Отодвиньтесь, новички: вот куда лучше купить акцию сегодня

Upstart (UPST 4,44%) — одна из тех акций в области искусственного интеллекта (ИИ), которая вызвала настоящий ажиотаж у инвесторов при IPO, но за свою волатильную историю компания не всегда оправдывала ожидания, равно как и сама акция.

Этот финтех, использующий ИИ для обработки, одобрения, андеррайтинга и полной автоматизации кредитов, дебютировал на NASDAQ в конце 2020 года примерно по 26 долларов за акцию. Чуть более пяти лет спустя он торгуется по 32 доллара за акцию. За это время инвесторы пережили с ним бурные взлёты и падения.

К февралю 2021 года он торговался примерно по 65 долларов за акцию, а к октябрю 2021 года, на пике технологического бумa, достиг более 320 долларов за акцию. Во время банковского кризиса весной 2023 года цена упала примерно до 12 долларов. В течение следующих двух лет она снова выросла более чем до 85 долларов, но с прошлого июля стабильно снижается и сейчас чуть выше 29 долларов за акцию.

Источник изображения: Getty Images.

За последний год акции Upstart снизились на 65%, а с начала года — на 33%.

Почему Upstart испытывает трудности

Платформа Upstart помогает банкам и другим кредитным организациям определять, кому стоит выдавать кредиты, используя программу ИИ, которая помогает оптимизировать их собственный процесс кредитования. За эту услугу компания взимает плату. Также она предоставляет кредиты напрямую институциональным инвесторам и управляющим активами, используя сторонний банк для предоставления капитала, за что также взимает плату. Компания получает доход от использования платформы и объемов обработанных кредитов.

Финтех испытывает трудности по нескольким причинам, но главным образом из-за повышения процентных ставок. Более высокие ставки снижают активность кредитования, увеличивают стоимость заимствования и повышают кредитный риск. Также негативно сказалась предстоящая смена руководства: в мае уходит генеральный директор, а высокая оценка акций из-за энтузиазма инвесторов, несмотря на отсутствие стабильной прибыли, также негативно повлияли на акции. Доверие инвесторов подорвала и прошлогодняя решение руководства прекратить предоставление квартальных прогнозов.

Расширить

NASDAQ: UPST

Upstart

Изменение за сегодня

(-4,44%) $-1,36

Текущая цена

$29,29

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2,9 млрд

Диапазон за день

$29,12 - $30,90

52-недельный диапазон

$29,12 - $87,30

Объем торгов

6,7 млн

Средний объем

4,9 млн

Валовая маржа

97,62%

С учетом неопределенности в экономике и ставках в 2026 году многие инвесторы обеспокоены кредитным риском и продолжающимися трудностями в этом году.

Jefferies — лучший вариант

Итак, сейчас Upstart — довольно запутанная инвестиция. К чему это приводит инвесторов, заинтересованных в акциях финтеха? Если вы хотите добавить в портфель финансовую акцию с потенциалом роста, рассмотрите Jefferies Financial Group (JEF +0,40%).

Jefferies — один из топ-10 инвестиционных банков, входящий в так называемый «bulge bracket», который обычно предназначен для диверсифицированных финансовых гигантов, таких как JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs и другие. Но объем сделок Jefferies настолько высок, что он вошел в топ-10.

Расширить

NYSE: JEF

Jefferies Financial Group

Изменение за сегодня

(0,40%) $0,21

Текущая цена

$53,36

Основные показатели

Рыночная капитализация

$11 млрд

Диапазон за день

$51,72 - $53,41

52-недельный диапазон

$39,28 - $71,04

Объем торгов

79 тыс.

Средний объем

2,1 млн

Валовая маржа

89,24%

Дивидендная доходность

3,00%

Это больше чисто инвестиционный банк, так как он не предлагает традиционные банковские услуги и другие услуги, характерные для конкурентов. Поэтому в такие периоды, когда слияния, поглощения и инвестиционный банкинг набирают обороты из-за накопленного спроса и снижающихся ставок, Jefferies может получить дополнительный доход.

В четвертом квартале доходы от инвестиционного банкинга выросли на 20% и составили почти 60% от общего дохода.

При сохранении высокого уровня сделок по слияниям и поглощениям в 2026 году и, возможно, позже, при вероятном снижении ставок, у Jefferies могут появиться дополнительные преимущества.

У Wall Street есть целевая цена в 76 долларов за акцию, что предполагает рост на 42%. Акции торгуются по разумной цене — в 18 раз по прибыли и в 12 раз по прогнозируемой прибыли, что делает их привлекательной ценностью.