Гигант в области управления активами полностью увеличивает инвестиции в ИИ!

В последнее время гигант управления активами BlackRock представил отчет о своих позициях в американских акциях за четвертый квартал 2025 года (13F),截止 31 декабря 2025 года.

Эта управляющая компания с активами примерно 14 триллионов долларов является одним из важных источников пассивных инвестиций в американский рынок через свои ETF-продукты. Поэтому позиции BlackRock в 13F в значительной степени отражают изменения в структуре рыночной капитализации США, а их динамика часто считается индикатором настроений на рынке.

Данные показывают, что к концу 2025 года общая рыночная стоимость американских акций в портфеле BlackRock достигла 5,92 триллиона долларов, увеличившись примерно на 210 миллиардов долларов по сравнению с предыдущим кварталом, что составляет рост на 3,67%.

На фоне ускоренного развития индустрии искусственного интеллекта доля активов BlackRock в цепочке AI-сектора продолжила расти, значительно увеличившись в сегментах хранения данных и вычислений.

В четвертом квартале 2025 года BlackRock открыл 247 новых позиций в американских акциях, увеличил долю в 3309 позициях; одновременно ликвидировал 165 акций и сократил долю в 1546 позициях.

По изменению веса в портфеле, в пятерку крупнейших увеличений вошли Google-A, Google-C, Eli Lilly, Micron и Apple. В секторе полупроводников доля Micron вырос на 7,33%, AMD — на 8,17%, Oracle — на 5,82%. В индустрии AI-вычислительных мощностей наблюдается комплексное увеличение инвестиций.

Что касается сокращений, то в пятерку крупнейших уменьшений вошли опционы на рост S&P 500 ETF-SPDR, ServiceNow, Strategy, AT&T и Kellanova. Наибольшее снижение показала доля опционов на рост S&P 500, а также небольшое снижение в позициях ServiceNow, Strategy и AT&T.

К концу 2025 года структура топ-10 крупнейших позиций BlackRock оставалась стабильной: в нее входили Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google-A, Broadcom, Google-C, Meta, Tesla и Eli Lilly, совокупно составляя 30,41% от общей рыночной стоимости.

В частности, Nvidia продолжает занимать лидирующую позицию с более чем 6% портфеля, насчитывая более 1,9 миллиарда акций, а рыночная стоимость по состоянию на конец квартала составляет около 362,5 миллиарда долларов, увеличившись примерно на 14,55 миллиона акций по сравнению с предыдущим кварталом. Apple и Microsoft занимают второе и третье места с рыночной стоимостью примерно 313,9 и 291 миллиарда долларов соответственно.

В своем ежегодном прогнозе на 2026 год BlackRock изложил свою среднесрочную и долгосрочную оценку AI.

Компания заявила, что искусственный интеллект, как технологическая революция, которая перестраивает производительность и производственные отношения, все еще находится в процессе развития. BlackRock ожидает, что в 2026 году структурный тренд в области AI продолжит сохраняться и постепенно распространится от аппаратной инфраструктуры к более широкому применению в традиционных и новых отраслях. Инвесторам в технологические сектора, такие как AI, рекомендуется внимательно следить за уровнем оценки компаний и соответствием их фундаментальных показателей и денежного потока, чтобы выявлять истинный рост. Несмотря на то, что в 2025 году некоторые активы уже переоценены, поскольку преобразование различных отраслей с помощью AI еще не завершено, в 2026 году трудно полностью подтвердить или опровергнуть долгосрочные ожидания относительно их высокой оценки. Поэтому, несмотря на возможные колебания, ожидается, что рынок AI останется активным.

(Все изображения в статье взяты с WhaleWisdom.com)