Криптовалютный крах: стоит ли покупать Solana после его падения на 67%?

Общая стоимость всех находящихся в обращении криптовалют достигла пика в 4,4 триллиона долларов в конце 2024 года, и с тех пор она резко снизилась на 45% до всего лишь 2,4 триллиона долларов на момент написания этого текста, причем снижение ускорилось за последние несколько месяцев. Ни один из крупных токенов или монет не избежал этого кризиса, даже те, у которых есть реальные случаи использования, предполагающие создание реальной ценности.

Solana (SOL 0,35%) — это родная криптовалюта уникальной сети с таким же названием, запущенной в 2020 году как более дешевая, быстрая и более мощная версия сети Ethereum (ETH 0,03%). Всё больше разработчиков используют платформу Solana для создания децентрализованных приложений, которые популярны в таких сферах, как игры и финансы.

В настоящее время Solana снизилась на 67% от своего 52-недельного максимума. Теоретически, её стоимость должна расти по мере увеличения числа пользователей сети, что означает, что недавний распродажный тренд может стать хорошей долгосрочной возможностью для покупки.

Источник изображения: Getty Images.

Высокоэффективная альтернатива Ethereum

Ethereum остается ведущей платформой в мире для разработки децентрализованных приложений. Куски компьютерного кода, называемые смарт-контрактами, задают правила функционирования каждого приложения, и обычно их нельзя изменить, чтобы ни человек, ни компания не могли захватить контроль. Это обеспечивает равное отношение ко всем пользователям, независимо от обстоятельств.

Само сетевое пространство Ethereum также полностью децентрализовано. Вместо опоры на один крупный дата-центр сеть работает на тысячах узлов (компьютеров) по всему миру, которые поддерживают актуальные копии блокчейна. Поэтому сеть не будет скомпрометирована даже в случае сбоя нескольких узлов. Именно так Ethereum достигла 100% времени работы за последнее десятилетие.

Экосистема Solana очень похожа, за исключением того, что она построена с улучшениями, решающими некоторые ограничения Ethereum. Ethereum использует механизм подтверждения доли (PoS), при котором участники сети должны заложить монеты в качестве залога за право подтверждать транзакции в блокчейне. Они зарабатывают проценты на этих монетах, но могут и потерять их, если проявят злонамеренное поведение.

Solana тоже использует PoS, но вместе с механизмом подтверждения истории (PoH), который кодирует каждую транзакцию блокчейна с помощью временной метки. Это ускоряет проверки, позволяя обрабатывать тысячи транзакций в секунду, тогда как сеть Ethereum обычно способна обрабатывать только 15 транзакций за раз, после чего возникает перегрузка и рост комиссий за газ.

По мере увеличения активности сети растет и спрос на Solana, потому что при активации пользователем смарт-контракта в децентрализованном приложении на базе Solana он платит комиссию в монетах Solana. Эти комиссии значительно ниже, чем у Ethereum, благодаря гибридному механизму подтверждения доли и истории, что делает сеть все более популярной среди разработчиков.

Возможная проблема с запасами Solana

Сеть Solana запрограммирована на постоянное «создание» новых монет для выплаты процентов валидаторам. Без этих наград валидаторы не участвовали бы, и экосистема перестала бы функционировать. Однако это также означает, что обращающийся в оборот запас Solana постоянно увеличивается, что медленно размывает доли существующих инвесторов.

Существует заранее запрограммированный механизм, который уменьшает темпы роста предложения (инфляцию) на 15% ежегодно. Поэтому, хотя в первый год предложение Solana выросло на 8%, в этом году оно увеличится только на 4%, а уровень инфляции продолжит снижаться, пока не достигнет 1,5% в будущем.

Некоторые токены Solana сжигаются при каждой транзакции, то есть удаляются из обращения навсегда. Теоретически это может привести к тому, что его обращающийся запас начнет сокращаться, если сеть станет достаточно популярной, что является хорошей новостью, потому что я никогда не видел, чтобы актив рос в стоимости на долгий срок при бесконечном увеличении предложения. Однако до этого момента Solana может оставаться годами, а то и десятилетиями.

Стоит ли покупать Solana на спаде?

Децентрализованные приложения становятся все более популярными, но они еще не достигли мейнстримного уровня. Например, некоторые популярные приложения, построенные на Solana, включают криптовалютную биржу Jupiter и маркетплейс Magic Eden для невзаимозаменяемых токенов (NFT). Думаю, большинство людей за пределами криптосообщества, скорее всего, даже не слышали о них.

Расширить

КРИПТО: SOL

Solana

Изменение за сегодня

(-0,35%) $-0,30

Текущая цена

$84,88

Основные показатели

Рыночная капитализация

$48 млрд

Диапазон за день

$84,80 - $86,60

52-недельный диапазон

$70,61 - $252,78

Объем торгов

2,1 млрд

С положительной стороны, активность в сети Solana действительно растет. Количество активных кошельков в сети за последний год достигло рекордных 9 миллионов, и хотя на момент написания оно снизилось до 6,5 миллиона, это все равно значительно выше любого показателя до 2024 года. Тренд носит скачкообразный характер, но, похоже, со временем в сети привлекается все больше пользователей.

Тем не менее, невозможно игнорировать снижение Solana на 67% от её 52-недельного максимума, что произошло даже несмотря на предполагаемый рост активности сети. Неоспоримо, что спекулятивные инвесторы по-прежнему оказывают сильное влияние на стоимость большинства криптовалют, поэтому, хотя Solana может быть привлекательной покупкой для тех, кто верит в будущее децентрализованных приложений, важно управлять рисками, ограничивая размер позиций.