Единственная акция в сфере здравоохранения, которую я бы купил и никогда не продал, — это Johnson & Johnson

Легко увлечься последней горячей акцией, новой тенденцией, самым ярким сектором. Однако, если вы хотите стабильный, надежный доход и сильную общую доходность, покупайте Johnson & Johnson (JNJ 1,79%).

Да, я знаю, что это скучное заявление, но если вы ищете ближайшее к гарантии, кроме смерти и налогов, то гигант здравоохранения — это правильный выбор. Именно поэтому я покупал акции J&J много лет назад и не планирую их продавать.

Почему я люблю акции Johnson & Johnson? Позвольте мне перечислить причины.

Расширить

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Изменение за сегодня

(-1,79%) $-4,42

Текущая цена

$242,49

Основные показатели

Рыночная капитализация

584 млрд долларов

Диапазон за день

$240,28 - $246,88

52-недельный диапазон

$141,50 - $246,96

Объем торгов

14 млн

Средний объем

9 млн

Валовая маржа

67,97%

Дивидендная доходность

1,61%

Причина № 1: Компания повышает дивиденды уже 63 года подряд

Дайте этому немного осесть. Компания — это Король дивидендов, одна из небольшой группы компаний, которые увеличивали выплаты более 50 лет подряд. Она начала повышать дивиденды в 1963 году, когда президентом был Джон Ф. Кеннеди. И несмотря на все потрясения с тех пор — войны, экономические спады и кардинальные изменения в здравоохранении — она стабильно продолжает их увеличивать.

За последнее десятилетие она постоянно увеличивала дивиденды однозначными процентами, что в сумме дало рост на 73% за этот период. В прошлом году она повысила квартальные выплаты на 4,8% до $1,30 за акцию. При текущей цене акции это дает доходность 2,1%, почти вдвое превышающую среднюю доходность S&P 500 в декабре, которая составляла 1,15%.

Более того, коэффициент выплаты дивидендов компании — 46,3%, что говорит о наличии значительного запаса для дальнейших увеличений. В 2025 году она выплатила дивиденды на сумму 12,4 миллиарда долларов, при этом генерировала около 20 миллиардов долларов свободного денежного потока.

Источник изображения: Getty Images.

Причина № 2: Общая доходность превзошла S&P 500 за последний год

Акции Johnson & Johnson принесли за последний год более 60% общей доходности, что примерно в пять раз превышает доходность S&P 500. Это довольно хорошо для «скучной» акции, хотя в большинстве лет ее общая доходность была значительно скромнее.

В этом году компания сделала много правильных шагов. Выручка выросла на 6% до 94,2 миллиарда долларов, а прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 90,5% до 11,03 долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 10,79 долларов, что на 8,1% больше. В 2026 году руководство прогнозирует выручку в диапазоне 100–101 миллиарда долларов, что при средней точке даст рост на 6,7%. Операционная прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 11,43 до 11,63 долларов, что на 6,9% выше средней.

Причина № 3: Компания не застряла в прошлом

Да, у компании 140-летняя история, но она твердо смотрит в будущее. Недавно она объявила о планах инвестировать 1 миллиард долларов в производство новых поколений клеточных препаратов за пределами Филадельфии.

Новый завод будет поддерживать цель Johnson & Johnson — производить большинство своих передовых лекарств внутри США, что позволит удовлетворять внутренний спрос и одновременно снизить тарифные издержки. Компания заявила, что планирует общие инвестиции в размере 55 миллиардов долларов в производство, исследования и разработки (R&D) и технологии в США до начала 2029 года.

J&J постоянно тратит большие суммы на R&D — в 2025 году это составило 14,6 миллиарда долларов — и это окупается. В прошлом году у нее было 28 программ с продажами в 1 миллиард долларов и более. Также было одобрено 51 терапевтическое средство в подразделении инновационных лекарств и запущено 15 новых продуктов в медтехнике.

Такие характеристики могут не быть захватывающими, но именно поэтому Johnson & Johnson — это акция, с которой я с удовольствием буду держаться долго.