной суммы.

**Не переусердствуйте с мониторингом:** Ежедневное наблюдение за рынком может вызвать тревогу. Постарайтесь пересматривать портфель раз в год, желательно с помощью профессионала.

Инвесторы, для которых золото по-прежнему остается привлекательным, также должны знать, что существует множество способов инвестировать в этот альтернативный актив, и золото в виде слитков не обязательно должен входить в их число.

Например, ETF на золото, паевые инвестиционные фонды и акции золотодобывающих компаний следуют за ценой металла, но немного отстоят от волатильности цены, так как отслеживают всю отрасль.

Покупка физического золота связана с рисками: актив нужно хранить в безопасном месте, и его не так просто быстро продать. Покупка слитков и монет у дилера обычно сопровождается наценкой, и не все дилеры одинаково честны. Поэтому, если вы хотите купить физическое золото, стоит хорошо подготовиться.

Другие популярные варианты диверсификации

Помимо золота, существует множество альтернативных активов, которые могут составлять небольшую часть вашего портфеля.

Криптовалюты, REITs или инвестиции в развивающиеся рынки — все это может иметь место в хорошо диверсифицированном портфеле, но их также следует держать на долгий срок. В этих альтернативных инвестициях важны хорошее исследование и постепенность.

Обратите внимание на прошлую доходность и консультируйтесь с экспертами. Постарайтесь избегать хайпа, особенно в отношении криптовалют, и убедитесь, что делаете более безопасную ставку с некоторой защитой.

Помните, что хорошо диверсифицированный портфель — это не азартная игра, а тщательно продуманная инвестиция в ваше будущее.

Вам также может понравиться

Исполнилось 50, а на пенсию не откладывал ничего? Многие не осознают, что как раз входят в свой самый доходный десятилетний период. Вот 6 способов быстро наверстать упущенное

Vanguard раскрывает возможные сценарии для американских акций, вызывая тревогу у пенсионеров. Почему и что делать

Роберт Кийосаки дает мрачный прогноз для бэби-бумеров. Многие могут оказаться «выбиты» и бездомными «по всей стране». Как защитить себя сейчас

Не миллионеры теперь могут вложиться в этот частный фонд недвижимости стоимостью 1 млрд долларов всего за 10 долларов. Вот как начать за несколько минут

Присоединяйтесь к более чем 250 000 читателей и получайте лучшие статьи Moneywise и эксклюзивные интервью первыми — четкие инсайты, курируемые и доставляемые еженедельно. Подписывайтесь сейчас.

Источники статьи

Мы используем только проверенные источники и достоверные сторонние отчеты. Подробнее — в наших редакционных этических нормах и руководствах_._

Trading Economics (1); Bloomberg (2); Morningstar (3); MacroTrends (4); CNBC (5, 7); Berkshire Hathaway (6); Empower (8).

Эта статья носит информационный характер и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее