Хотите инвестировать в акции малой капитализации? Ознакомьтесь с этими двумя лучшими ETF

State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM +0,55%) и Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA +0,42%) стремятся обеспечить диверсифицированное воздействие на американские акции малой капитализации, но отслеживают разные индексы и используют различные методологии. Эти два ETF значительно отличаются по составу активов, секторной ориентации и недавней динамике, при этом SCHA предлагает более широкую диверсификацию и более сильную годовую доходность, а SPSM сохраняет чуть более низкую комиссию и более высокий доход.

Это сравнение показывает, как их структура портфеля, издержки и недавние показатели риска и доходности могут заинтересовать инвесторов, ищущих доступ к акциям малой капитализации.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных данных за пять лет. Доходность за 1 год отражает общий доход за последние 12 месяцев.

SPSM немного превосходит SCHA по стоимости (коэффициент расходов) и доходности, предлагая чуть более высокий доход для инвесторов, ориентированных на получение дохода.

Сравнение по показателям доходности и рискам

Что внутри

SCHA отслеживает широкий индекс акций малой капитализации, в его портфеле 1724 акции, секторные веса распределены между финансовыми услугами (17,9%), промышленностью (17,2%) и здравоохранением (15,8%). В его крупнейших позициях — Sandisk Corp (SNDK +4,65%), Lumentum Holdings Inc (LITE +4,98%) и ATI Inc (ATI +3,89%), при этом ни одна акция не доминирует. Sandisk занимает около 2% портфеля. Имея 16-летнюю историю и более 20 миллиардов долларов активов под управлением, SCHA делает акцент на диверсификацию и ликвидность для инвесторов, ищущих комплексное воздействие на акции малой капитализации.

В сравнении SPSM охватывает 607 акций, с секторными уклонами в сторону промышленности (18,1%), финансовых услуг (18%) и потребительских товаров (14%). В его топ-акциях — Solstice Adv Materials Inc (SOLS +2,81%), Moog Inc (MOGA +1,77%) и InterDigital Inc (IDCC +2,88%), каждая из которых составляет менее 1% портфеля. Подход SPSM более концентрированный, что может привести к немного иным рискам и динамике доходности по сравнению с более широким охватом SCHA.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Акции малой капитализации предлагают высокий потенциал доходности, но также связаны с рисками и могут быть волатильными. Ключ к успеху в инвестировании в малую капитализацию часто сводится к терпению и готовности принимать риски.

Поскольку анализ, подбор и инвестирование в отдельные акции малой капитализации не для всех, ETF State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap и Schwab U.S. Small-Cap являются одними из самых элитных и недорогих вариантов для инвестирования в акции малой капитализации. Однако количество их активов может существенно влиять на результаты.

Данные о общем уровне доходности SCHA по YCharts

SCHA отслеживает индекс Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market, который включает более 1700 акций и обеспечивает максимально широкое воздействие на акции малой капитализации. В свою очередь, SPSM отслеживает индекс S&P SmallCap 600 и более концентрирован, с примерно третью по численности активов по сравнению с SCHA.

SCHA может быть привлекательным для инвесторов с высокой склонностью к риску благодаря своему крупному портфелю. За последний год и три года этот ETF также показал лучшие результаты по сравнению с SPSM.