Объяснение Basel IV: влияние на банки США и глобальные финансовые реформы

Что такое Базель IV?

Базель IV — это пакет банковских реформ, разработанных в ответ на финансовый кризис 2008–2009 годов. Это комплекс мер, которые значительно изменят способ, которым банки, особенно в США, рассчитывают риск-взвешенные активы (РВА).

Базель IV — неофициальное название набора предложенных банковских реформ, основанных на международных банковских соглашениях, известных как Базель I, Базель II и Базель III. Также его называют Базель 3.1. Внедрение началось 1 января 2023 года, однако полное принятие ожидается к 2025 году, а этапы внедрения различаются в разных странах.

Основные выводы

• Базель IV, также известный как Базель 3.1, направлен на повышение стабильности глобальной банковской системы путём пересмотра расчетов риск-взвешенных активов.
• Этот набор реформ был инициирован в ответ на финансовый кризис 2008–2009 годов для укрепления финансовой устойчивости.
• Базель IV предлагает изменения в стандартах кредитного риска, риска корректировки оценки кредитов и операционного риска.
• Внедрение началось 1 января 2023 года, а полное принятие ожидается к 2025 году, с различиями по странам.
• Банкам потребуется поддерживать минимальный капиталовый резерв, основанный на стандартизированных, а не внутренних оценках риска.

Исследование глобального влияния соглашений Базеля

Базель I, II и III — это международные соглашения, разработанные Комитетом по банковскому надзору Базеля (BCBS) в Базеле, Швейцария. В их состав входят центральные банки и глобальные регуляторы банковской деятельности. США представлены в комитете Советом управляющих Федеральной резервной системы, Федеральным резервным банком Нью-Йорка, Управлением по контролю за валютой и Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).

Общая цель соглашений Базеля, как их коллективно называют, — «улучшить понимание и качество банковского надзора во всем мире», согласно BCBS.

Комитет стремится обмениваться информацией о национальном надзоре, совершенствовать методы надзора и устанавливать минимальные стандарты.

Стандарты соглашений являются добровольными. BCBS не может их принудительно навязать и зависит от национальных регуляторов для их реализации. Регуляторы могут устанавливать более строгие правила, если сочтут нужным.

Исторический обзор: Базель I, II и III

Базель I: Известен как Базельский капитальный договор, был опубликован в 1988 году. Его целью было решить проблему, которую центральные банки видели в необходимости «многостороннего соглашения для укрепления стабильности международной банковской системы и устранения источников конкурентных неравенств, возникающих из-за различий в национальных требованиях к капиталу».

Важно

Требования к капиталу означают количество ликвидных активов, которые банк должен держать в наличии для выполнения своих потенциальных обязательств. В Базель I требовалось, чтобы банки поддерживали минимальное соотношение капитала к РВА в 8% к концу 1992 года.

Базель II: В 2004 году, примерно через пятнадцать лет после первого соглашения, комитет выпустил обновление — Базель II. Он уточнил методику расчета минимального соотношения капитала к РВА, разделив активы банка на уровни в зависимости от ликвидности и уровня риска, при этом Tier 1 капитал считался высшего качества. Согласно Базель II, банки по-прежнему должны были поддерживать резерв в 8%, но как минимум половина (4%) из этого теперь должна была быть Tier 1 капиталом.

Базель III: После кризиса субстандартных ипотечных кредитов в США и глобального финансового кризиса 2007–2008 годов, показавших недостаточность мер по снижению рисков, предусмотренных Базелями I и II, комитет приступил к работе над Базель III. Начавшись в 2009 году, он изначально планировался к внедрению к 2015 году, но сроки неоднократно переносились, и его внедрение началось 1 января 2023 года, хотя некоторые положения уже действуют в отдельных странах.

Среди прочих изменений, Базель III повысил требование к Tier 1 капиталу с 4% до 6%, а также потребовал от банков поддерживать дополнительные буферы, увеличивая общий норматив капитала до 13%.

Предвкушая изменения, которые принесет Базель IV для глобального банковского сектора

Пока Базель III ожидал окончательного срока внедрения, BCBS продолжал корректировать свои положения. В части финансового сообщества эти предложения получили неофициальное название Базель IV. Однако, Уильям Коэн, тогдашний генеральный секретарь Комитета Базеля, в речи 2016 года заявил, что не считает эти изменения достаточно существенными, чтобы присвоить им собственную римскую цифру.

Будь то просто финальная стадия Базель III или самостоятельный «Базель», Базель IV начал внедрение 1 января 2023 года. Его основная цель, по словам комитета, — «восстановить доверие к расчетам РВА и повысить сопоставимость коэффициентов капитала банков».

Для этого предлагается ряд изменений, некоторые из которых очень технические. В их числе:

• Улучшение стандартных подходов к кредитному риску, риску корректировки оценки кредитов (CVA) и операционному риску, ранее используемых соглашениями. Эти правила вводят новые рейтинги рисков для различных видов активов, включая облигации и недвижимость. Риск корректировки оценки кредитов относится к ценообразованию деривативных инструментов.
• Ограничение использования внутренних моделей для расчета требований к капиталу. Банки в основном должны будут следовать стандартному подходу соглашений, если только регулятор не одобрит использование альтернативных методов. Внутренние модели критиковались за недооценку рисков портфеля и необходимого уровня капитала.
• Введение буфера по коэффициенту левериджа для дальнейшего ограничения левериджа глобальных системно важных банков (банков, считающихся настолько крупными и важными, что их крах может поставить под угрозу всю мировую финансовую систему). Новый коэффициент левериджа требует от них держать дополнительный капитал в резерве.
• Замена существующего порога по результатам Базель II более чувствительным к рискам порогом. Этот пункт касается разницы между объемом капитала, который банк должен держать в резерве по внутренней модели, и по стандартной модели. Новые правила требуют, чтобы банки к началу 2027 года держали капитал, равный не менее 72,5% от суммы, указанной стандартной моделью, независимо от данных их внутренней модели.

Хотя Базель IV начал внедрение 1 января 2023 года, у банков есть пять лет на полное соответствие требованиям. Исходя из недавней практики, возможно, срок будет продлен, а некоторые положения — дополнительно изменены до их вступления в силу.

Что такое соглашения Базеля?

Соглашения Базеля — это серия добровольных международных правил, разработанных Комитетом по банковскому надзору Базеля, входящим в состав Банка международных расчетов в Базеле, Швейцария.

Что такое Комитет по банковскому надзору Базеля?

Комитет по банковскому надзору Базеля — это организация, объединяющая центральных банкиров и регуляторов банков из разных стран для обсуждения и формирования правил более эффективного международного банковского надзора. Он был создан в 1974 году и наиболее известен созданием соглашений Базеля.

Какие страны входят в состав Комитета Базеля?

Текущий состав Комитета включает 45 членов из 28 юрисдикций: Аргентина, Австралия, Бельгия, Бразилия, Канада, Китай, Европейский союз, Франция, Германия, Гонконг (СПР), Индия, Индонезия, Италия, Япония, Корея, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, Южная Африка, Испания, Швеция, Швейцария, Турция, Великобритания и США.

Итог

Базель IV, также известный как Базель 3.1, — это последний из серии международных соглашений, направленных на повышение стандартизации и стабильности мировой банковской системы. Он основывается на реформах, начатых Базель I в 1988 году, которые были дополнены и расширены Базелями II и III. Его основная задача — восстановить доверие к расчетам риск-взвешенных активов и повысить сопоставимость коэффициентов капитала между банками по всему миру.

Базель IV вводит технические изменения, влияющие на оценку кредитных, операционных и CVA рисков, особенно подчеркивая улучшения в стандартизации рисков. Реформы требуют, чтобы банки адаптировались к 2025 году, с полным сроком соблюдения до 2027 года, что дает участникам рынка ориентир для подготовки. Банки в США и по всему миру должны учитывать, как эти реформы могут повлиять на регуляторные подходы и стратегии управления капиталом. Их цель — укрепить глобальную финансовую систему, обеспечить согласованность банковских практик и предотвратить повторение прошлых финансовых кризисов.